Kelly Criterion

1. 1. Kelly Criterion

Kelly Criterion (หรือที่เรียกว่า Kelly's formula) เป็นสูตรทางคณิตศาสตร์ที่พัฒนาโดย John L. Kelly Jr. นักคณิตศาสตร์และนักวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์ชาวอเมริกัน ในปี 1956 เดิมทีถูกใช้เพื่อเพิ่มอัตราการเติบโตของเงินทุนในระยะยาว โดยการคำนวณสัดส่วนของเงินทุนที่ควรจะลงทุนในโอกาสใดๆ ที่มีอัตราส่วนผลตอบแทนที่คาดหวัง (Expected Return) ต่อความเสี่ยง (Risk) ที่เหมาะสม Kelly Criterion ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะการพนัน แต่สามารถนำไปประยุกต์ใช้ได้ในหลากหลายสาขา เช่น การลงทุนในตลาดหุ้น การลงทุนในตลาดหุ้น, การจัดการพอร์ตการลงทุน การจัดการพอร์ตการลงทุน, และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ฟิวเจอร์สคริปโต ที่มีความผันผวนสูง

1. 1. 1. หลักการพื้นฐานของ Kelly Criterion

แนวคิดหลักของ Kelly Criterion คือการหาจุดสมดุลระหว่างการเดิมพันที่มากเกินไป (Overbetting) ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุนครั้งใหญ่ และการเดิมพันที่น้อยเกินไป (Underbetting) ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการทำกำไรสูงสุดในระยะยาว สูตรนี้จะช่วยให้เราสามารถปรับขนาดการเดิมพันให้เหมาะสมกับความน่าจะเป็นในการชนะและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในระยะยาว

1. 1. 1. สูตร Kelly Criterion

สูตร Kelly Criterion สามารถเขียนได้ดังนี้:

f = (bp - q) / b

โดยที่:

• f คือ สัดส่วนของเงินทุนทั้งหมดที่ควรจะลงทุนในโอกาสนั้นๆ (Fraction of capital to bet)
• b คือ อัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิที่คาดหวัง (Odds) เช่น หากคุณเดิมพัน 1 บาท และชนะ จะได้รับ 2 บาท (รวมทุน) ดังนั้น b = 1
• p คือ ความน่าจะเป็นที่จะชนะ (Probability of winning)
• q คือ ความน่าจะเป็นที่จะแพ้ (Probability of losing) ซึ่งเท่ากับ 1 - p

• • ตัวอย่าง:**

สมมติว่าคุณคาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะสูงขึ้น และคุณประเมินว่า:

• ความน่าจะเป็นที่จะชนะ (p) = 60% หรือ 0.6
• อัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิที่คาดหวัง (b) = 1 (หมายถึง หากชนะ จะได้กำไรเท่ากับจำนวนที่ลงทุน)

จากสูตร Kelly Criterion:

f = (1 * 0.6 - (1 - 0.6)) / 1 = (0.6 - 0.4) / 1 = 0.2

ดังนั้น Kelly Criterion แนะนำให้คุณลงทุน 20% ของเงินทุนทั้งหมดในโอกาสนี้

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Kelly Criterion

• • ข้อดี:**

• **เพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาว:** Kelly Criterion ถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มอัตราการเติบโตของเงินทุนในระยะยาวอย่างมีประสิทธิภาพ
• **การจัดการความเสี่ยง:** ช่วยควบคุมความเสี่ยงโดยการปรับขนาดการเดิมพันตามความน่าจะเป็นและความผันผวน
• **ความสอดคล้อง:** มีความสอดคล้องทางคณิตศาสตร์และสามารถนำไปประยุกต์ใช้ได้ในหลากหลายสถานการณ์

• • ข้อเสีย:**

• **ความแม่นยำของการประเมิน:** สูตรนี้ขึ้นอยู่กับความแม่นยำในการประเมินความน่าจะเป็นในการชนะ (p) และอัตราส่วนผลตอบแทน (b) หากการประเมินผิดพลาด ผลลัพธ์ที่ได้อาจไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง
• **ความผันผวน:** การใช้ Kelly Criterion อาจนำไปสู่ความผันผวนของเงินทุนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความน่าจะเป็นในการชนะไม่สูงมาก
• **ความซับซ้อน:** การคำนวณและการประเมินความน่าจะเป็นอาจมีความซับซ้อนและต้องใช้ความรู้ความเข้าใจใน สถิติ และ การวิเคราะห์ความเสี่ยง

1. 1. 1. การประยุกต์ใช้ Kelly Criterion ในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต

ตลาด ฟิวเจอร์สคริปโต มีความผันผวนสูงและมีความเสี่ยงสูงกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ดังนั้น การใช้ Kelly Criterion จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร

• • ขั้นตอนการประยุกต์ใช้:**

1. **การประเมินความน่าจะเป็น:** การประเมินความน่าจะเป็นในการชนะ (p) ในตลาดฟิวเจอร์สคริปโตเป็นเรื่องท้าทายอย่างมาก คุณสามารถใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis), การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis), การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Analysis) และ การวิเคราะห์ Sentiment (Sentiment Analysis) เพื่อช่วยในการประเมิน 2. **การกำหนดอัตราส่วนผลตอบแทน:** กำหนดอัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิที่คาดหวัง (b) โดยพิจารณาจาก Stop-Loss และ Take-Profit ที่คุณตั้งไว้ 3. **การคำนวณสัดส่วนการลงทุน:** ใช้สูตร Kelly Criterion เพื่อคำนวณสัดส่วนของเงินทุนที่ควรจะลงทุน 4. **การปรับขนาดการเดิมพัน:** ปรับขนาดการเดิมพันตามสัดส่วนที่คำนวณได้

• • ตัวอย่างการใช้ Kelly Criterion ในการเทรด Ethereum:**

สมมติว่าคุณวิเคราะห์ราคา Ethereum และคาดการณ์ว่ามีโอกาส 60% ที่ราคาจะสูงขึ้น และคุณตั้งค่า Stop-Loss ที่ 5% และ Take-Profit ที่ 10%

• ความน่าจะเป็นที่จะชนะ (p) = 60% หรือ 0.6
• อัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิที่คาดหวัง (b) = 10% / 5% = 2

จากสูตร Kelly Criterion:

f = (2 * 0.6 - (1 - 0.6)) / 2 = (1.2 - 0.4) / 2 = 0.4

ดังนั้น Kelly Criterion แนะนำให้คุณลงทุน 40% ของเงินทุนทั้งหมดในการเทรด Ethereum ครั้งนี้

1. 1. 1. การปรับปรุง Kelly Criterion: Fractional Kelly

เนื่องจาก Kelly Criterion อาจนำไปสู่ความผันผวนที่สูงเกินไปในบางสถานการณ์ นักเทรดจำนวนมากจึงเลือกที่จะใช้ Fractional Kelly ซึ่งเป็นการลดสัดส่วนการลงทุนที่คำนวณได้จาก Kelly Criterion ลง เช่น Half Kelly (ใช้ 50% ของผลลัพธ์ที่ได้จาก Kelly Criterion) หรือ Quarter Kelly (ใช้ 25% ของผลลัพธ์ที่ได้จาก Kelly Criterion)

การใช้ Fractional Kelly จะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มความเสถียรของเงินทุนของคุณ แต่ก็อาจทำให้ผลตอบแทนในระยะยาวลดลง

1. 1. 1. Kelly Criterion กับกลยุทธ์การเทรดต่างๆ

Kelly Criterion สามารถนำไปประยุกต์ใช้ร่วมกับกลยุทธ์การเทรดต่างๆ ได้ดังนี้:

• **Trend Following:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความแข็งแกร่งของแนวโน้ม Trend Following
• **Mean Reversion:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันเมื่อราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยมากเกินไป Mean Reversion
• **Arbitrage Trading:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการลงทุนในโอกาส Arbitrage Arbitrage Trading
• **Scalping:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันในการเทรดระยะสั้น Scalping
• **Swing Trading:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันในการเทรดระยะกลาง Swing Trading
• **Position Trading:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการลงทุนระยะยาว Position Trading
• **Martingale Strategy:** การใช้ Kelly Criterion ร่วมกับ Martingale Strategy อาจช่วยลดความเสี่ยงในการขาดทุนต่อเนื่อง แต่ต้องระมัดระวังอย่างมาก
• **Anti-Martingale Strategy:** การใช้ Kelly Criterion ร่วมกับ Anti-Martingale Strategy สามารถเพิ่มผลตอบแทนเมื่อชนะต่อเนื่อง แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน
• **Grid Trading:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันในแต่ละระดับของ Grid Grid Trading
• **Breakout Trading:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันเมื่อราคา Breakout จากช่วงราคาเดิม Breakout Trading
• **Fibonacci Retracement:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับ Fibonacci Fibonacci Retracement
• **Elliott Wave Theory:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามสัญญาณที่ได้จาก Elliott Wave Elliott Wave Theory
• **Ichimoku Cloud:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามสัญญาณจาก Ichimoku Cloud Ichimoku Cloud
• **Bollinger Bands:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันเมื่อราคาแตะขอบของ Bollinger Bands Bollinger Bands
• **MACD:** ใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามสัญญาณจาก MACD MACD

1. 1. 1. ข้อควรระวังในการใช้ Kelly Criterion

• **Backtesting:** ก่อนที่จะนำ Kelly Criterion ไปใช้ในการเทรดจริง ควรทำการ Backtesting กับข้อมูลในอดีตเพื่อตรวจสอบประสิทธิภาพและความเหมาะสมของสูตร
• **Diversification:** อย่าลงทุนทั้งหมดในโอกาสเดียว การกระจายความเสี่ยง (Diversification) เป็นสิ่งสำคัญในการลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนของคุณ Diversification
• **Emotional Control:** Kelly Criterion เป็นเพียงเครื่องมือช่วยในการตัดสินใจ ไม่ควรปล่อยให้ความรู้สึกเข้ามามีอิทธิพลในการเทรด Emotional Control
• **Risk Tolerance:** พิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณก่อนที่จะใช้ Kelly Criterion หากคุณไม่สามารถรับความผันผวนได้สูง ควรใช้ Fractional Kelly หรือลดสัดส่วนการลงทุนลง

1. 1. 1. สรุป

Kelly Criterion เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาวในตลาด การเทรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ฟิวเจอร์สคริปโต ที่มีความผันผวนสูง อย่างไรก็ตาม การใช้ Kelly Criterion จำเป็นต้องมีความเข้าใจในหลักการพื้นฐาน การประเมินความน่าจะเป็น และการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ การปรับปรุงด้วย Fractional Kelly และการนำไปประยุกต์ใช้ร่วมกับกลยุทธ์การเทรดต่างๆ จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและความเหมาะสมของสูตรนี้ให้ดียิ่งขึ้น

ตัวอย่างการคำนวณ Kelly Criterion

Probability of Winning (p) | Odds (b) | Kelly Criterion (f) |

0.6 | 1 | 0.2 |

0.7 | 2 | 0.35 |

0.5 | 1.5 | 0.167 |

0.8 | 1 | 0.4 |

การจัดการเงินทุน การวิเคราะห์ความเสี่ยง การลงทุน การเทรด ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี Bitcoin Ethereum การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน การวิเคราะห์เชิงปริมาณ การวิเคราะห์ Sentiment Stop-Loss Take-Profit Trend Following Mean Reversion Arbitrage Trading Scalping Swing Trading Position Trading Martingale Strategy Anti-Martingale Strategy Grid Trading Breakout Trading Fibonacci Retracement Elliott Wave Theory Ichimoku Cloud Bollinger Bands MACD Diversification Emotional Control การจัดการพอร์ตการลงทุน สถิติ

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

แพลตฟอร์ม	คุณสมบัติฟิวเจอร์ส	ลงทะเบียน
Binance Futures	เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M	ลงทะเบียนเลย
Bybit Futures	สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล	เริ่มการซื้อขาย
BingX Futures	การซื้อขายโดยการคัดลอก	เข้าร่วม BingX
Bitget Futures	สัญญารับประกันด้วย USDT	เปิดบัญชี
BitMEX	แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x	BitMEX

เข้าร่วมชุมชนของเรา

ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.

เข้าร่วมกับชุมชนของเรา

ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!