சந்தை ஆபத்து

சந்தை ஆபத்து

சந்தை ஆபத்து என்பது முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் ஒரு முக்கியமான நிதி இடராகும். இது பொருளாதார காரணிகள் அல்லது சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் சாத்தியமான இழப்புகளைக் குறிக்கிறது. கிரிப்டோகரன்சி போன்ற புதிய சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்பவர்களுக்கு இந்த ஆபத்து குறிப்பாக முக்கியமானது, ஏனெனில் அவை அதிக மாறுபாடு கொண்டவையாகவும், கணிசமான விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவையாகவும் இருக்கின்றன. இந்த கட்டுரையில், சந்தை ஆபத்தின் பல்வேறு அம்சங்களை, அதன் காரணங்கள், வகைகள், அளவிடுதல் மற்றும் நிர்வகித்தல் போன்றவற்றை விரிவாகப் பார்ப்போம்.

சந்தை ஆபத்துக்கான காரணங்கள்

சந்தை ஆபத்து பல காரணிகளால் ஏற்படலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை பின்வருமாறு:

• பொருளாதார காரணிகள்: பொருளாதார வளர்ச்சி, பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், மற்றும் வேலையின்மை போன்ற பொருளாதார காரணிகள் சந்தை அபாயத்தை பாதிக்கலாம். உதாரணமாக, பொருளாதார வளர்ச்சி குறையும்போது, பங்குச் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையக்கூடும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு இழப்புகளை ஏற்படுத்தும்.
• அரசியல் காரணிகள்: அரசியல் ஸ்திரமின்மை, தேர்தல் முடிவுகள், மற்றும் அரசாங்க கொள்கைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சந்தை அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம்.
• சந்தை உணர்வு: முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் சந்தை பற்றிய அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகள் சந்தை அபாயத்தை பாதிக்கலாம். ஊகங்கள் மற்றும் பயம் போன்ற உணர்ச்சிகரமான காரணிகள் சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• தொழில் சார்ந்த காரணிகள்: குறிப்பிட்ட தொழில்துறையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் அந்த துறையில் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்குகளில் சந்தை அபாயத்தை ஏற்படுத்தலாம். உதாரணமாக, ஒரு புதிய தொழில்நுட்பம் ஒரு தொழில்துறையை புரட்சிகரமாக்கினால், அந்த துறையில் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்குகள் வீழ்ச்சியடையக்கூடும்.
• கிரிப்டோகரன்சி சார்ந்த காரணிகள்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், ஹேக்கிங் சம்பவங்கள், ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், மற்றும் தொழில்நுட்ப குறைபாடுகள் சந்தை அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம்.

சந்தை ஆபத்தின் வகைகள்

சந்தை ஆபத்தை பல வகைகளாகப் பிரிக்கலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை பின்வருமாறு:

• பங்குச் சந்தை ஆபத்து: இது பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஏற்படும் ஆபத்து. பங்குச் சந்தைகள் பொருளாதார காரணிகள், அரசியல் காரணிகள் மற்றும் சந்தை உணர்வு போன்ற பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம்.
• வட்டி விகித ஆபத்து: இது வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் ஆபத்து. வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான முதலீடுகளின் மதிப்பு குறையக்கூடும்.
• பணவீக்க ஆபத்து: இது பணவீக்கத்தால் முதலீடுகளின் வாங்கும் திறன் குறைவதால் ஏற்படும் ஆபத்து. பணவீக்கம் அதிகரிக்கும்போது, முதலீடுகளின் உண்மையான வருமானம் குறையக்கூடும்.
• நாணய மாற்று விகித ஆபத்து: இது நாணய மாற்று விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் ஆபத்து. சர்வதேச முதலீடுகளில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த ஆபத்தை எதிர்கொள்ள நேரிடும்.
• கமாடிட்டி ஆபத்து: இது கமாடிட்டிகளின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் ஆபத்து. கமாடிட்டிகளின் விலைகள் விநியோகம், தேவை மற்றும் புவிசார் அரசியல் காரணிகள் போன்ற பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம்.
• கிரிப்டோகரன்சி ஆபத்து: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது மற்றும் அதிக ஆபத்து நிறைந்தது. கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை குறுகிய காலத்தில் வியத்தகு அளவில் மாறக்கூடும்.

சந்தை ஆபத்தை அளவிடுதல்

சந்தை ஆபத்தை அளவிட பல முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை பின்வருமாறு:

• மதிப்பு அபாயத்தில் (Value at Risk - VaR) : இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட நம்பிக்கையுடன் எதிர்பார்க்கப்படும் அதிகபட்ச இழப்பை மதிப்பிடுகிறது.
• எதிர்பார்க்கப்படும் குறைபாடு (Expected Shortfall - ES) : இது VaR ஐ விட மேம்பட்ட முறையாகும், இது VaR ஐ விட அதிகமான இழப்புகளின் சாத்தியத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.
• சSensitivity Analysis: இது ஒரு குறிப்பிட்ட காரணியில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை மதிப்பிடுகிறது.
• Scenario Analysis: இது பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் முதலீட்டின் செயல்திறனை மதிப்பிடுகிறது.
• பீட்டா (Beta) : இது ஒரு பங்கின் விலை சந்தையின் ஒட்டுமொத்த இயக்கத்துடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதை அளவிடுகிறது. உயர் பீட்டா மதிப்பு பங்கு அதிக ஆபத்தானதாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.
• ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் (Standard Deviation): இது ஒரு பங்கின் விலையின் மாறுபாட்டை அளவிடுகிறது. உயர் ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் மதிப்பு பங்கு அதிக ஆபத்தானதாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

சந்தை ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

சந்தை அபாயத்தை நிர்வகிக்க பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை பின்வருமாறு:

• பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification): பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் சந்தை அபாயத்தை குறைக்கலாம். அனைத்து முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் போடாமல், வெவ்வேறு துறைகள், நாடுகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்வது நல்லது.
• ஹெட்ஜிங் (Hedging): எதிர்கால விலை மாற்றங்களிலிருந்து பாதுகாக்க டெரிவேடிவ்கள் போன்ற நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழே பங்குகள் விற்கப்படும்போது தானாகவே விற்கப்படும் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தலாம். இது இழப்புகளைக் குறைக்க உதவும்.
• சொத்து ஒதுக்கீடு (Asset Allocation): முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப சொத்துக்களை ஒதுக்கீடு செய்யலாம்.
• சந்தை ஆராய்ச்சி (Market Research): சந்தை நிலைமைகளை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கலாம்.
• இடர் மேலாண்மை கருவிகள் (Risk Management Tools): சந்தை அபாயத்தை அளவிடவும், கண்காணிக்கவும் மற்றும் நிர்வகிக்கவும் உதவும் கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் சந்தை ஆபத்து

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளை விட அதிக ஆபத்து நிறைந்தது. கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை மிகவும் நிலையற்றது மற்றும் குறுகிய காலத்தில் வியத்தகு அளவில் மாறக்கூடும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் சந்தை அபாயத்தை அதிகரிக்கும் சில காரணிகள் பின்வருமாறு:

• ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான ஒழுங்குமுறை இன்னும் உருவாகி வருகிறது, மேலும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• பாதுகாப்பு அபாயங்கள்: கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் மற்றும் வாலெட்டுகள் ஹேக்கிங் மற்றும் பிற பாதுகாப்பு அபாயங்களுக்கு ஆளாகின்றன.
• சந்தை கையாளுதல்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஒப்பீட்டளவில் சிறியது மற்றும் கையாளுதலுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியது.
• தொழில்நுட்ப அபாயங்கள்: கிரிப்டோகரன்சி தொழில்நுட்பம் இன்னும் புதியது மற்றும் தொழில்நுட்ப குறைபாடுகள் அல்லது பிழைகள் சந்தையில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்யும் போது, இந்த அபாயங்களை கவனத்தில் கொள்வது அவசியம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்ய வேண்டும் மற்றும் ஒரு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருக்க வேண்டும்.

சந்தை அபாயத்தை குறைப்பதற்கான உத்திகள்

சந்தை அபாயத்தை குறைப்பதற்கான சில கூடுதல் உத்திகள்:

• நீண்ட கால முதலீடு: குறுகிய கால வர்த்தகத்தை விட நீண்ட கால முதலீடு சந்தை அபாயத்தை குறைக்க உதவும்.
• சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் தொடர்ந்து ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை முதலீடு செய்வது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தை குறைக்க உதவும்.
• நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders): இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துங்கள்.
• சந்தை ஆராய்ச்சி: முதலீடு செய்வதற்கு முன் சந்தையை நன்கு ஆராயுங்கள்.
• நிதி ஆலோசகரை அணுகுதல்: சந்தை அபாயத்தை நிர்வகிக்க ஒரு நிதி ஆலோசகரின் உதவியை நாடுங்கள்.

முடிவுரை

சந்தை ஆபத்து என்பது முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் ஒரு தவிர்க்க முடியாத இடராகும். இருப்பினும், சந்தை அபாயத்தை புரிந்து கொண்டு, அதை நிர்வகிப்பதற்கான சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இழப்புகளைக் குறைக்கலாம் மற்றும் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய முடியும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்யும் போது, இந்த ஆபத்துகளை கவனத்தில் கொள்வது மிகவும் முக்கியம்.

முதலீடு | நிதி | பங்குச் சந்தை | பொருளாதாரம் | கிரிப்டோகரன்சி | இடர் மேலாண்மை | பல்வகைப்படுத்தல் | ஹெட்ஜிங் | டெரிவேடிவ்கள் | பணவீக்கம் | வட்டி விகிதம் | பத்திரங்கள் | சந்தை பகுப்பாய்வு | தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு | அடிப்படை பகுப்பாய்வு | பங்கு மதிப்பீடு | நிதி திட்டமிடல் | போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை | ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை | முதலீட்டு உத்திகள் | சந்தை உணர்வு | ஊகங்கள் | கமாடிட்டி சந்தை | நாணய மாற்று விகிதம் | வர்த்தகம் | பங்குச்சந்தை குறியீடுகள் | நிதிச் சந்தைகள் | முதலீட்டு ஆலோசனை | சந்தை ஏற்ற இறக்கம்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!