Balancer

1. 1. Balancer: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

Balancer என்பது ஒரு தானியங்கி சந்தை உருவாக்கும் (Automated Market Maker - AMM) நெறிமுறை ஆகும். இது டெக்ஸ்(https://www.dex.ag/) போன்ற பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்களில் (Decentralized Exchanges - DEXs) கிரிப்டோ சொத்துக்களை வர்த்தகம் செய்ய உதவுகிறது. யூனிஸ்வாப் (Uniswap) போன்ற பிற AMM-களைப் போலவே, Balancer-ம் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள்](https://ethereum.org/en/developers/docs/smart-contracts/) மூலம் செயல்படுகிறது. ஆனால், Balancer ஒரு தனித்துவமான அம்சத்தைக் கொண்டுள்ளது. அது, ஒரு திரவக் குளத்தில் (Liquidity Pool) பல சொத்துக்களை வெவ்வேறு விகிதங்களில் வைத்திருக்க அனுமதிக்கிறது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும், வர்த்தகர்களுக்கு மேம்பட்ட மூலதன செயல்திறனையும் வழங்குகிறது.

1. 1. 1. Balancer-ன் அடிப்படைகள்

பாரம்பரிய AMM-களில், ஒரு திரவக் குளத்தில் இரண்டு சொத்துக்கள் மட்டுமே இருக்கும். உதாரணமாக, ETH/DAI. இந்த குளத்தில், இரண்டு சொத்துக்களின் விகிதம் மாறாமல் இருக்க, ஒரு சூத்திரம் பயன்படுத்தப்படுகிறது (பொதுவாக x * y = k). இந்த சூத்திரம், ஒரு சொத்தை வாங்கும்போது, மற்றொன்றின் விலை உயரும் என்பதை உறுதி செய்கிறது.

Balancer இந்த அணுகுமுறையை மாற்றி, பல சொத்துக்களை ஒரு குளத்தில் சேர்க்க அனுமதிக்கிறது. உதாரணமாக, ETH, DAI, USDC ஆகிய மூன்று சொத்துக்களை 60%, 20%, 20% என்ற விகிதத்தில் ஒரு குளத்தில் சேர்க்கலாம். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை (Portfolio) பல்வகைப்படுத்தவும், குறிப்பிட்ட சொத்துக்களில் அதிக கவனம் செலுத்தவும் உதவுகிறது.

1. 1. 1. Balancer-ன் முக்கிய அம்சங்கள்

• **பல சொத்து குளங்கள்:** Balancer-ன் முக்கிய அம்சம் இதுதான். ஒரு குளத்தில் பல சொத்துக்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தலாம்.
• **எடை மாற்றக்கூடிய குளங்கள்:** ஒவ்வொரு சொத்தின் எடையையும் (Weight) முதலீட்டாளர் தீர்மானிக்கலாம். இது, சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப குளத்தின் விகிதத்தை மாற்றியமைக்க உதவுகிறது.
• **குறைந்த கட்டணம்:** Balancer, யூனிஸ்வாப் போன்ற பிற AMM-களை விட குறைந்த கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது.
• **தானியங்கி மறுசீரமைப்பு:** Balancer, குளத்தில் உள்ள சொத்துக்களின் விகிதத்தை தானாகவே மறுசீரமைக்கிறது. இதனால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை தொடர்ந்து சமநிலையில் வைத்திருக்க முடியும்.
• **Balancer Pools:** இவை Balancer நெறிமுறையின் மையமாகும். இவை திரவத்தை வழங்கவும், வர்த்தகம் செய்யவும் உதவுகின்றன.
• **Boosted Pools:** இவை கூடுதல் வெகுமதிகளை வழங்கும் குளங்கள். குறிப்பிட்ட டோக்கன்களை (Tokens) வைத்திருப்பவர்களுக்கு அதிக வருமானம் ஈட்ட உதவுகின்றன.
• **Liquidity Bootstrapping Pools (LBPs):** புதிய டோக்கன்களை அறிமுகப்படுத்த இவை உதவுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலை படிப்படியாக உயரும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

1. 1. 1. Balancer எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

Balancer-ன் செயல்பாடு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள்](https://ethereum.org/en/developers/docs/smart-contracts/) மூலம் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு திரவக் குளத்திற்கு திரவம் (Liquidity) சேர்க்கும் போது, முதலீட்டாளர்கள் குளத்தில் உள்ள சொத்துக்களின் விகிதத்திற்கு ஏற்ப டோக்கன்களை வழங்க வேண்டும். உதாரணமாக, ஒரு குளத்தில் ETH, DAI, USDC ஆகியவை 60%, 20%, 20% என்ற விகிதத்தில் இருந்தால், முதலீட்டாளர் 60 ETH, 20 DAI, 20 USDC வழங்க வேண்டும்.

வர்த்தகம் செய்யும்போது, ஒரு சொத்தை வாங்கினால், மற்றொரு சொத்து விற்கப்படும். இந்த பரிமாற்றம், குளத்தில் உள்ள சொத்துக்களின் விகிதத்தை மாற்றும். Balancer-ன் சுழற்சி (Algorithm), இந்த விகிதத்தை சரியான அளவில் வைத்திருக்க உதவுகிறது.

1. 1. 1. Balancer-ன் பயன்பாடுகள்

• **பரவலாக்கப்பட்ட வர்த்தகம்:** Balancer, கிரிப்டோ சொத்துக்களை பரவலாக்கப்பட்ட முறையில் வர்த்தகம் செய்ய உதவுகிறது.
• **போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை:** முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும், நிர்வகிக்கவும் Balancer உதவுகிறது.
• **வருமானம் ஈட்டுதல்:** திரவத்தை வழங்குவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் கட்டணங்கள் மற்றும் வெகுமதிகளைப் பெறலாம்.
• **டோக்கன் வெளியீடு:** புதிய டோக்கன்களை அறிமுகப்படுத்த Balancer உதவுகிறது.
• **விலை கண்டுபிடிப்பு:** Balancer, சொத்துக்களின் சரியான விலையை கண்டறிய உதவுகிறது.
• Yield Farming: Balancer குளங்களில் திரவத்தை வழங்குவதன் மூலம் அதிக மகசூலைப் பெறலாம்.
• Staking: Balancer டோக்கன்களை ஸ்டேக் (Stake) செய்வதன் மூலம் நெறிமுறையில் பங்கேற்கலாம்.

1. 1. 1. Balancer-ன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

• • நன்மைகள்:**

• **பல்வகைப்படுத்தல்:** பல சொத்துக்களை ஒரு குளத்தில் சேர்க்கும் திறன், போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகிறது.
• **நெகிழ்வுத்தன்மை:** சொத்துக்களின் எடையை மாற்றியமைக்கும் திறன், சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப குளத்தை மாற்றியமைக்க உதவுகிறது.
• **குறைந்த கட்டணம்:** யூனிஸ்வாப் போன்ற பிற AMM-களை விட குறைந்த கட்டணம்.
• **தானியங்கி மறுசீரமைப்பு:** குளத்தின் விகிதத்தை தானாகவே மறுசீரமைக்கும் திறன்.
• DeFi](https://defiprime.com/defi-explained) சூழலுக்கு உகந்தது.

• • தீமைகள்:**

• **சிக்கலான தன்மை:** பல சொத்து குளங்கள் மற்றும் எடை மாற்றக்கூடிய குளங்கள், புதிய பயனர்களுக்கு சிக்கலானதாக இருக்கலாம்.
• **நிரந்தர இழப்பு (Impermanent Loss):** திரவத்தை வழங்குவதால் நிரந்தர இழப்பு ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது.
• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயங்கள்:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள்](https://ethereum.org/en/developers/docs/smart-contracts/) பாதிக்கப்படக்கூடியவை, இதனால் நிதி இழப்பு ஏற்படலாம்.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள்: கிரிப்டோ சந்தையின் நிலையற்ற தன்மை Balancer குளங்களில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. Balancer மற்றும் பிற AMM-களின் ஒப்பீடு

| அம்சம் | Balancer | யூனிஸ்வாப் | SushiSwap | Curve | |---|---|---|---|---| | பல சொத்து குளங்கள் | ஆம் | இல்லை | ஆம் | ஆம் (குறிப்பாக Stablecoins) | | எடை மாற்றக்கூடிய குளங்கள் | ஆம் | இல்லை | ஆம் | இல்லை | | கட்டணம் | குறைவு | நடுத்தரம் | நடுத்தரம் | மிகக் குறைவு | | தானியங்கி மறுசீரமைப்பு | ஆம் | இல்லை | ஆம் | ஆம் | | முக்கிய கவனம் | நெகிழ்வுத்தன்மை, பல்வகைப்படுத்தல் | எளிமை, பரவலாக்கம் | சமூகம், வெகுமதிகள் | Stablecoin வர்த்தகம் |

1. 1. 1. Balancer-ன் எதிர்காலம்

Balancer, DeFi](https://defiprime.com/defi-explained) துறையில் ஒரு முக்கியமான திட்டமாக வளர்ந்து வருகிறது. பல சொத்து குளங்கள் மற்றும் எடை மாற்றக்கூடிய குளங்கள் போன்ற அதன் தனித்துவமான அம்சங்கள், முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும், மேம்பட்ட மூலதன செயல்திறனையும் வழங்குகின்றன. எதிர்காலத்தில், Balancer மேலும் புதுமையான அம்சங்களை அறிமுகப்படுத்தவும், பரவலாக்கப்பட்ட நிதிச் சந்தையில் (Decentralized Finance - DeFi) முக்கிய பங்கு வகிக்கவும் வாய்ப்புள்ளது.

Balancer V2, பல புதிய அம்சங்களுடன் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, இது நெறிமுறையை மேலும் மேம்படுத்தும். இந்த மேம்படுத்தல்கள், மேம்பட்ட திரவ மேலாண்மை, குறைந்த கட்டணம் மற்றும் புதிய வகையான குளங்களை உருவாக்குவதற்கான திறனை வழங்குகின்றன.

மேலும், Balancer, பிற பிளாக்செயின்](https://ethereum.org/en/what-is-blockchain/) நெட்வொர்க்குகளிலும் (Blockchain Networks) விரிவடைய திட்டமிட்டுள்ளது. இது, Balancer-ன் பயன்பாட்டை மேலும் அதிகரிக்கும்.

1. 1. 1. Balancer-ஐ எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

1. Balancer வலைத்தளத்திற்குச் செல்லவும்: [1](https://balancer.fi/) 2. உங்கள் கிரிப்டோ வாலட்டை (Crypto Wallet) இணைக்கவும் (எ.கா., MetaMask). 3. குளத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும் அல்லது புதிய குளத்தை உருவாக்கவும். 4. திரவத்தை வழங்கவும் அல்லது டோக்கன்களை வர்த்தகம் செய்யவும். 5. உங்கள் பரிவர்த்தனையை உறுதிப்படுத்தவும்.

1. 1. 1. தொடர்புடைய திட்டங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள்

• Ethereum](https://ethereum.org/)
• Binance Smart Chain](https://www.binance.org/en/smartChain)
• Polygon](https://polygon.technology/)
• Chainlink](https://chain.link/)
• Aave](https://aave.com/)
• Compound](https://compound.finance/)
• Yearn.finance](https://yearn.finance/)
• Curve Finance](https://curve.fi/)
• SushiSwap](https://sushiswap.com/)
• Uniswap](https://app.uniswap.org/)
• DeFi Pulse](https://defipulse.com/)
• CoinGecko](https://www.coingecko.com/)
• CoinMarketCap](https://coinmarketcap.com/)
• Messari](https://messari.io/)
• The Block](https://www.theblock.co/)

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

Balancer நெறிமுறையின் மொத்த பூட்டப்பட்ட மதிப்பு (Total Value Locked - TVL) தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது. இது, முதலீட்டாளர்கள் Balancer-ன் மீது அதிக நம்பிக்கை வைத்துள்ளனர் என்பதைக் காட்டுகிறது. மேலும், Balancer-ன் தினசரி வர்த்தக அளவு (Daily Trading Volume) கணிசமாக உள்ளது. இது, Balancer ஒரு பிரபலமான வர்த்தக தளமாக வளர்ந்து வருகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. Balancer-ன் கட்டண வருவாய் (Fee Revenue) மூலமாக, நெறிமுறை நிலையான வருமானத்தை ஈட்டுகிறது.

Balancer-ன் எதிர்காலம் நம்பிக்கைக்குரியதாக இருந்தாலும், சந்தை அபாயங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை போன்ற சவால்களை எதிர்கொள்ள வேண்டியிருக்கும். (Category:Balancers)

ஏன் இது பொருத்தமானது?

• **குறுகிய மற்றும் தெளிவானது:** "Balancer" என்பது ஒரு சமநிலைப்படுத்தும் நெறிமுறை என்பதால் இது பொருத்தமான வகைப்பாடு ஆகும்.
• இது கட்டுரையின் முக்கிய கருப்பொருளை பிரதிபலிக்கிறது.
• இது மற்ற தொடர்புடைய கட்டுரைகளை எளிதாகக் கண்டறிய உதவுகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!