Hợp đồng Vĩnh viễn

1. 1. Hợp đồng Vĩnh viễn: Hướng Dẫn Toàn Diện Cho Người Mới Bắt Đầu

Chào mừng bạn đến với thế giới của Hợp đồng Vĩnh viễn (Perpetual Futures)! Đây là một công cụ tài chính phái sinh ngày càng phổ biến trong thị trường tiền điện tử, mang đến cơ hội giao dịch với đòn bẩy cao và khả năng kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm. Tuy nhiên, sự phức tạp của nó cũng đi kèm với rủi ro đáng kể. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện về hợp đồng vĩnh viễn, từ những khái niệm cơ bản đến các chiến lược giao dịch nâng cao, giúp bạn làm quen và tận dụng công cụ này một cách hiệu quả.

1. 1. 1. I. Hợp Đồng Vĩnh Viễn Là Gì?

Hợp đồng vĩnh viễn, hay còn gọi là perpetual futures, là một loại hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống có một ngày thanh toán cụ thể, hợp đồng vĩnh viễn cho phép người giao dịch giữ vị thế của mình vô thời hạn. Điều này được thực hiện thông qua cơ chế tài trợ (funding rate).

• • Vậy, điều gì khiến hợp đồng vĩnh viễn khác biệt?**

• **Không có ngày hết hạn:** Đây là điểm khác biệt lớn nhất so với hợp đồng tương lai truyền thống.
• **Tài trợ (Funding Rate):** Cơ chế này đảm bảo giá của hợp đồng vĩnh viễn luôn bám sát với giá giao ngay (spot price) của tài sản cơ sở.
• **Đòn bẩy cao:** Các sàn giao dịch thường cung cấp đòn bẩy lên đến 100x hoặc thậm chí cao hơn, cho phép người giao dịch kiểm soát một lượng lớn tài sản với số vốn nhỏ.
• **Giao dịch cả chiều tăng và giảm:** Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ cả hai hướng của thị trường bằng cách mở vị thế long (mua) hoặc short (bán).

1. 1. 1. II. Cơ Chế Tài Trợ (Funding Rate) Hoạt Động Như Thế Nào?

Tài trợ là một khoản thanh toán định kỳ giữa người mua (long) và người bán (short) hợp đồng vĩnh viễn. Mục đích của tài trợ là giữ cho giá hợp đồng vĩnh viễn gần với giá giao ngay.

• **Khi giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay:** Người mua (long) sẽ trả phí cho người bán (short). Điều này khuyến khích người bán mở thêm vị thế short và giảm giá hợp đồng vĩnh viễn.
• **Khi giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá giao ngay:** Người bán (short) sẽ trả phí cho người mua (long). Điều này khuyến khích người mua mở thêm vị thế long và tăng giá hợp đồng vĩnh viễn.

Tần suất tài trợ thường là 8 giờ một lần, nhưng có thể khác nhau tùy thuộc vào sàn giao dịch. Mức phí tài trợ cũng thay đổi theo thời gian, phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay, cũng như khối lượng giao dịch.

1. 1. 1. III. Các Thuật Ngữ Quan Trọng Trong Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn

Để hiểu rõ hơn về hợp đồng vĩnh viễn, bạn cần làm quen với các thuật ngữ sau:

• **Giá Hợp Đồng (Contract Price):** Giá hiện tại của hợp đồng vĩnh viễn trên sàn giao dịch.
• **Giá Giao Ngay (Spot Price):** Giá hiện tại của tài sản cơ sở trên thị trường giao ngay.
• **Chênh Lệch (Basis):** Sự khác biệt giữa giá hợp đồng và giá giao ngay.
• **Đòn Bẩy (Leverage):** Tỷ lệ giữa số vốn bạn sử dụng và giá trị vị thế của bạn.
• **Ký Marge (Margin):** Số tiền bạn cần giữ trong tài khoản của mình để mở và duy trì một vị thế. Có hai loại ký marge chính:

   *   **Ký Marge Ban Đầu (Initial Margin):** Số tiền cần thiết để mở một vị thế.
   *   **Ký Marge Duy Trì (Maintenance Margin):** Số tiền tối thiểu bạn cần duy trì trong tài khoản để giữ vị thế mở.

• **Thanh Lý (Liquidation):** Khi giá di chuyển ngược lại với vị thế của bạn và ký marge của bạn xuống dưới mức thanh lý, vị thế của bạn sẽ bị đóng buộc để ngăn ngừa tổn thất lớn hơn.
• **Vị Thế Long (Long Position):** Đặt cược vào việc giá tài sản sẽ tăng.
• **Vị Thế Short (Short Position):** Đặt cược vào việc giá tài sản sẽ giảm.
• **Phí Giao Dịch (Trading Fees):** Phí mà sàn giao dịch tính cho mỗi giao dịch.

1. 1. 1. IV. Cách Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn

1. **Chọn Sàn Giao Dịch:** Có nhiều sàn giao dịch cung cấp hợp đồng vĩnh viễn, như Binance Futures, Bybit, OKX, và FTX (hiện đã phá sản, cần lưu ý). Nghiên cứu kỹ lưỡng và chọn sàn giao dịch uy tín, có tính thanh khoản cao và phí giao dịch hợp lý. 2. **Tạo Tài Khoản và Nạp Tiền:** Đăng ký tài khoản và hoàn tất quy trình xác minh. Sau đó, nạp tiền vào tài khoản của bạn bằng tiền điện tử được hỗ trợ. 3. **Chọn Tài Sản Cơ Sở:** Chọn tài sản điện tử bạn muốn giao dịch, ví dụ như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), hoặc các altcoin khác. 4. **Chọn Mức Đòn Bẩy:** Chọn mức đòn bẩy phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thanh lý cao hơn. 5. **Mở Vị Thế:** Chọn hướng giao dịch (long hoặc short), nhập số lượng hợp đồng bạn muốn giao dịch và đặt lệnh. 6. **Quản Lý Rủi Ro:** Sử dụng các lệnh stop-loss và take-profit để hạn chế tổn thất và chốt lời.

1. 1. 1. V. Chiến Lược Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn

Có rất nhiều chiến lược giao dịch hợp đồng vĩnh viễn khác nhau. Dưới đây là một số chiến lược phổ biến:

• **Giao Dịch Theo Xu Hướng (Trend Following):** Xác định xu hướng thị trường và giao dịch theo hướng của xu hướng. Sử dụng các chỉ báo phân tích kỹ thuật như đường trung bình động (moving averages) và MACD để xác định xu hướng. (Xem thêm: Phân tích xu hướng).
• **Giao Dịch Phản Xu Hướng (Counter-Trend Trading):** Giao dịch ngược lại với xu hướng thị trường, dự đoán rằng xu hướng sẽ đảo chiều. Sử dụng các chỉ báo như RSI (Relative Strength Index) và Stochastic Oscillator để xác định các điều kiện quá mua hoặc quá bán. (Xem thêm: Phân tích dao động).
• **Giao Dịch Breakout:** Giao dịch khi giá phá vỡ một mức kháng cự hoặc hỗ trợ quan trọng. (Xem thêm: Hỗ trợ và Kháng cự).
• **Giao Dịch Scalping:** Thực hiện nhiều giao dịch nhỏ trong ngày để kiếm lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ. (Xem thêm: Scalping).
• **Giao Dịch Arbitrage:** Tận dụng sự khác biệt về giá giữa các sàn giao dịch khác nhau để kiếm lợi nhuận. (Xem thêm: Arbitrage).
• **Mean Reversion:** Chiến lược dựa trên việc giá sẽ quay trở lại giá trị trung bình của nó. (Xem thêm: Mean Reversion).

1. 1. 1. VI. Quản Lý Rủi Ro Trong Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn

Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng nhất để thành công trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Dưới đây là một số lời khuyên:

• **Không Giao Dịch Quá Khả Năng Tài Chính:** Chỉ giao dịch với số tiền bạn có thể chấp nhận mất.
• **Sử Dụng Lệnh Stop-Loss:** Đặt lệnh stop-loss để hạn chế tổn thất nếu giá di chuyển ngược lại với vị thế của bạn.
• **Sử Dụng Lệnh Take-Profit:** Đặt lệnh take-profit để chốt lời khi giá đạt đến mục tiêu lợi nhuận của bạn.
• **Quản Lý Ký Marge:** Theo dõi ký marge của bạn thường xuyên và đảm bảo rằng bạn có đủ ký marge để duy trì vị thế của mình.
• **Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư:** Không đặt tất cả trứng vào một giỏ. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn để giảm thiểu rủi ro.
• **Nghiên Cứu Kỹ Lưỡng:** Tìm hiểu về tài sản cơ sở và thị trường trước khi giao dịch.
• **Kiểm Soát Cảm Xúc:** Tránh giao dịch dựa trên cảm xúc. Đưa ra quyết định dựa trên phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

1. 1. 1. VII. Phân Tích Kỹ Thuật và Phân Tích Khối Lượng Giao Dịch

Để giao dịch thành công hợp đồng vĩnh viễn, bạn cần phải sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật và phân tích khối lượng giao dịch.

• **Phân Tích Kỹ Thuật:** Sử dụng các biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật để xác định các xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự, và các tín hiệu giao dịch tiềm năng. (Xem thêm: Ichimoku Cloud, Fibonacci Retracement).
• **Phân Tích Khối Lượng Giao Dịch:** Phân tích khối lượng giao dịch để xác định sức mạnh của xu hướng và xác nhận các tín hiệu giao dịch. (Xem thêm: On-Balance Volume (OBV), Volume Weighted Average Price (VWAP)).
• **Phân Tích On-Chain:** Nghiên cứu dữ liệu blockchain để hiểu rõ hơn về hành vi của người nắm giữ và dự đoán các biến động giá. (Xem thêm: Phân tích On-Chain Bitcoin).

1. 1. 1. VIII. Kết Luận

Hợp đồng vĩnh viễn là một công cụ giao dịch mạnh mẽ, nhưng cũng đầy rủi ro. Hiểu rõ các khái niệm cơ bản, chiến lược giao dịch và kỹ thuật quản lý rủi ro là rất quan trọng để thành công trong thị trường này. Hãy luôn nhớ rằng giao dịch tiền điện tử là một hoạt động có rủi ro cao, và bạn có thể mất toàn bộ số vốn đầu tư của mình. Hãy bắt đầu với số tiền nhỏ và học hỏi liên tục để cải thiện kỹ năng giao dịch của bạn.

Các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai được đề xuất

Nền tảng	Đặc điểm hợp đồng tương lai	Đăng ký
Binance Futures	Đòn bẩy lên đến 125x, hợp đồng USDⓈ-M	Đăng ký ngay
Bybit Futures	Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo	Bắt đầu giao dịch
BingX Futures	Giao dịch sao chép	Tham gia BingX
Bitget Futures	Hợp đồng đảm bảo bằng USDT	Mở tài khoản
BitMEX	Nền tảng tiền điện tử, đòn bẩy lên đến 100x	BitMEX

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram @strategybin để biết thêm thông tin. Nền tảng lợi nhuận tốt nhất – đăng ký ngay.

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram @cryptofuturestrading để nhận phân tích, tín hiệu miễn phí và nhiều hơn nữa!