Future price

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску
    1. Future Price: Всё, что нужно знать новичку о ценах на криптофьючерсы

Добро пожаловать в мир криптофьючерсов! Эта статья предназначена для тех, кто только начинает знакомиться с этим сложным, но потенциально прибыльным рынком. Мы подробно рассмотрим понятие "Future price" (будущая цена), как она формируется, какие факторы на нее влияют и как ее понимать, чтобы эффективно торговать криптофьючерсами.

Что такое Future Price?

"Future price" или будущая цена – это цена, по которой соглашаются купить или продать базовый актив (например, Bitcoin, Ethereum) в заранее определенную дату в будущем. Это ключевое понятие в мире криптофьючерсов, отличающее их от спотовой торговли. В отличие от спотовой торговли, где вы покупаете или продаете актив немедленно, фьючерсный контракт обязывает вас совершить сделку в будущем.

Future price определяется на основе текущей спотовой цены актива, а также ряда других факторов, которые мы рассмотрим ниже. Она не является просто прогнозом будущей цены; это цена, зафиксированная в контракте, которая может принести прибыль или убыток в зависимости от движения рынка.

Как формируется Future Price?

Формирование Future Price – это сложный процесс, зависящий от нескольких ключевых элементов:

  • **Спотовая цена:** Является основой для определения Future Price. Фьючерсный контракт обычно торгуется с небольшой премией или дисконтом к текущей спотовой цене.
  • **Время до экспирации:** Чем дольше срок до истечения контракта (экспирации), тем больше неопределенности в отношении будущей цены, и, как правило, больше премия или дисконт.
  • **Безрисковая процентная ставка:** Отражает доходность инвестиций в безрисковые активы (например, государственные облигации). Более высокие процентные ставки обычно приводят к более высокой Future Price (контракт становится более привлекательным для держателей активов).
  • **Стоимость хранения (для товарных фьючерсов):** В случае фьючерсов на физические товары (например, нефть, золото) учитывается стоимость хранения актива до момента исполнения контракта. Для криптовалют этот фактор не актуален.
  • **Ожидания рынка:** На Future Price сильно влияют ожидания трейдеров относительно будущего движения цены. Если большинство трейдеров ожидают роста цены, Future Price будет выше спотовой. Если ожидают падения – ниже.
  • **Премии и дисконты:** Разница между Future Price и спотовой ценой называется премией (если Future Price выше) или дисконтом (если Future Price ниже). Эта разница отражает рыночные ожидания и затраты на финансирование позиции.

Концепция Contango и Backwardation

Эти два термина описывают наиболее распространенные ситуации с Future Price по отношению к спотовой цене:

  • **Contango (Контанго):** Ситуация, когда Future Price выше спотовой цены. Это обычно происходит, когда рынок ожидает, что цена актива вырастет в будущем. Также контанго возникает из-за затрат на хранение актива (для товарных фьючерсов) и финансирования позиции. Контанго часто приводит к убыткам для долгосрочных держателей фьючерсных контрактов, так как им приходится "прокатывать" свои позиции (закрывать истекающий контракт и открывать новый) по более высокой цене.
  • **Backwardation (Бэквордация):** Ситуация, когда Future Price ниже спотовой цены. Это обычно происходит, когда рынок ожидает, что цена актива упадет в будущем, или когда существует нехватка актива для немедленной поставки. Бэквордация может приносить прибыль долгосрочным держателям фьючерсных контрактов.

Влияние Future Price на рынок

Future Price оказывает значительное влияние на рынок криптовалют:

  • **Ценообразование:** Future Price может служить индикатором настроений рынка и влиять на спотовую цену. Большие объемы торговли фьючерсами могут усиливать ценовые движения.
  • **Арбитраж:** Разница между Future Price и спотовой ценой создает возможности для арбитража. Трейдеры могут покупать актив дешевле на одном рынке и продавать дороже на другом, извлекая прибыль из разницы в ценах.
  • **Хеджирование:** Фьючерсные контракты используются для хеджирования рисков. Например, майнеры могут продавать фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать цену на свою будущую добычу и защититься от падения цены.
  • **Спекуляции:** Фьючерсные контракты привлекают спекулянтов, которые пытаются заработать на прогнозировании будущего движения цены.

Как читать Future Price на бирже?

На большинстве криптовалютных бирж Future Price отображается в виде совокупности нескольких данных:

  • **Index Price (Индексная цена):** Средневзвешенная цена на нескольких спотовых биржах. Используется для расчета Margin Ratio и ликвидации позиций.
  • **Mark Price (Марк цена):** Цена, используемая для расчета нереализованной прибыли/убытка (P&L) и ликвидации позиций. Обычно рассчитывается на основе Index Price и Funding Rate.
  • **Last Price (Последняя цена):** Цена последней совершенной сделки по фьючерсному контракту.
  • **Funding Rate (Ставка финансирования):** Периодические выплаты между длинными и короткими позициями, которые помогают удерживать Future Price близким к Index Price. Положительная ставка финансирования означает, что длинные позиции платят коротким, отрицательная – наоборот.

Понимание этих показателей критически важно для успешной торговли фьючерсами.

Факторы, влияющие на Future Price: углубленный анализ

Помимо основных факторов, описанных выше, на Future Price влияют и другие, более тонкие аспекты:

  • **Макроэкономические факторы:** Инфляция, процентные ставки, экономический рост, геополитические события – все это может влиять на Future Price криптовалют, особенно Bitcoin, который часто рассматривается как "цифровое золото".
  • **Регулирование:** Новости о регулировании криптовалют в различных странах могут вызывать колебания Future Price.
  • **Технологические разработки:** Обновления протоколов, новые проекты, инновации в области масштабирования могут оказывать влияние на Future Price.
  • **Настроения в социальных сетях:** Обсуждения в Twitter, Reddit, Telegram и других социальных сетях могут формировать общественное мнение и влиять на Future Price.
  • **Объем торгов и ликвидность:** Высокий объем торгов и высокая ликвидность обычно приводят к более стабильной Future Price.

Стратегии торговли с учетом Future Price

Понимание Future Price позволяет использовать различные торговые стратегии:

  • **Long/Short на основе контанго/бэквордации:** Торговля, основанная на ожидании продолжения или изменения текущей ситуации с контанго или бэквордацией.
  • **Арбитраж между спотом и фьючерсами:** Использование разницы в ценах для получения прибыли. Арбитраж требует быстрого исполнения и низких комиссий.
  • **Торговля на Funding Rate:** Получение прибыли от ставки финансирования, открывая позиции на противоположной стороне от доминирующего настроения рынка.
  • **Использование Future Price как индикатора настроения рынка:** Анализ Future Price в сочетании с другими индикаторами для определения оптимальной точки входа и выхода из сделки.

Риски торговли криптофьючерсами

Торговля криптофьючерсами сопряжена с высокими рисками:

  • **Высокое кредитное плечо:** Фьючерсные контракты часто торгуются с высоким кредитным плечом, что может увеличить как прибыль, так и убытки.
  • **Волатильность:** Криптовалютный рынок очень волатилен, и Future Price может быстро меняться.
  • **Риск ликвидации:** Если ваша позиция достигнет уровня ликвидации, вы потеряете все свои средства.
  • **Сложность:** Торговля фьючерсами требует глубокого понимания рынка и сложных стратегий.

Заключение

Future Price – это ключевой элемент понимания рынка криптофьючерсов. Она формируется под влиянием множества факторов и может оказывать значительное влияние на рынок. Понимание концепции контанго и бэквордации, а также умение читать показатели Future Price на бирже – необходимые навыки для успешной торговли. Помните о высоких рисках и всегда проводите тщательный анализ перед принятием торговых решений. Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Полезные ссылки


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!