Hợp đồng tương lai

Từ cryptofutures.trading
Bước tới điều hướng Bước tới tìm kiếm

Khái quát về Hợp đồng Tương lai Crypto

Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính phổ biến trong thị trường Crypto, cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một tài sản cơ bản (như Bitcoin, Ethereum) tại một mức giá và thời điểm xác định trong tương lai. Giao dịch hợp đồng tương lai crypto mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận nhưng cũng đi kèm rủi ro cao, đòi hỏi nhà giao dịch phải hiểu rõ các yếu tố đặc trưng và cơ chế hoạt động.

Các yếu tố đặc trưng của hợp đồng tương lai

Thông số hợp đồng

Mỗi hợp đồng tương lai có các thông số cơ bản như:

  • **Ngày hết hạn**: Thời điểm hợp đồng được thanh toán hoặc đóng.
  • **Ký quỹ**: Số tiền cần thiết để mở và duy trì vị thế.
  • **Cơ chế thanh toán**: Thanh toán bằng tiền mặt hoặc giao nhận tài sản cơ sở.

Sự khác biệt giữa hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng hàng quý

  • **Hợp đồng vĩnh cửu**: Không có ngày hết hạn, sử dụng cơ chế Tỷ lệ tài trợ để duy trì giá phù hợp với thị trường giao ngay.
  • **Hợp đồng hàng quý**: Có ngày hết hạn cố định, thường được thanh toán hàng quý.

Cơ chế tỷ lệ tài trợ

Tỷ lệ tài trợ là khoản phí định kỳ giữa người mua và người bán, nhằm đảm bảo giá hợp đồng tương lai gần với giá giao ngay. Tỷ lệ này được tính dựa trên Chỉ số giá và Lãi suất tài trợ.

Tính toán giá thanh lý

Giá thanh lý là mức giá tại đó vị thế bị đóng tự động do không đủ ký quỹ. Công thức tính giá thanh lý phụ thuộc vào đòn bẩy, ký quỹ và chế độ Ký quỹ chéo hoặc Ký quỹ cô lập.

So sánh sàn giao dịch

Giới hạn đòn bẩy

Bảng mức đòn bẩy của các sàn giao dịch
Sàn giao dịch Đòn bẩy tối đa
Binance 125x
Bybit 100x
Bitget 125x

Cấu trúc phí giao dịch

Mỗi sàn giao dịch có cấu trúc phí khác nhau, bao gồm phí mở/đóng vị thế và phí tài trợ. Sàn Binance áp dụng phí maker/taker, trong khi Bybit và Bitget có chính sách phí cạnh tranh.

Tính năng độc đáo

Cơ chế giao dịch

Định cỡ vị thế

Định cỡ vị thế là quá trình xác định khối lượng giao dịch phù hợp dựa trên Quản lý rủi ro và số vốn hiện có. Công thức tính: `Khối lượng = (Vốn * Tỷ lệ rủi ro) / (Giá * Đòn bẩy)`

Chế độ ký quỹ chéo/cô lập

  • **Ký quỹ chéo**: Sử dụng toàn bộ số dư tài khoản để duy trì vị thế.
  • **Ký quỹ cô lập**: Chỉ sử dụng một phần số dư tài khoản cho từng vị thế, giảm thiểu rủi ro.

Chiến lược phòng ngừa

Các chiến lược phổ biến bao gồm Hedging và sử dụng Hợp đồng quyền chọn để giảm thiểu rủi ro biến động giá.

Cơ hội arbitrage

Arbitrage là việc tận dụng chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch hoặc giữa thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai. Các công cụ như CoinGlass và TradingView giúp nhà giao dịch phát hiện cơ hội này.

Bảng thông số hợp đồng tương lai

Bảng so sánh thông số hợp đồng tương lai
Thông số Hợp đồng vĩnh cửu Hợp đồng hàng quý
Ngày hết hạn Không có Cố định
Ký quỹ Thấp hơn Cao hơn
Tỷ lệ tài trợ Có Không

Ví dụ máy tính ký quỹ

Ví dụ tính ký quỹ
Đòn bẩy Khối lượng Giá Ký quỹ yêu cầu
10x 1 BTC $30,000 $3,000
20x 1 BTC $30,000 $1,500

Xem thêm

Các Sàn Giao dịch Hợp đồng Tương Lai Đề xuất

Sàn Giao dịch Tính năng Hợp đồng Tương Lai Đăng ký
Binance Futures Đòn bẩy 125x, hợp đồng USDⓈ-M Đăng ký Ngay
Bybit Futures Hợp đồng vĩnh cửu ngược Bắt đầu Giao dịch
BingX Futures Giao dịch sao chép hợp đồng tương lai Tham gia BingX
Bitget Futures Hợp đồng ký quỹ USDT Mở Tài khoản

Tham gia Cộng đồng

Đăng ký kênh Telegram @strategybin để nhận thêm thông tin. Sàn giao dịch crypto lợi nhuận cao nhất - đăng ký tại đây.

Tham gia Cộng đồng của Chúng Tôi

Đăng ký kênh Telegram @cryptofuturestrading để nhận phân tích, tín hiệu miễn phí và hơn thế nữa!

Lấy từ “https://cryptofutures.trading/vi/index.php?title=Hợp_đồng_tương_lai&oldid=125”