எதிர்கால சந்தைகள்
எதிர்கால சந்தைகள்
எதிர்கால சந்தைகள் என்பது ஒரு சிக்கலான மற்றும் ஆற்றல்மிக்க நிதிச் சூழலாகும். இது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வணிகங்களுக்கான வாய்ப்புகளையும் சவால்களையும் வழங்குகிறது. இந்த கட்டுரை, எதிர்கால சந்தைகளின் அடிப்படைகள், அவற்றின் செயல்பாடுகள், பங்கேற்பாளர்கள், நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் ஆகியவற்றை விளக்குகிறது. இது தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு ஏற்ற வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
எதிர்கால சந்தைகள் என்றால் என்ன?
எதிர்கால சந்தைகள் என்பது தரப்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தங்களை வாங்கி விற்கும் சந்தைகளாகும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ உரிமையை வழங்குகின்றன. இந்தச் சொத்துக்கள் பண்டங்கள், பங்குச் சந்தை குறியீடுகள், நாணயங்கள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகள் போன்ற பல்வேறு நிதி கருவிகளாக இருக்கலாம்.
எதிர்கால சந்தைகளின் முக்கிய அம்சங்கள்:
- தரப்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அளவு, தரம் மற்றும் டெலிவரி தேதி போன்ற குறிப்பிட்ட விவரக்குறிப்புகளைக் கொண்டுள்ளன.
- பரிமாற்ற வர்த்தகம்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இது வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நியாயமான விலையை உறுதி செய்கிறது.
- விளிம்பு வர்த்தகம்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்க அல்லது விற்க, முதலீட்டாளர்கள் ஒப்பந்தத்தின் முழு மதிப்பையும் செலுத்த வேண்டியதில்லை. அவர்கள் ஒரு சிறிய தொகையை விளிம்பு (Margin) பணமாக செலுத்தினால் போதும். இது அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய அதே வேளையில் அதிக ஆபத்தையும் ஏற்படுத்துகிறது.
- டெலிவரி அல்லது பண தீர்வு: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் டெலிவரி அல்லது பண தீர்வு மூலம் முடிவடையும். டெலிவரி முறையில், சொத்து உண்மையில் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுகிறது. பண தீர்வு முறையில், ஒப்பந்தத்தின் லாபம் அல்லது நஷ்டம் பணமாக செலுத்தப்படுகிறது.
எதிர்கால சந்தைகளின் செயல்பாடுகள்
எதிர்கால சந்தைகள் பல முக்கிய செயல்பாடுகளை செய்கின்றன:
- விலை கண்டுபிடிப்பு: எதிர்கால சந்தைகள் சொத்துக்களின் எதிர்கால விலைகளைத் தீர்மானிக்க உதவுகின்றன. இது உற்பத்தியாளர்கள், நுகர்வோர் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகிறது.
- ஆபத்து மேலாண்மை: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்க உதவுகின்றன. ஹெட்ஜிங் (Hedging) மூலம், வணிகங்கள் தங்கள் வருவாயை நிலையானதாக வைத்திருக்க முடியும்.
- ஊக வணிகம்: முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட முடியும்.
- சந்தை செயல்திறன்: எதிர்கால சந்தைகள் சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகின்றன. அவை அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் குறைக்கின்றன.
எதிர்கால சந்தைகளில் பங்கேற்பாளர்கள்
எதிர்கால சந்தைகளில் பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர்:
- ஹெட்ஜர்கள்: விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்க தங்கள் எதிர்கால கொள்முதல் அல்லது விற்பனையை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளும் வணிகங்கள் மற்றும் தனிநபர்கள்.
- ஊக வணிகர்கள்: எதிர்கால விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட முயற்சிக்கும் வர்த்தகர்கள்.
- சந்தை உருவாக்குபவர்கள்: சந்தையில் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை ஆர்டர்களை வழங்குவதன் மூலம் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்கும் நிறுவனங்கள்.
- நிறுவன முதலீட்டாளர்கள்: பரஸ்பர நிதிகள், ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற பெரிய முதலீட்டாளர்கள்.
- சிறு முதலீட்டாளர்கள்: தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள்.
எதிர்கால சந்தைகளின் நன்மைகள்
- விலை பாதுகாப்பு: ஹெட்ஜிங் மூலம் விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்க முடியும்.
- லாப வாய்ப்பு: ஊக வணிகம் மூலம் லாபம் ஈட்ட முடியும்.
- பணப்புழக்கம்: அதிக பணப்புழக்கம் கொண்ட சந்தை.
- வெளிப்படைத்தன்மை: ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதால் வெளிப்படைத்தன்மை உறுதி செய்யப்படுகிறது.
- சந்தை செயல்திறன்: சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகிறது.
எதிர்கால சந்தைகளின் அபாயங்கள்
- விளிம்பு வர்த்தகத்தின் ஆபத்து: சிறிய விளிம்பு பணத்தை செலுத்துவதன் மூலம் அதிக அளவு ஒப்பந்தங்களை கட்டுப்படுத்த முடியும். ஆனால், சந்தை எதிர்பார்த்ததை விட மாறினால் பெரிய இழப்புகள் ஏற்படலாம்.
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: எதிர்கால சந்தைகள் அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டவை.
- அதிகப்படியான ஊக வணிகம்: அதிகப்படியான ஊக வணிகம் சந்தை ஸ்திரத்தன்மைக்கு தீங்கு விளைவிக்கும்.
- ஒழுங்குமுறை அபாயம்: ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் சந்தையை பாதிக்கலாம்.
- கணினி ஆபத்து: தொழில்நுட்ப தோல்விகள் வர்த்தகத்தை பாதிக்கலாம்.
முக்கிய எதிர்கால சந்தைகள்
| பரிமாற்றம் | இடம் | வர்த்தகம் செய்யப்படும் பொருட்கள் | |---|---|---| | CME Group | அமெரிக்கா | விவசாய பொருட்கள், ஆற்றல், உலோகங்கள், பங்குச் சந்தை குறியீடுகள், வட்டி விகிதங்கள் | | ICE (Intercontinental Exchange) | அமெரிக்கா | ஆற்றல், விவசாய பொருட்கள், நாணயங்கள் | | Euronext | ஐரோப்பா | விவசாய பொருட்கள், ஆற்றல், உலோகங்கள் | | LME (London Metal Exchange) | லண்டன் | உலோகங்கள் | | SHFE (Shanghai Futures Exchange) | ஷாங்காய் | உலோகங்கள், விவசாய பொருட்கள், இரசாயனங்கள் |
எதிர்கால சந்தைகளின் பயன்பாடுகள்
- விவசாயம்: விவசாயிகள் தங்கள் விளைபொருட்களுக்கு ஒரு நிலையான விலையைப் பெற முடியும். உணவு பதப்படுத்தும் நிறுவனங்கள் மூலப்பொருட்களின் விலையை பாதுகாக்க முடியும்.
- ஆற்றல்: எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்கள் விலைகளை பாதுகாக்க முடியும்.
- நிதி: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த முடியும். வட்டி விகித அபாயத்தை நிர்வகிக்க முடியும்.
- உலோகங்கள்: சுரங்க நிறுவனங்கள் மற்றும் உலோகப் பொருட்களைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்கள் விலைகளை பாதுகாக்க முடியும்.
- நாணயங்கள்: இறக்குமதியாளர்கள் மற்றும் ஏற்றுமதியாளர்கள் நாணய மாற்று விகித அபாயத்தை நிர்வகிக்க முடியும்.
கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தைகள்
கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தைகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பிரபலமடைந்துள்ளன. பிட்காயின், எத்திரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பல்வேறு பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இது கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டாளர்களுக்கு கூடுதல் வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.
கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தைகளின் நன்மைகள்:
- விலை பாதுகாப்பு: கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து பாதுகாக்க முடியும்.
- ஊக வணிகம்: கிரிப்டோகரன்சி விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட முடியும்.
- பணப்புழக்கம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் பணப்புழக்கம் அதிகரித்து வருகிறது.
கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தைகளின் அபாயங்கள்:
- அதிக ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது.
- ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான ஒழுங்குமுறை இன்னும் முழுமையாக உருவாக்கப்படவில்லை.
- பாதுகாப்பு அபாயங்கள்: கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் ஹேக்கிங் மற்றும் பாதுகாப்பு மீறல்களுக்கு ஆளாகின்றன.
எதிர்கால சந்தைகளின் எதிர்கால போக்குகள்
- தொழில்நுட்பத்தின் பங்கு: செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (ML) போன்ற தொழில்நுட்பங்கள் எதிர்கால சந்தைகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கும். அவை வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தவும், அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும் உதவும்.
- ஒழுங்குமுறை வளர்ச்சி: எதிர்கால சந்தைகளுக்கான ஒழுங்குமுறை மேலும் மேம்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை அதிகரிக்கும்.
- புதிய சந்தைகள்: புதிய சொத்துக்களுக்கான எதிர்கால சந்தைகள் உருவாகும்.
- டிஜிட்டல் மயமாக்கல்: எதிர்கால சந்தைகள் மேலும் டிஜிட்டல் மயமாக்கப்படும். பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பரிவர்த்தனைகளை பாதுகாப்பாகவும் வெளிப்படையாகவும் செய்ய உதவும்.
- நிலைத்தன்மை: சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் நிர்வாக (ESG) காரணிகள் எதிர்கால சந்தைகளில் அதிக முக்கியத்துவம் பெறும்.
முடிவுரை
எதிர்கால சந்தைகள் ஒரு முக்கியமான நிதிச் சூழலாகும். இது பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்களுக்கு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இது அபாயகரமானதாகவும் இருக்கலாம். எனவே, எதிர்கால சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், அவற்றின் அடிப்படைகள் மற்றும் அபாயங்களைப் பற்றி நன்கு புரிந்து கொள்வது அவசியம். சந்தை பகுப்பாய்வு, ஆபத்து மேலாண்மை மற்றும் நிதி திட்டமிடல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துவது வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு முக்கியமாகும்.
மேலும் தகவலுக்கு:
- CME Group
- ICE (Intercontinental Exchange)
- London Metal Exchange
- Chicago Board of Trade
- New York Mercantile Exchange
- கிரிப்டோகரன்சி
- பங்குச் சந்தை
- பொருளாதார முன்னறிவிப்பு
- சந்தை பகுப்பாய்வு
- ஆபத்து மேலாண்மை
- நிதி திட்டமிடல்
- வர்த்தக உத்திகள்
- விளிம்பு வர்த்தகம்
- ஹெட்ஜிங்
- டே டிரேடிங்
- முதலீட்டு ஆலோசனை
- பொருளாதார குறிகாட்டிகள்
- உலகளாவிய சந்தைகள்
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
- அடிப்படை பகுப்பாய்வு
- சந்தை உளவியல்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!