DeFi

1. 1. பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi): ஒரு விரிவான அறிமுகம்

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) என்பது கிரிப்டோகரன்சி மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அமைந்த ஒரு புதிய நிதி அமைப்பு ஆகும். இது பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுக்கு மாற்றாக, மத்தியஸ்தர்களின் தலையீடு இல்லாமல் நிதிச் சேவைகளை வழங்குகிறது. இந்த கட்டுரை DeFi-ன் அடிப்படைகள், அதன் நன்மைகள், சவால்கள், பயன்பாடுகள் மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. DeFi-ன் அடிப்படைகள்

DeFi என்பது "Decentralized Finance" என்பதன் சுருக்கமாகும். இது பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி நிதிச் சேவைகளை பரவலாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகள் வங்கிகள், நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்கள் போன்ற மத்தியஸ்தர்களைச் சார்ந்து செயல்படுகின்றன. ஆனால் DeFi, ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts) மூலம் தானியங்கி முறையில் செயல்படுகிறது. இதனால் மத்தியஸ்தர்களின் தேவை இல்லாமல், பயனர்கள் நேரடியாக நிதிச் சேவைகளைப் பெற முடியும்.

• • முக்கிய கூறுகள்:**

• **பிளாக்செயின்:** DeFi-ன் அடிப்படையாக எத்தீரியம் (Ethereum) போன்ற பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகள் உள்ளன. இவை பாதுகாப்பான மற்றும் வெளிப்படையான பரிவர்த்தனைகளை உறுதி செய்கின்றன.
• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள்:** இவை கிரிப்டோகரன்சி சார்ந்த ஒப்பந்தங்கள். குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால் தானாகவே செயல்படுத்தப்படும்.
• **டீசென்ட்ரலைசேஷன் (Decentralization):** எந்தவொரு தனி நபரோ அல்லது நிறுவனமோ DeFi நெட்வொர்க்கை கட்டுப்படுத்த முடியாது.
• **டோக்கன்கள்:** DeFi பயன்பாடுகளில் பங்கேற்பதற்கும், பரிவர்த்தனைகள் செய்வதற்கும் டோக்கன்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

1. 1. 1. DeFi-ன் நன்மைகள்

DeFi பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது பல நன்மைகளை வழங்குகிறது:

• **அணுகல்:** உலகளவில் யார் வேண்டுமானாலும் DeFi சேவைகளை அணுகலாம். இதற்கு வங்கி கணக்கு அல்லது பிற நிதி நிறுவனங்களின் ஒப்புதல் தேவையில்லை.
• **வெளிப்படைத்தன்மை:** அனைத்து பரிவர்த்தனைகளும் பிளாக்செயினில் பதிவு செய்யப்படுவதால், அவை பொதுவில் காணக்கூடியவை.
• **பாதுகாப்பு:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பரிவர்த்தனைகளை பாதுகாப்பாக வைக்க உதவுகின்றன.
• **செயல்திறன்:** மத்தியஸ்தர்களின் தலையீடு இல்லாததால், பரிவர்த்தனைகள் வேகமாக மற்றும் குறைந்த கட்டணத்தில் நடைபெறுகின்றன.
• **புதுமை:** DeFi புதிய நிதி தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை உருவாக்க வாய்ப்பளிக்கிறது.

1. 1. 1. DeFi-ன் சவால்கள்

DeFi பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், சில சவால்களையும் கொண்டுள்ளது:

• **பாதுகாப்பு குறைபாடுகள்:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் ஹேக்கர்களுக்கு வாய்ப்பளிக்கலாம்.
• **அளவிடுதல் (Scalability):** பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளின் செயல்திறன் குறைவாக இருக்கலாம்.
• **ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை:** DeFi-ஐ எப்படி ஒழுங்குபடுத்துவது என்பது குறித்து தெளிவான வழிகாட்டுதல்கள் இல்லை.
• **பயனர் அனுபவம்:** DeFi பயன்பாடுகள் பயன்படுத்துவதற்கு சிக்கலானதாக இருக்கலாம்.
• **குறைந்த பணப்புழக்கம் (Liquidity):** சில DeFi சந்தைகளில் போதுமான பணப்புழக்கம் இல்லாமல் இருக்கலாம்.

1. 1. 1. DeFi பயன்பாடுகள்

DeFi பலதரப்பட்ட பயன்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. **பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (DEXs):** Uniswap, Sushiswap, மற்றும் PancakeSwap போன்ற DEXs பயனர்கள் மத்தியஸ்தர்கள் இல்லாமல் கிரிப்டோகரன்சிகளை பரிமாறிக்கொள்ள அனுமதிக்கின்றன. 2. **கடன் வழங்குதல் மற்றும் பெறுதல் (Lending and Borrowing):** Aave, Compound போன்ற தளங்கள் பயனர்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை கடன் கொடுக்கவும் பெறவும் உதவுகின்றன. 3. **நிலையான நாணயங்கள் (Stablecoins):** USDT, USDC போன்ற நிலையான நாணயங்கள் அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துகளின் மதிப்பை பிரதிபலிக்கின்றன. 4. **ஈல்டு விவசாயம் (Yield Farming):** பயனர்கள் தங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை DeFi நெட்வொர்க்குகளில் வைத்து கூடுதல் வருமானம் பெறலாம். 5. **உற்பன்னங்கள் (Derivatives):** DeFi தளங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சார்ந்த உற்பன்னங்கள் (எ.கா., எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்) வர்த்தகம் செய்ய உதவுகின்றன. 6. **காப்பீடு (Insurance):** Nexus Mutual போன்ற தளங்கள் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த தோல்விகள் மற்றும் பிற அபாயங்களுக்கு எதிராக காப்பீடு வழங்குகின்றன. 7. **சொத்து மேலாண்மை (Asset Management):** DeFi தளங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சொத்துக்களை நிர்வகிக்க கருவிகளை வழங்குகின்றன.

1. 1. 1. பிரபலமான DeFi திட்டங்கள்

• **MakerDAO:** DAI என்ற நிலையான நாணயத்தை உருவாக்குகிறது.
• **Chainlink:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களுக்கு வெளிப்புற தரவுகளை வழங்குகிறது.
• **Synthetix:** செயற்கை சொத்துக்களை (Synthetic Assets) உருவாக்குகிறது.
• **Yearn.finance:** ஈல்டு விவசாயத்தை தானியங்குபடுத்துகிறது.
• **Curve Finance:** நிலையான நாணயங்களை பரிமாற்றம் செய்ய உதவுகிறது.
• **Balancer:** தானியங்கி சந்தை உருவாக்குபவர் (Automated Market Maker - AMM).
• **InstaDApp:** கடன் வழங்குதல் மற்றும் ஈல்டு விவசாயத்தை ஒருங்கிணைக்கிறது.

1. 1. 1. DeFi-ன் எதிர்காலம்

DeFi வேகமாக வளர்ந்து வரும் ஒரு துறையாகும். இதன் எதிர்காலம் மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியதாக உள்ளது.

• • எதிர்கால போக்குகள்:**

• **அடுக்கு-2 தீர்வுகள் (Layer-2 Solutions):** Polygon, Optimism, மற்றும் Arbitrum போன்ற அடுக்கு-2 தீர்வுகள் பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளின் அளவிடுதல் சிக்கலை தீர்க்க உதவும்.
• **குறுக்கு-சங்கிலி இயக்கம் (Cross-Chain Interoperability):** வெவ்வேறு பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளுக்கு இடையே சொத்துக்களை பரிமாறிக்கொள்ள உதவும்.
• **நிறுவனங்களின் பங்கேற்பு (Institutional Adoption):** பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்கள் DeFi-ல் முதலீடு செய்யத் தொடங்குகின்றன.
• **ஒழுங்குமுறை தெளிவு (Regulatory Clarity):** அரசாங்கங்கள் DeFi-ஐ ஒழுங்குபடுத்துவதற்கான தெளிவான விதிகளை உருவாக்க வாய்ப்புள்ளது.
• **பயனர் அனுபவத்தை மேம்படுத்துதல்:** DeFi பயன்பாடுகளை பயன்படுத்துவது எளிதாக்கப்படும்.
• **ரியல் வேர்ல்ட் சொத்துக்கள் (RWA):** ரியல் வேர்ல்ட் சொத்துக்களை பிளாக்செயினில் டோக்கனைஸ் செய்து DeFi-ல் பயன்படுத்துவது.

1. 1. 1. DeFi-ல் முதலீடு செய்வதற்கான அபாயங்கள்

DeFi-ல் முதலீடு செய்வது அதிக வருமானம் தரக்கூடியதாக இருந்தாலும், சில அபாயங்கள் உள்ளன. முதலீடு செய்வதற்கு முன், இந்த அபாயங்களை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்.

• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயங்கள்:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **சந்தை அபாயங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் மிகவும் நிலையற்றவை.
• **ஒழுங்குமுறை அபாயங்கள்:** DeFi-ஐ ஒழுங்குபடுத்துவதில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம்.
• **ஹேக்கிங் அபாயங்கள்:** DeFi தளங்கள் ஹேக்கிங் தாக்குதல்களுக்கு இலக்காகலாம்.
• **குறைந்த பணப்புழக்கம் அபாயங்கள்:** சில DeFi சந்தைகளில் போதுமான பணப்புழக்கம் இல்லாமல் போகலாம்.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

DeFi சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. 2023 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், DeFi-ல் பூட்டப்பட்டிருக்கும் மொத்த மதிப்பு (Total Value Locked - TVL) 50 பில்லியன் டாலர்களை தாண்டியது. இந்த சந்தை தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருகிறது, மேலும் எதிர்காலத்தில் இது பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுக்கு ஒரு முக்கியமான போட்டியாளராக மாறும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

DeFi துறையில் உள்ள வணிக வாய்ப்புகள் பலதரப்பட்டவை. ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த மேம்பாடு, பாதுகாப்பு தணிக்கை, சந்தை உருவாக்கம், மற்றும் புதிய DeFi தயாரிப்புகளை உருவாக்குதல் போன்ற பல வாய்ப்புகள் உள்ளன.

1. 1. 1. தொடர்புடைய தொழில்நுட்ப அறிவு

• கிரிப்டோகிராபி (Cryptography)
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் (Blockchain Technology)
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts)
• டோக்கன் பொருளாதாரம் (Token Economics)
• நெட்வொர்க் பாதுகாப்பு (Network Security)
• தரவு பகுப்பாய்வு (Data Analytics)

1. 1. 1. முடிவுரை

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) என்பது நிதித்துறையில் ஒரு புரட்சிகரமான மாற்றத்தை கொண்டுவரும் ஒரு தொழில்நுட்பமாகும். இது பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளின் குறைபாடுகளை நிவர்த்தி செய்து, பயனர்களுக்கு அதிக அணுகல், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்பை வழங்குகிறது. DeFi-ல் முதலீடு செய்வது அதிக வருமானம் தரக்கூடியதாக இருந்தாலும், அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும். எதிர்காலத்தில், DeFi தொழில்நுட்பம் மேலும் வளர்ச்சியடைந்து, உலகளாவிய நிதி அமைப்பில் முக்கிய பங்கு வகிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!