Введение в Deribit: Платформа для торговли криптофьючерсами и опционами для новичков

Deribit — одна из ведущих криптофьючерсы мировых бирж, специализирующихся на фьючерсные контракты и опционы на биткоин (BTC) и эфириум (ETH). Она была запущена в 2016 году и быстро завоевала репутацию надежной платформы для маржинальная торговля и спекуляция с высокой ликвидностью. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты Deribit, её особенности, торговые стратегии, и важные термины для новичков.

Особенности Deribit

Deribit привлекает трейдеров несколькими ключевыми преимуществами:

* **Высокая ликвидность**: Доступ к рыночные объемы сделок по BTC и ETH, что снижает исполнение с ценой и слайдинг.
* **Широкий выбор инструментов**: Включает inverse фьючерсы, quarterly фьючерсы, опционы с разными сроками экспирации и страйками.
* **Гибкие параметры торговли**: Возможность открывать позиции с маржинальный уровень от 1x до 100x, что делает Deribit популярен среди хеджирование и арбитраж.
* **Безопасность**: Использует криптография и холодные кошельки для хранения активов пользователей.

Торговые инструменты на Deribit

Deribit предлагает два основных типа инструментов:

Тип инструмента	Описание	Пример
Фьючерсы	Контракты с фиксированной дата экспирации, где цена рассчитывается относительно индекса.	BTC-PERPETUAL (биткоин-перпетуал)
Опционы	Дают право, но не обязательство купить/продать криптоактив по strike price до определённой даты.	ETH-28JAN24-1800-C (опцион на эфириум с ценой исполнения 1800$)

Фьючерсы на Deribit

Deribit предлагает два вида фьючерсов:

* **Перпетуалы** (PERPETUAL): Не имеют даты экспирации. Их маржа регулируется фьючерсная дивергенция для предотвращения дисконта или премии.
* **Опционные фьючерсы**: Имеют дата экспирации (например, квартальные контракты на 28 марта, 25 июня и т. д.).

Опционы на Deribit

Опционы бывают:

* Call опцион: Право купить актив по strike price.
* Put опцион: Право продать актив по strike price.

Опционы торгуются с имplied volatility и open interest, что важно для технический анализ.

Как начать торговлю на Deribit

1. **Регистрация**: Зарегистрируйтесь на Deribit и пройдите KYC (Know Your Customer). 2. **Внесение средств**: Пополните крипто-кошелек BTC/ETH через fiat конвертер или крипто-кошелек. 3. **Выбор аккаунта**:

  * **Standard Account**: Для торговли с маржинальный уровень до 100x.
  * **Professional Account**: Для более высокого маржинального плеча и доступа к advance trading tools.

4. **Интерфейс торговли**:

  * **Market**: Рыночные ордера.
  * **Limit**: Лимитные ордера.
  * **Stop Orders**: Стоп-ордера для управление рисками.

Ключевые термины и параметры

Маржа и Маржинальный 계산

* **Initial Margin**: Первоначальная маржа для открытия позиции. Например, для маржинальный уровень 10x — 10% от стоимости контракта.
* **Maintenance Margin**: Минимальный уровень маржи. Если он падает ниже, маржинальный колл активируется.
* **Liquidation Price**: Цена ликвидации позиции при недостатке маржи.

Индексные цены

Deribit использует индекс для определения цен фьючерсов:

* **BTC Index** = (Coinbase Pro + OKCoin + Bitstamp + Kraken + Gemini) / 5.
* **ETH Index** = (Coinbase Pro + OKCoin + Bitstamp + Kraken) / 4.

Дивергенция между future price и спот цена регулируется фьючерсная дивергенция, которая важна для перпетуал.

Стратегии торговли на Deribit

Deribit подходит для:

* лонг и шорт позиции с высоким маржинальный уровень.
* Арбитраж между крипто биржи (например, спот на Binance и фьючерсы на Deribit).
* Опционная торговля для управление рисками и покрытие позиций.
* Календарный спрэд через контракты с разными дата экспирации.

Риски и управление рисками

* **Леверидж**: Увеличивает потенциал прибыли, но также риски маржинальный колл.
* **Слайдинг**: Высокий волатильность может привести к исполнению ордеров по худшей цене.
* **Дивергенция**: Разница между спот цена и future price влияет на перпетуал.

Советы для новичков

1. Начните с демо счет или минимальный размер позиции. 2. Используйте тактики управления рисками: ставки не более 1% от капитала. 3. Изучите технический анализ инструменты: RSI, MACD, Bollinger Bands. 4. Отслеживайте новости о криптоактивы и маркет-мейкеры.

Важные ссылки

* Binance — альтернативная платформа для криптофьючерсов.
* BitMEX — первопроходец в inverse фьючерсы.
* Фьючерсные контракты — основы derivatives.
* Маржинальная торговля — гид для новичков.

Заключение

Deribit — мощная платформа для торговли криптофьючерсы и опционами, но требует понимания рынок рисков и маркет-глубины. Новичкам стоит начать с изучения базисные термины и практический опыт на демо-счете. Следите за анализом объема и психология трейдинга, чтобы минимизировать снижение цены.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

Deribit

Содержание