Expiration Trading
- การซื้อขายวันหมดอายุ (Expiration Trading) ในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น
- บทนำ**
ตลาด ฟิวเจอร์สคริปโต เป็นตลาดที่มีความซับซ้อนและเต็มไปด้วยโอกาสสำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาคริปโตเคอร์เรนซี หนึ่งในกลยุทธ์การซื้อขายที่ได้รับความนิยมคือ “การซื้อขายวันหมดอายุ” หรือ “Expiration Trading” ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สใกล้หมดอายุ บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้สำหรับผู้เริ่มต้น โดยครอบคลุมตั้งแต่พื้นฐานของสัญญาฟิวเจอร์ส, ปัจจัยที่มีผลต่อราคาในวันหมดอายุ, กลยุทธ์ที่ใช้, ความเสี่ยง และข้อควรระวัง
- 1. ทำความเข้าใจกับสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต**
ก่อนที่จะเจาะลึกเรื่องการซื้อขายวันหมดอายุ เราจำเป็นต้องทำความเข้าใจพื้นฐานของ สัญญาฟิวเจอร์ส ก่อน สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (ในกรณีนี้คือคริปโตเคอร์เรนซี) ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่ในอนาคตที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (วันหมดอายุ)
- **สินทรัพย์อ้างอิง:** คริปโตเคอร์เรนซี เช่น Bitcoin, Ethereum, Litecoin
- **ราคาฟิวเจอร์ส:** ราคาที่ตกลงกันไว้ในการซื้อขายสัญญา
- **วันที่หมดอายุ:** วันที่สัญญาฟิวเจอร์สสิ้นสุดลงและต้องทำการชำระหนี้ (settlement)
- **ขนาดสัญญา:** จำนวนของสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุมโดยสัญญาหนึ่งสัญญา
- **มาร์จิน:** จำนวนเงินที่ต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เพื่อเปิดและถือครองสัญญาฟิวเจอร์ส
สัญญาฟิวเจอร์สมีความแตกต่างจาก Spot trading ตรงที่ไม่ได้มีการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์จริงในทันที แต่เป็นการตกลงที่จะแลกเปลี่ยนในอนาคต ทำให้สามารถเก็งกำไรจากความผันผวนของราคาได้โดยไม่ต้องมีสินทรัพย์อ้างอิงจริง
- 2. ความสำคัญของวันหมดอายุ (Expiration Date)**
วันหมดอายุเป็นวันที่สำคัญอย่างยิ่งในตลาดฟิวเจอร์ส เนื่องจากเป็นวันที่สัญญาจะสิ้นสุดลงและต้องทำการชำระหนี้ การชำระหนี้สามารถทำได้สองวิธีหลักๆ:
- **Physical Settlement:** การส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง (เช่น Bitcoin)
- **Cash Settlement:** การชำระส่วนต่างของราคาตามสัญญาและราคาตลาด ณ วันหมดอายุ
โดยทั่วไป สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตส่วนใหญ่จะใช้การชำระหนี้แบบ Cash Settlement ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อและผู้ขายจะได้รับหรือจ่ายส่วนต่างของราคาตามสัญญาและราคาตลาด ณ วันหมดอายุ
- 3. ปัจจัยที่มีผลต่อราคาในวันหมดอายุ**
มีหลายปัจจัยที่สามารถส่งผลต่อราคาของสัญญาฟิวเจอร์สในวันหมดอายุ:
- **ราคา Spot:** ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในตลาด Spot มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับราคาฟิวเจอร์ส โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ ราคาฟิวเจอร์สจะพยายามเข้าใกล้ราคา Spot
- **Contango และ Backwardation:**
* **Contango (คอนแทนโก้):** สถานการณ์ที่ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคา Spot มักเกิดขึ้นเมื่อตลาดคาดการณ์ว่าราคาจะสูงขึ้นในอนาคต * **Backwardation (แบ็กเวิร์เดชัน):** สถานการณ์ที่ราคาฟิวเจอร์สต่ำกว่าราคา Spot มักเกิดขึ้นเมื่อตลาดคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงในอนาคต
- **Funding Rate (อัตราเงินทุน):** ในตลาดฟิวเจอร์สแบบ Perpetual (ไม่มีวันหมดอายุ) Funding Rate เป็นกลไกที่ปรับสมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยผู้ถือ Long Position จะจ่าย Funding ให้กับผู้ถือ Short Position หรือในทางกลับกัน ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของราคาฟิวเจอร์สและราคา Spot
- **ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ:** ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี เช่น การประกาศกฎระเบียบใหม่, การแฮ็ก, หรือการพัฒนาเทคโนโลยี สามารถส่งผลกระทบต่อราคาได้
- **ปริมาณการซื้อขาย (Volume):** ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นมักจะบ่งบอกถึงความสนใจที่มากขึ้นในตลาด และสามารถส่งผลต่อความผันผวนของราคา
- **Open Interest (ปริมาณสัญญาที่ยังเปิดอยู่):** จำนวนสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังไม่ได้ถูกชำระหนี้ สามารถบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดได้
- 4. กลยุทธ์การซื้อขายวันหมดอายุ**
มีหลายกลยุทธ์ที่สามารถใช้ในการซื้อขายวันหมดอายุ:
- **Convergence Trade:** กลยุทธ์นี้อาศัยความจริงที่ว่าราคาฟิวเจอร์สจะเข้าใกล้ราคา Spot เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ ผู้ค้าจะซื้อ (Long) สัญญาฟิวเจอร์สและขาย (Short) สินทรัพย์อ้างอิงในตลาด Spot หรือในทางกลับกัน โดยหวังว่าราคาจะเข้าใกล้กันและทำกำไรจากส่วนต่าง
- **Arbitrage (อาบิทราจ):** การหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ เช่น การซื้อสัญญาฟิวเจอร์สในตลาดหนึ่งและขายในอีกตลาดหนึ่ง
- **Long/Short Strategy:** การซื้อ (Long) สัญญาฟิวเจอร์สหากคาดว่าราคาจะสูงขึ้น และขาย (Short) สัญญาฟิวเจอร์สหากคาดว่าราคาจะลดลง
- **Calendar Spread:** การซื้อและขายสัญญาฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุต่างกัน โดยหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากความแตกต่างของราคา
- **Basis Trading:** การหาประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคา Spot โดยการวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ เช่น ต้นทุนการจัดเก็บ, อัตราดอกเบี้ย, และความสะดวกในการส่งมอบ
- **Volatility Trading:** การซื้อขายออปชั่น (options) หรือสัญญาฟิวเจอร์สโดยอาศัยการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนของราคา
- ตัวอย่างกลยุทธ์ Convergence Trade:**
สมมติว่า Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ $30,000 ในตลาด Spot และสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่จะหมดอายุในอีก 1 ชั่วโมง ซื้อขายอยู่ที่ $30,100 ผู้ค้าสามารถ:
1. ซื้อ (Long) สัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin 2. ขาย (Short) Bitcoin ในตลาด Spot
หากราคา Bitcoin ในตลาด Spot และราคาฟิวเจอร์สเข้าใกล้กันที่ $30,050 ผู้ค้าจะสามารถทำกำไรได้ $50 ต่อสัญญา
- 5. ความเสี่ยงในการซื้อขายวันหมดอายุ**
การซื้อขายวันหมดอายุมีความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา:
- **ความผันผวนของราคา:** ราคาคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูง ซึ่งอาจทำให้เกิดการขาดทุนอย่างรวดเร็ว
- **Liquidation (การชำระบัญชี):** หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะของคุณ และมาร์จินของคุณไม่เพียงพอ คุณอาจถูกชำระบัญชี (Liquidation) ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์จะปิดสถานะของคุณโดยอัตโนมัติ
- **Slippage (การลื่นไถล):** ความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณคาดหวังว่าจะได้รับและราคาที่คุณได้รับจริง
- **Funding Rate Risk (ความเสี่ยงจากอัตราเงินทุน):** ในตลาด Perpetual Funding Rate อาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของคุณ
- **Counterparty Risk (ความเสี่ยงจากคู่สัญญา):** ความเสี่ยงที่โบรกเกอร์จะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันของตนได้
- 6. ข้อควรระวังในการซื้อขายวันหมดอายุ**
- **ศึกษาข้อมูล:** ทำความเข้าใจเกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์ส, ปัจจัยที่มีผลต่อราคา, และกลยุทธ์ต่างๆ อย่างละเอียด
- **บริหารความเสี่ยง:** ใช้ Stop-Loss Order เพื่อจำกัดการขาดทุน, อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับได้, และกระจายความเสี่ยง
- **ติดตามข่าวสาร:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี
- **เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ:** เลือกโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียง, มีความปลอดภัย, และมีค่าธรรมเนียมที่เหมาะสม
- **เริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อย:** เริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อยเพื่อทำความเข้าใจตลาดและทดสอบกลยุทธ์ของคุณ
- **ใช้เครื่องมือวิเคราะห์:** ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค (เช่น Moving Averages, MACD, RSI) และเครื่องมือวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (เช่น Volume Profile) เพื่อช่วยในการตัดสินใจ
- 7. เครื่องมือและแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อขายวันหมดอายุ**
มีแพลตฟอร์มและเครื่องมือมากมายที่สามารถใช้สำหรับการซื้อขายวันหมดอายุ:
- **Binance Futures:** หนึ่งในแพลตฟอร์มซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตที่ได้รับความนิยมมากที่สุด
- **Bybit:** แพลตฟอร์มซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตอีกแห่งหนึ่งที่ได้รับความนิยม
- **Deribit:** แพลตฟอร์มที่เน้นการซื้อขายออปชั่นและฟิวเจอร์สคริปโต
- **TradingView:** แพลตฟอร์มสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและสร้างแผนภูมิ
- **CoinMarketCap:** แหล่งข้อมูลเกี่ยวกับราคา, ปริมาณการซื้อขาย, และมูลค่าตามราคาตลาดของคริปโตเคอร์เรนซี
- สรุป**
การซื้อขายวันหมดอายุเป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนแต่มีศักยภาพในการทำกำไรในตลาด ฟิวเจอร์สคริปโต ผู้เริ่มต้นควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด, ทำความเข้าใจความเสี่ยง, และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ หากทำได้อย่างถูกต้อง การซื้อขายวันหมดอายุสามารถเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของคุณได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค, การวิเคราะห์พื้นฐาน, การบริหารความเสี่ยง, กลยุทธ์การซื้อขาย, Bitcoin, Ethereum, ฟิวเจอร์ส, Spot Trading, Contango, Backwardation, Funding Rate, Open Interest, Liquidation, Stop-Loss Order, Moving Averages, MACD, RSI, Volume Profile
แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ
| แพลตฟอร์ม | คุณสมบัติฟิวเจอร์ส | ลงทะเบียน |
|---|---|---|
| Binance Futures | เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M | ลงทะเบียนเลย |
| Bybit Futures | สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล | เริ่มการซื้อขาย |
| BingX Futures | การซื้อขายโดยการคัดลอก | เข้าร่วม BingX |
| Bitget Futures | สัญญารับประกันด้วย USDT | เปิดบัญชี |
| BitMEX | แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x | BitMEX |
เข้าร่วมชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.
เข้าร่วมกับชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!