மார்ஜின் வர்த்தக முறைகள்

1. 1. மார்ஜின் வர்த்தக முறைகள்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், மார்ஜின் வர்த்தகம் என்பது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த மூலதனத்தை விட அதிக அளவு சொத்துக்களை வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இது அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்புகளை வழங்கினாலும், குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் உள்ளடக்கியது. இந்த கட்டுரை மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள், அதன் நுணுக்கங்கள், உத்திகள் மற்றும் அபாயங்களை ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு ஏற்ற வகையில் விளக்குகிறது.

1. 1. 1. மார்ஜின் வர்த்தகம் என்றால் என்ன?

மார்ஜின் வர்த்தகம் என்பது ஒரு தரகர் அல்லது பரிமாற்றத்திடம் இருந்து கடன் வாங்கி வர்த்தகம் செய்வதாகும். நீங்கள் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க தேவையான முழு தொகையையும் செலுத்தாமல், ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை மட்டும் விளிம்புத்தொகை (Margin) செலுத்தி வர்த்தகத்தைத் தொடங்கலாம். மீதமுள்ள தொகையை தரகர் உங்களுக்கு கடனாக வழங்குகிறார். இந்த கடன் தொகையில் வட்டி வசூலிக்கப்படும்.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் 100 டாலர் மதிப்புள்ள பிட்காயினை வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். உங்கள் தரகர் 10x மார்ஜினை வழங்கினால், நீங்கள் 10 டாலர் மட்டுமே விளிம்புத்தொகையாக செலுத்த வேண்டும். இதன் பொருள், நீங்கள் 100 டாலர் மதிப்புள்ள பிட்காயினை 10 டாலர் மூலதனத்துடன் கட்டுப்படுத்துகிறீர்கள்.

1. 1. 1. மார்ஜின் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

மார்ஜின் வர்த்தகத்தில், "மார்ஜின்" என்பது நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய பயன்படுத்தும் கடன் தொகையைக் குறிக்கிறது. இது உங்கள் கணக்கில் உள்ள மொத்த சொத்து மதிப்பில் ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. உதாரணமாக, 50% மார்ஜின் என்பது நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் சொத்தின் மதிப்பில் பாதியை உங்கள் கணக்கில் வைத்திருக்க வேண்டும், மீதியை தரகர் கடனாக வழங்குவார்.

• **விளிம்புத்தொகை தேவை (Margin Requirement):** ஒரு வர்த்தகத்தைத் தொடங்க தேவையான குறைந்தபட்ச தொகை.
• **பராமரிப்பு விளிம்புத்தொகை (Maintenance Margin):** வர்த்தகம் திறந்திருக்கும் வரை உங்கள் கணக்கில் வைத்திருக்க வேண்டிய குறைந்தபட்ச தொகை. இது விளிம்புத்தொகை தேவையை விட குறைவாக இருக்கலாம்.
• **மார்ஜின் அழைப்பு (Margin Call):** உங்கள் கணக்கில் உள்ள விளிம்புத்தொகை பராமரிப்பு விளிம்புத்தொகையை விட குறையும்போது, தரகர் கூடுதல் நிதியை டெபாசிட் செய்யும்படி கேட்கும். அவ்வாறு செய்யத் தவறினால், உங்கள் நிலைகள் தானாகவே மூடப்படலாம்.
• **லிக்விடேஷன் (Liquidation):** உங்கள் கணக்கில் போதுமான விளிம்புத்தொகை இல்லை என்றால், தரகர் உங்கள் நிலைகளை நஷ்டத்தை ஈடுகட்ட தானாகவே மூடிவிடுவார். இது நஷ்டத்தை நிறுத்துதல் (Stop-Loss) போன்ற ஆபத்து மேலாண்மை கருவிகளைப் பயன்படுத்தாமல் இருந்தால் பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்

• **அதிக லாபம்:** மார்ஜின் வர்த்தகம் உங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கும். சிறிய மூலதனத்துடன் பெரிய அளவிலான வர்த்தகங்களைச் செய்வதன் மூலம், சந்தை சாதகமாக நகர்ந்தால் அதிக லாபம் பெறலாம்.
• **மூலதனத்தின் திறமையான பயன்பாடு:** உங்கள் மூலதனத்தை முழுமையாகப் பயன்படுத்தாமல், கடன் வாங்கி வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம், உங்கள் முதலீட்டுத் திறனை அதிகரிக்கலாம்.
• **குறுகிய விற்பனை (Short Selling):** மார்ஜின் கணக்குகள் சொத்துக்களைக் கடன் வாங்கி விற்பனை செய்ய அனுமதிக்கின்றன, இதன் மூலம் சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது லாபம் ஈட்ட முடியும். இது குறுகிய விற்பனை உத்தி (Short Selling Strategy) என்று அழைக்கப்படுகிறது.
• **டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification):** சிறிய மூலதனத்துடன் பல சொத்துக்களை வர்த்தகம் செய்ய மார்ஜின் உங்களை அனுமதிக்கிறது, இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகிறது.

1. 1. 1. மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள்

• **அதிக இழப்பு:** மார்ஜின் வர்த்தகம் லாபத்தை அதிகரிப்பது போல, இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது. சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை விட அதிகமான நஷ்டத்தை நீங்கள் சந்திக்க நேரிடும்.
• **மார்ஜின் அழைப்புகள்:** சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக உங்கள் கணக்கில் உள்ள விளிம்புத்தொகை குறையும்போது, மார்ஜின் அழைப்புகளை நீங்கள் பெறலாம். இந்த அழைப்புகளை உடனடியாக பூர்த்தி செய்யத் தவறினால், உங்கள் நிலைகள் மூடப்பட்டு இழப்பு ஏற்படும்.
• **லிக்விடேஷன் ஆபத்து:** போதுமான விளிம்புத்தொகை இல்லாமல் இருந்தால், உங்கள் நிலைகள் தானாகவே மூடப்படும், இது கணிசமான இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **வட்டி செலவுகள்:** கடனாகப் பெற்ற பணத்திற்கு நீங்கள் வட்டி செலுத்த வேண்டும், இது உங்கள் லாபத்தை குறைக்கும்.
• **சந்தை ஆபத்து:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. எதிர்பாராத சந்தை மாற்றங்கள் உங்கள் வர்த்தகத்தை பாதிக்கலாம்.

1. 1. 1. பிரபலமான மார்ஜின் வர்த்தக உத்திகள்

• **ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following):** சந்தையின் தற்போதைய போக்கைப் பின்பற்றி வர்த்தகம் செய்வது. ஒரு மேல்நோக்கிய போக்கில், வாங்குதல் மற்றும் ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கில் விற்பனை செய்தல்.
• **ரேஞ்ச் டிரேடிங் (Range Trading):** ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் நகரும் சொத்துக்களை வாங்கி விற்பனை செய்வது. ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் கண்டு, அந்த வரம்பிற்குள் வர்த்தகம் செய்வது.
• **ஸ்கால்ப்பிங் (Scalping):** சிறிய விலை மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட குறுகிய கால வர்த்தகங்களைச் செய்வது. இது அதிக அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு பரிமாற்றங்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** மற்றொரு சொத்தில் ஒரு நிலையைத் எடுப்பதன் மூலம் முதலீட்டின் அபாயத்தைக் குறைப்பது. இது ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management) உத்தியாகும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான சிறந்த நடைமுறைகள்

• **ஆபத்து மேலாண்மை:** எப்போதும் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்தவும். இது உங்கள் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்த உதவும்.
• **விளிம்புத்தொகையை கவனமாகத் தேர்ந்தெடுக்கவும்:** உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப மார்ஜின் அளவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். அதிக மார்ஜின் அதிக லாபத்தை அளிக்கும், ஆனால் அதிக அபாயத்தையும் உள்ளடக்கியது.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி:** வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையை முழுமையாக ஆராயுங்கள். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகிய இரண்டையும் பயன்படுத்தவும்.
• **சிறிய அளவில் தொடங்கவும்:** நீங்கள் ஆரம்பத்தில் சிறிய அளவில் வர்த்தகம் செய்து, அனுபவம் பெற்ற பிறகு உங்கள் வர்த்தக அளவை அதிகரிக்கவும்.
• **உணர்ச்சிவசப்பட வேண்டாம்:** உணர்ச்சிவசப்பட்டு முடிவுகளை எடுப்பதைத் தவிர்க்கவும். வர்த்தகத்தை ஒரு வணிகமாக அணுகுங்கள்.
• **சரியான தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்:** நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். கட்டணங்கள், மார்ஜின் விருப்பங்கள் மற்றும் பாதுகாப்பு அம்சங்களை கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்.

1. 1. 1. பிரபலமான கிரிப்டோ மார்ஜின் வர்த்தக தளங்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் பல மார்ஜின் வர்த்தக தளங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமானவை:

• **Binance:** உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோ பரிமாற்றங்களில் ஒன்று, பல்வேறு வகையான கிரிப்டோகரன்சி ஜோடிகளுக்கு மார்ஜின் வர்த்தகத்தை வழங்குகிறது. Binance Futures மிகவும் பிரபலமானது.
• **Bybit:** டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு தளம், பல்வேறு மார்ஜின் விருப்பங்களை வழங்குகிறது.
• **Kraken:** நீண்டகாலமாக செயல்பட்டு வரும் கிரிப்டோ பரிமாற்றம், மார்ஜின் வர்த்தகத்தையும் வழங்குகிறது.
• **BitMEX:** டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகத்தில் நிபுணத்துவம் பெற்றது, ஆனால் சில ஒழுங்குமுறை சிக்கல்களை எதிர்கொண்டுள்ளது.
• **FTX:** கிரிப்டோ டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகத்திற்கான ஒரு பிரபலமான தளம் (தற்போது திவாலாகிவிட்டது).
• **Coinbase Pro:** Coinbase வழங்கும் தொழில்முறை வர்த்தக தளம், மார்ஜின் வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கிறது.

1. 1. 1. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்

மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் வெற்றிபெற, நீங்கள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும். சில முக்கியமான கருவிகள்:

• **சார்ட் பேட்டர்ன்கள் (Chart Patterns):** தலை மற்றும் தோள்கள் (Head and Shoulders), இரட்டை மேல் (Double Top), இரட்டை அடி (Double Bottom) போன்ற சார்ட் பேட்டர்ன்களை அடையாளம் காண்பது.
• **நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages):** விலை போக்குகளை கண்டறிய நகரும் சராசரிகளைப் பயன்படுத்துவது.
• **ஆர்எஸ்ஐ (RSI - Relative Strength Index):** ஒரு சொத்தின் அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளை அளவிடுவது.
• **எம்ஏசிடி (MACD - Moving Average Convergence Divergence):** விலை போக்கு மற்றும் உந்தத்தை பகுப்பாய்வு செய்வது.
• **ஃபைபோனச்சி மறுசீரமைப்பு நிலைகள் (Fibonacci Retracement Levels):** ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண்பது.
• **தொகுதி பகுப்பாய்வு (Volume Analysis):** வர்த்தகத்தின் வலிமையை அளவிடுவது.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு (Order Book Analysis)

சந்தை ஆழம் மற்றும் சாத்தியமான விலை இயக்கங்களை புரிந்து கொள்ள வணிக அளவு பகுப்பாய்வு முக்கியமானது. இந்த பகுப்பாய்வு மூலம், வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்களின் அழுத்தத்தை மதிப்பிடலாம்.

1. 1. 1. சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

மார்ஜின் வர்த்தகம் பல்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டது. உங்கள் நாட்டில் மார்ஜின் வர்த்தகம் சட்டப்பூர்வமானதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். மேலும், உங்கள் தரகர் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டவரா என்பதையும் சரிபார்க்கவும்.

1. 1. 1. முடிவுரை

மார்ஜின் வர்த்தகம் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய ஒரு கருவியாக இருக்கலாம். இருப்பினும், இது குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் உள்ளடக்கியது. எனவே, மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவதற்கு முன், அதன் அடிப்படைகள், உத்திகள் மற்றும் அபாயங்களைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ளுவது அவசியம். சரியான ஆபத்து மேலாண்மை மற்றும் சந்தை அறிவுடன், நீங்கள் மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் வெற்றிபெற முடியும்.

கிரிப்டோகரன்சி பிட்காயின் எதிர்கால சந்தைகள் டெரிவேட்டிவ்ஸ் ஆபத்து மேலாண்மை ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் விளிம்புத்தொகை வட்டி நஷ்டத்தை நிறுத்துதல் குறுகிய விற்பனை உத்தி சந்தை பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு Binance Futures கிரிப்டோ பரிமாற்றங்கள் சந்தை ஆபத்து உணர்ச்சி வர்த்தகம் ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் ரேஞ்ச் டிரேடிங் ஸ்கால்ப்பிங் ஆர்பிட்ரேஜ் ஹெட்ஜிங்

ஏனெனில்:

• இது தலைப்பின் உள்ளடக்கத்தை நேரடியாக பிரதிபலிக்கிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!