Основы криптофьючерсов для новичков

Введение

Фьючерсы — это Деривативы (производные инструменты), которые позволяют инвестировать в Криптовалюты без прямой покупки активов. Они дают возможность зарабатывать на изменении цены Биткоин, Эфириум и других Криптовалют с использованием Маржинальной торговли. В этой статье мы разберемся, как работают криптофьючерсы, их преимущества и риски, а также ключевые термины и стратегии для новичков.

Что такое фьючерсы?

Фьючерс — это Соглашение между двумя сторонами на покупку/продажу актива по Цене исполнения в будущем. Ключевой особенностью является отсутствие необходимости хранить сам актив (например, Биткоин). Торговля ведется на Маржинальной основе, что позволяет использовать Маржинальное плечо (до 100x и выше).

Отличие от Спот-торговли: - Спот — покупка/продажа актива за фиат или другие криптовалюты. - Фьючерс — торговля Долгосрочными или Краткосрочными контрактами без владения активом.

Ключевые концепции

Маржинальная торговля

Чтобы открыть позицию по фьючерсу, требуется Маржа — часть средств, блокируемая биржей как гарантия исполнения сделки. Маржа зависит от: - Маржинального плеча (например, 10x означает, что позиция в 10 BTC открывается за 1 BTC маржи). - Маржинальных требований биржи (минимальный уровень свободных средств).

- Пример:** Открываем позицию на $1000 с плечом 10x. Требуется маржа $100. При росте цены на 10%, прибыль составит $100 (PnL = $1000 * 10% = $100).

Типы фьючерсов

1. **Перпетуальные фьючерсы** (perpetual) — контракты без даты экспирации. Их держателям платят фьючерсное Своп-плата, чтобы цена контракта совпадала с Спот-ценой. 2. **Фьючерсы с датой экспирации** — закрываются в определенное время. Их Цена исполнения фиксируется заранее.

Управление рисками

- **Уровень маржи (Margin Level)** — отношение общих средств к размеру маржи. При падении ниже минимального (например, 5%) происходит Ликвидация. - **Стоп-лосс** — ордер на закрытие позиции при достижении определенной цены. - **Тейк-профит** — ордер на закрытие при достижении цели прибыли.

Как работает механизм торговли

Открытие позиции

1. Выбираете Биржу (например, Binance Futures, Bybit). 2. Выбираете Маржинальное плечо. 3. Открываете позицию:

  - **Long** — ставка на рост цены.  
  - **Short** — ставка на падение цены.

Маржинальный плечо

Плечо увеличивает как Профит, так и Лосс. Например, при плече 10x и убытке 10%, позиция закроется (маржа исчерпана).

Следование стоп-ордерам

Стоп-лосс и тейк-профит должны быть настроены заранее. Следование ордерам зависит от Ликвидационного давления, особенно при резких движениях рынка.

Ключевые термины

| **Термин** | **Определение** | |----------------------|---------------------------------------------------------------------------------| | PnL | Profit and Loss — прибыль или убыток по позиции. | | Маржинальная задолженность | Сумма, которую платит Short-позиция Фьючерсному контракту за использование активов. | | Ликвидационный уровень | Цена, при которой позиция закрывается из-за недостатка маржи. | | Своп-плата | Плата за хранение Перпетуальных фьючерсов. Обычно выплачивается Long или Short в зависимости от разницы Спот-цены и Индекса. |

Стратегии торговли фьючерсами

Хеджирование

Используется для снижения рисков. Например: - Владеете Биткоин и боитесь падения — открываете Short-позицию по фьючерсу.

Арбитраж между спотом и фьючерсами

Используется при Ценовой разнице между Спот-рынком и Фьючерсным контрактом. Нужны знания о Гэпах и Своп-плате.

Трендовая торговля

Базируется на Индикаторах технического анализа: - Moving Average для определения Трендов. - RSI для выявления перекупленности/перепроданности.

Обратное своп-трейдинг

Открытие Long-позиций при отрицательной Своп-плате (платят Long).

Пример стратегии

1. Анализ Объема торгов с помощью Volume Profile для определения ключевых уровней. 2. Открытие позиции с Стоп-лосс на 2% ниже Поддержки. 3. Тейк-профит на 5% выше Сопротивления.

Анализ объема в фьючерсной торговле

Объем — ключевой Макроанализ. Высокий Торговый объем указывает на интерес к определенной цене. Стоит анализировать: - Объем при Пробое уровня. - Объем на Перпетуальных фьючерсах против Спот-объема.

Примеры расчетов

Рассчитываем маржу

- Дано:**

- Покупка 10 Биткоин за $50 000. - Маржинальное плечо 10x.

- Решение:**

Маржа = 10 BTC * 50 000 $/BTC / 10 = 50 000 $.

Ликвидационный уровень

- Дано:**

- Long-позиция на $10 000 с плечом 5x. - Маржинальный уровень 5%.

- Решение:**

Ликвидация наступит, когда цена упадет так, что Margin Level = 5%. Расчет: \$10 000 (позиция) * 0.05 = \$500 (минимальная маржа).

Риск-менеджмент

- Никогда не используйте Маржинальное плечо выше 10x без опыта. - Риск на сделку должен быть не более 1-2% от Портфеля. - Диверсификация позиций между разными Криптовалютами. - Используйте Стресс-тестирование для проверки устойчивости к Маржинальным требованиям.

Советы новичкам

1. Начните с Демо-счета для освоения Интерфейса биржи. 2. Учите Технический анализ и Фундаментальный анализ. 3. Анализируйте Исторические данные фьючерсов. 4. Следите за Новостями и Медийным шумом.

Заключение

Фьючерсы — мощный инструмент, но с высокими рисками. Для успеха важно глубокое понимание Маржинальных расчетов, управления рисками и Технического анализа. Начинайте с малых объемов и постепенно увеличивайте Экспозицию.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

Futures

Содержание