Derivatives market

Что такое рынок деривативов?

Рынок деривативов — это площадка, где торгуются финансовые инструменты, цена которых зависит от стоимости базового актива (например, криптовалюты, акции, индексы). Деривативы позволяют инвесторам спекулировать, хеджировать риски и участвовать в торговле без владения базовым активом. Основные виды деривативов: фьючерсные контракты, опционы, CFD и свопы.

Фьючерсы (Futures)

Фьючерсный контракт — соглашение купить или продать актив по фиксированной цене в определённый срок. На крипто-биржах популярны криптофьючерсы (например, BTC/USD). Их преимущество: доступ к margin trading и leverage (до 100x).

Опционы (Options)

Опцион даёт право, но не обязанность, купить (call) или продать (put) актив до определённой даты. В крипто-пространстве опционы позволяют хеджировать портфель или спекулировать с ограниченным риском.

CFD (Contract for Difference)

CFD отражает разницу в ценах актива на момент открытия и закрытия позиции. Популярны для точечной торговли без владения активом.

Как работают деривативы на рынке криптовалют?

Криптофьючерсы распространены на биржах вроде Binance Futures, Bybit и OKX. Основные особенности:

**Margin trading** — торговля с заемными средствами.
**Leverage** — умножение прибыли/убытков (рискованно).
**Типы контрактов**:

 * Linear Contracts (Линейные контракты) — простое соотношение цены и маржи.
 * Inverse Contracts (Обратные контракты) — требуют учёта Funding Rate.

**Settlement** — физическое или cash settlement.

Разница между spot и futures

Сравнение спотовой и фьючерсной торговли
Аспект	Спот-рынок	Фьючерсный рынок
Владение активом	Требуется	Не требуется
Leverage	Отсутствует	До 100x
Funding Rate	Нет	Учитывается в inverse contracts
Торговля криптовалютой	Прямая покупка/продажа	Позиции через контракты

Ключевые элементы торговли криптофьючерсами

1. **Margin** — сумма на балансе, необходимая для открытия позиции. 2. **Leverage** — увеличивает ставку, но повышает риск liquidation (ликвидации). 3. **Funding Rate** — процент, взимаемый за borrowed margin в inverse futures. 4. **Liquidation Price** — цена, при которой закрывается позиция из-за margin call.

Преимущества рынка деривативов

**Hedging** — защита от market volatility.
**Speculation** — возможность заработать на bearish или bullish движениях.
**Liquidity** — высокий объём торгов на крупных биржах.
**Risk Management** — гибкие инструменты для управления позициями.

Риски и проблемы

**Leverage** — убытки могут превысить initial margin.
**Market Volatility** — резкие колебания цен ускоряют liquidation.
**Liquidity Risks** — низкий объём может привести к slippage.
**Regulatory Risks** — неопределённость законодательства в некоторых странах.

Стратегии для новичков

Для успешной торговли деривативами важно выбрать подходящую стратегию и учитывать risk management.

Пример: Трендовая торговля

1. Используйте technical analysis для определения тренда. 2. Откройте long position при bullish сигналах (например, golden cross). 3. Установите stop-loss и take-profit.

Арбитражный трейдинг

Выгода от разницы цен на разных биржах. Например, купить BTC на spot и продать futures.

Скальпинг

Короткие позиции для заработка на price fluctuations. Требует technical analysis (например, RSI и MACD).

Хеджирование

Создание противоположной позиции в futures для защиты holding.

Обучение техническому анализу

Technical analysis помогает предсказать движения цены. Используйте:

Индикаторы:

 * Индикатор RSI — для overbought/oversold.
 * Индикатор MACD — для trend identification.
 * Moving averages (20, 50, 200).

Candlestick patterns:

 * Bullish engulfing — начало bullish trend.
 * Bearish engulfing — bearish reversal.

Support and resistance — уровни, на которых цена может откатиться.

Анализ объёма торгов

Trading volume analysis показывает активность трейдеров и подтверждает price trends:

Высокий объём при price breakout указывает на силу тренда.
Volume divergence — разница между volume и price, сигнализирует о reversal.
Следите за Volume Profile для определения ключевых уровней.

Советы новичкам

1. **Risk Management**: Начните с low leverage (до 3x). 2. **Выберите биржу**: Binance Futures, Bybit, FTX. 3. **Практикуйтесь на demo account**. 4. **Изучите Funding Rate и Liquidation Zones**. 5. **Используйте take-profit и stop-loss**.

Заключение

Рынок деривативов — мощный, но рискованный инструмент. Для новичков важно освоить basic concepts, technical analysis и стратегии, а главное — управлять рисками. Криптофьючерсы открыли доступ к высоколиквидным рынкам, но требуют дисциплины и постоянного обучения.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX