สัญญาฟิวเจอร์ส
ไปยังการนำทาง
ไปยังการค้นหา
- สัญญาฟิวเจอร์ส: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นในโลกคริปโต
สัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Contract) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน แต่ก็มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด คริปโตเคอร์เรนซี ที่มีความผันผวนสูง บทความนี้จะอธิบายสัญญาฟิวเจอร์สอย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น โดยเน้นที่สัญญาฟิวเจอร์สคริปโต พร้อมทั้งความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้อง
- สัญญาฟิวเจอร์สคืออะไร?**
โดยพื้นฐานแล้ว สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ (เช่น Bitcoin หรือ Ethereum) ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่ในอนาคตที่ระบุไว้ สัญญาเหล่านี้ซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ล่วงหน้า (Futures Exchange) เช่น CME, Binance Futures หรือ OKX
- องค์ประกอบสำคัญของสัญญาฟิวเจอร์ส:**
- **สินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset):** คือสินทรัพย์ที่สัญญาฟิวเจอร์สอ้างอิงถึง เช่น Bitcoin, Ethereum, ทองคำ, น้ำมันดิบ เป็นต้น
- **ราคาฟิวเจอร์ส (Futures Price):** คือราคาที่ตกลงกันไว้ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในวันที่กำหนด
- **วันที่หมดอายุ (Expiration Date):** คือวันที่สัญญาฟิวเจอร์สจะหมดอายุ และการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง (หรือการชำระส่วนต่าง) จะเกิดขึ้น
- **ขนาดสัญญา (Contract Size):** คือปริมาณของสินทรัพย์อ้างอิงที่สัญญาหนึ่งครอบคลุม (เช่น 1 สัญญา Bitcoin = 5 BTC)
- **มาร์จิ้น (Margin):** คือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อขายต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เพื่อเปิดและรักษาสัญญาฟิวเจอร์ส (คล้ายกับเงินประกัน)
- **ส่วนต่าง (Settlement):** คือความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์ส ณ วันที่หมดอายุ และราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันนั้นๆ
- สัญญาฟิวเจอร์สแตกต่างจาก Spot Trading อย่างไร?**
| คุณสมบัติ | Spot Trading | Futures Trading | |---|---|---| | **การซื้อขาย** | ซื้อ/ขายสินทรัพย์จริงทันที | ซื้อ/ขายสัญญาเพื่อซื้อ/ขายสินทรัพย์ในอนาคต | | **การส่งมอบ** | ได้รับสินทรัพย์จริง | อาจมีการส่งมอบสินทรัพย์จริง หรือชำระส่วนต่าง | | **เลเวอเรจ** | โดยทั่วไปไม่มี | มีเลเวอเรจสูง | | **ความเสี่ยง** | โดยทั่วไปต่ำกว่า | โดยทั่วไปสูงกว่า | | **การเก็งกำไร** | เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว | เหมาะสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นถึงระยะกลาง |
- ทำไมต้องเทรดสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต?**
- **เลเวอเรจ (Leverage):** สัญญาฟิวเจอร์สช่วยให้คุณควบคุมมูลค่าของสินทรัพย์ได้มากกว่าเงินทุนที่คุณมีจริง (เช่น เลเวอเรจ 10x หมายความว่าเงินทุน 1,000 บาท สามารถควบคุม Bitcoin มูลค่า 10,000 บาทได้) ทำให้ผลตอบแทน (และผลขาดทุน) สามารถขยายใหญ่ขึ้นได้อย่างมาก
- **โอกาสในการทำกำไรทั้งขาขึ้นและขาลง (Short Selling):** คุณสามารถทำกำไรได้ไม่ว่าราคาจะขึ้นหรือลง โดยการเปิดสถานะ "Long" (ซื้อ) หากคาดว่าราคาจะขึ้น และเปิดสถานะ "Short" (ขาย) หากคาดว่าราคาจะลง
- **ป้องกันความเสี่ยง (Hedging):** สัญญาฟิวเจอร์สสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาได้ เช่น ผู้ถือ Bitcoin สามารถขายสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin เพื่อล็อคราคาขายล่วงหน้า
- **สภาพคล่องสูง (High Liquidity):** ตลาดฟิวเจอร์สคริปโตส่วนใหญ่มีสภาพคล่องสูง ทำให้ง่ายต่อการเข้าและออกจากการเทรด
- ประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต:**
- **สัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual (Perpetual Futures):** สัญญาเหล่านี้ไม่มีวันหมดอายุ และผู้เทรดสามารถถือสถานะไว้ได้นานเท่าที่ต้องการ โดยจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการระดมทุน (Funding Rate) เพื่อรักษาสถานะไว้
- **สัญญาฟิวเจอร์สแบบ Delivery (Delivery Futures):** สัญญาเหล่านี้มีวันหมดอายุที่กำหนด และผู้ถือสัญญาจะต้องรับมอบสินทรัพย์อ้างอิง หรือชำระส่วนต่างเมื่อสัญญาหมดอายุ
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาฟิวเจอร์ส:**
- **เลเวอเรจ (Leverage):** แม้ว่าเลเวอเรจจะสามารถขยายผลตอบแทนได้ แต่ก็สามารถขยายผลขาดทุนได้อย่างรวดเร็วเช่นกัน การใช้เลเวอเรจสูงอาจทำให้คุณสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้
- **ความผันผวนของตลาด (Market Volatility):** ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง ซึ่งอาจทำให้ราคาฟิวเจอร์สเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและคาดเดาไม่ได้
- **Liquidation (การชำระบัญชี):** หากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะของคุณ และเงินทุนในบัญชีของคุณไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการขาดทุน สถานะของคุณจะถูกชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ ซึ่งหมายความว่าคุณจะสูญเสียเงินทุนทั้งหมดในสัญญา
- **Funding Rate (ค่าธรรมเนียมการระดมทุน):** ในสัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual ผู้เทรดจะต้องจ่ายหรือรับ Funding Rate ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคา Spot
- **ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ (Regulatory Risk):** กฎระเบียบเกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตยังคงมีการพัฒนา และอาจมีการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลกระทบต่อการเทรดของคุณ
- กลยุทธ์การเทรดสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต:**
- **Trend Following (การติดตามแนวโน้ม):** ระบุแนวโน้มของราคา และเปิดสถานะตามแนวโน้มนั้น (Long หากแนวโน้มเป็นขาขึ้น, Short หากแนวโน้มเป็นขาลง) การวิเคราะห์แนวโน้ม
- **Range Trading (การเทรดในกรอบราคา):** ระบุช่วงราคาที่สินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนที่อยู่ และซื้อเมื่อราคาต่ำ และขายเมื่อราคาสูง การวิเคราะห์กรอบราคา
- **Breakout Trading (การเทรดเมื่อราคา Breakout):** รอให้ราคา Breakout จากช่วงราคาที่กำหนด และเปิดสถานะตามทิศทางของการ Breakout การวิเคราะห์การ Breakout
- **Scalping (การเก็งกำไรระยะสั้น):** ทำกำไรจากความผันผวนของราคาขนาดเล็ก โดยเปิดและปิดสถานะอย่างรวดเร็ว Scalping strategy
- **Arbitrage (การเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา):** หาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ (เช่น Spot Exchange และ Futures Exchange) Arbitrage trading
- **Hedging (การป้องกันความเสี่ยง):** ใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา Hedging strategy
- เครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์สัญญาฟิวเจอร์ส:**
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis):** ใช้กราฟราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของราคาและระบุสัญญาณการซื้อขาย การวิเคราะห์ทางเทคนิค (เช่น Moving Average, RSI, MACD, Fibonacci retracement)
- **การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis):** วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น ข่าวสาร, กฎระเบียบ, การยอมรับ) การวิเคราะห์พื้นฐาน
- **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis):** วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้มของราคาและระบุสัญญาณการซื้อขาย Volume analysis
- **Order Book Analysis (การวิเคราะห์สมุดคำสั่งซื้อขาย):** วิเคราะห์สมุดคำสั่งซื้อขายเพื่อดูระดับราคาที่มีคำสั่งซื้อและขายจำนวนมาก Order book analysis
- **Heatmaps (แผนที่ความร้อน):** แสดงภาพรวมของสภาพคล่องในระดับราคาต่างๆ Heatmap analysis
- การจัดการความเสี่ยงในการเทรดสัญญาฟิวเจอร์ส:**
- **Stop-Loss Order:** ตั้ง Stop-Loss Order เพื่อจำกัดการขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้
- **Take-Profit Order:** ตั้ง Take-Profit Order เพื่อล็อคกำไรเมื่อราคาถึงระดับที่ต้องการ
- **Position Sizing (การกำหนดขนาด Position):** กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้
- **Diversification (การกระจายความเสี่ยง):** กระจายความเสี่ยงโดยการเทรดสัญญาฟิวเจอร์สหลายประเภท
- **Risk/Reward Ratio (อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน):** คำนวณ Risk/Reward Ratio ก่อนเปิดสถานะ เพื่อให้แน่ใจว่าผลตอบแทนที่คาดหวังนั้นคุ้มค่ากับความเสี่ยง
- **ศึกษาและเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง:** ติดตามข่าวสารและพัฒนาการของตลาดคริปโต และเรียนรู้กลยุทธ์การเทรดใหม่ๆ
- ข้อควรจำ:**
การเทรดสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตมีความเสี่ยงสูง และคุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้ ดังนั้น ก่อนที่จะเริ่มต้นเทรด คุณควรศึกษาและทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด และเริ่มต้นด้วยเงินทุนที่คุณสามารถรับความสูญเสียได้
- แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม:**
แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ
| แพลตฟอร์ม | คุณสมบัติฟิวเจอร์ส | ลงทะเบียน |
|---|---|---|
| Binance Futures | เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M | ลงทะเบียนเลย |
| Bybit Futures | สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล | เริ่มการซื้อขาย |
| BingX Futures | การซื้อขายโดยการคัดลอก | เข้าร่วม BingX |
| Bitget Futures | สัญญารับประกันด้วย USDT | เปิดบัญชี |
| BitMEX | แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x | BitMEX |
เข้าร่วมชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.
เข้าร่วมกับชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!