ஷார்ட் விற்பனை
ஷார்ட் விற்பனை: ஒரு விரிவான அறிமுகம்
ஷார்ட் விற்பனை என்பது ஒரு சிக்கலான முதலீட்டு உத்தி. இது ஒரு சொத்தின் விலை குறையும் என்று ஒரு முதலீட்டாளர் நம்பும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது நீண்டகால முதலீட்டைப் போலன்றி, ஒரு சொத்தை வாங்குவதற்குப் பதிலாக, அதை முதலில் கடன் வாங்கி, பின்னர் அதைச் சந்தையில் விற்று, விலை குறைந்தவுடன் திரும்ப வாங்குகிறது. இந்த வேறுபாடு லாபத்தை உருவாக்குகிறது. ஷார்ட் விற்பனை அதிக ஆபத்துக்களை உள்ளடக்கியது என்றாலும், சரியான புரிதலுடன், இது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருக்கும்.
ஷார்ட் விற்பனையின் அடிப்படைகள்
ஷார்ட் விற்பனை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம். முதலீட்டாளர் ஒரு தரகரிடம் இருந்து பங்குகளைக் கடன் வாங்குகிறார் (இது பொதுவாக அவர்களின் வாடிக்கையாளர்களின் கணக்குகளில் இருக்கும் பங்குகள்). பின்னர் அந்தப் பங்குகளைச் சந்தையில் விற்கிறார். உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்குகளை ₹100க்கு விற்கிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அவர் அந்தப் பங்குகளை திரும்ப வாங்க வேண்டும். சந்தையில் பங்கின் விலை ₹80 ஆகக் குறைந்தால், அவர் ₹20 லாபம் ஈட்டுகிறார் (கடன் வாங்கிய பங்குகளைத் திரும்பக் கொடுப்பதற்கான செலவு உட்பட).
ஆனால், பங்கின் விலை ₹120 ஆக உயர்ந்தால், அவர் ₹20 நஷ்டத்தை ஏற்க வேண்டும். இது ஷார்ட் விற்பனையில் உள்ள முக்கிய ஆபத்து. நஷ்டம் கோட்பாட்டளவில் வரம்பற்றது, ஏனெனில் பங்கின் விலை எவ்வளவு அதிகமாகவும் போகலாம்.
ஷார்ட் விற்பனையின் காரணங்கள்
முதலீட்டாளர்கள் ஏன் ஷார்ட் விற்பனையில் ஈடுபடுகிறார்கள்? இதற்கான முக்கிய காரணங்கள்:
- விலை வீழ்ச்சி கணிப்பு: ஒரு பங்கின் விலை குறையும் என்று நம்பும்போது.
- ஊக வணிகம்: சந்தை போக்குகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட.
- போர்ட்ஃபோலியோ காப்பீடு: மற்ற முதலீடுகளின் இழப்புகளை ஈடுசெய்ய.
- சந்தை செயல்திறன்: சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும்போது.
ஷார்ட் ஸ்குவீஸ் (Short Squeeze)
ஷார்ட் ஸ்குவீஸ் என்பது ஷார்ட் விற்பனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்படும் ஒரு ஆபத்தான சூழ்நிலையாகும். ஒரு பங்கின் விலை எதிர்பாராத விதமாக உயரத் தொடங்கினால், ஷார்ட் விற்பனையாளர்கள் தங்கள் நஷ்டத்தை குறைக்க அந்தப் பங்குகளைத் திரும்ப வாங்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படுகிறது. இது பங்கின் விலையை மேலும் உயர்த்துகிறது, மேலும் ஷார்ட் விற்பனையாளர்கள் அதிக பங்குகளை வாங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். இது ஒரு சுழற்சியை உருவாக்குகிறது, இதனால் விலை மிக வேகமாக உயரும். கேம்ஸ்டாப் நிகழ்வு இதற்கு ஒரு சிறந்த உதாரணம்.
ஷார்ட் விற்பனையின் அபாயங்கள்
ஷார்ட் விற்பனை அதிக ஆபத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது:
- வரம்பற்ற நஷ்டம்: பங்கின் விலை உயர்ந்து கொண்டே போகலாம்.
- மார்ஜின் அழைப்புகள்: தரகர் கூடுதல் பணத்தை டெபாசிட் செய்யக் கேட்கலாம்.
- பங்குகளை திரும்பப் பெறுவதில் சிரமம்: சில நேரங்களில் பங்குகளை திரும்பப் பெறுவது கடினமாக இருக்கலாம்.
- சந்தை ஆபத்து: சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஷார்ட் விற்பனையாளர்களுக்கு பாதகமாக அமையலாம்.
- சட்ட சிக்கல்கள்: சில நாடுகளில் ஷார்ட் விற்பனைக்கு சட்ட கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன.
ஷார்ட் விற்பனையின் உத்திகள்
பல வகையான ஷார்ட் விற்பனை உத்திகள் உள்ளன:
- நேரடி ஷார்ட் விற்பனை: பங்குகளை நேரடியாகக் கடன் வாங்கி விற்பனை செய்வது.
- எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்ஸ் (ETFs) மூலம் ஷார்ட் விற்பனை: ஷார்ட் ETFகளைப் பயன்படுத்துவது.
- ஆப்ஷன்ஸ் மூலம் ஷார்ட் விற்பனை: புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது.
- ஜோடி வர்த்தகம் (Pair Trading): இரண்டு தொடர்புடைய பங்குகளை ஒரே நேரத்தில் ஷார்ட் மற்றும் லாங் செய்வது.
ஷார்ட் விற்பனைக்கான தளங்கள் மற்றும் கருவிகள்
பல தரகு நிறுவனங்கள் ஷார்ட் விற்பனை சேவைகளை வழங்குகின்றன. சில பிரபலமான தளங்கள்:
மேலும், சந்தை தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வு கருவிகள் ஷார்ட் விற்பனை முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன:
ஷார்ட் விற்பனையில் உள்ள சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்
ஷார்ட் விற்பனை பல்வேறு நாடுகளின் சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறைக்கு உட்பட்டது. அமெரிக்காவில், Securities and Exchange Commission (SEC) ஷார்ட் விற்பனையை மேற்பார்வையிடுகிறது. ஷார்ட் விற்பனை தொடர்பான விதிமுறைகள் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் சந்தை நேர்மையை உறுதி செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
ஷார்ட் விற்பனை மற்றும் சந்தை கையாளுதல்
ஷார்ட் விற்பனை சில நேரங்களில் சந்தை கையாளுதலுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம். "ஷார்ட் அண்ட் டிஸ்டார்ட்" (Short and Distort) என்பது ஒரு மோசடியான உத்தி, இதில் தவறான தகவல்களைப் பரப்புவதன் மூலம் ஒரு பங்கின் விலையை குறைக்க ஷார்ட் விற்பனையாளர்கள் முயற்சி செய்கிறார்கள். இது சட்டவிரோதமானது மற்றும் கடுமையான தண்டனைக்குரியது.
ஷார்ட் விற்பனைக்கான மேம்பட்ட நுட்பங்கள்
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: விளக்கப்படங்கள் மற்றும் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி விலை போக்குகளைக் கணிப்பது.
- அடிப்படை பகுப்பாய்வு: ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை ஆய்வு செய்வது.
- சென்டிமென்ட் பகுப்பாய்வு: முதலீட்டாளர்களின் மனநிலையை அளவிடுவது.
- குவாண்டிடேடிவ் பகுப்பாய்வு: கணித மாதிரிகள் மற்றும் புள்ளியியல் முறைகளைப் பயன்படுத்துவது.
ஷார்ட் விற்பனையில் உள்ள மனோவியல் கூறுகள்
ஷார்ட் விற்பனை என்பது ஒரு மனோவியல் ரீதியாக சவாலான உத்தி. நஷ்டம் ஏற்படும் அபாயம் அதிக அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்தவும், பகுத்தறிவுடன் முடிவுகளை எடுக்கவும் வேண்டும்.
ஷார்ட் விற்பனைக்கான வரி தாக்கங்கள்
ஷார்ட் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம் அல்லது நஷ்டம் வரிக்கு உட்பட்டது. வரி விதிகள் நாட்டிற்கு நாடு மாறுபடும். ஒரு வரி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிப்பது நல்லது.
ஷார்ட் விற்பனை: வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்களின் கதைகள்
பல வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்கள் ஷார்ட் விற்பனையைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டியுள்ளனர். ஜார்ஜ் சோரோஸ் மற்றும் மைக்கேல் பியூரி போன்றவர்கள் ஷார்ட் விற்பனையில் தங்கள் திறமையை நிரூபித்துள்ளனர். அவர்களின் வெற்றிக் கதைகள் ஷார்ட் விற்பனையின் சாத்தியமான நன்மைகளை எடுத்துக்காட்டுகின்றன.
ஷார்ட் விற்பனையின் எதிர்காலம்
சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. ஷார்ட் விற்பனை உத்திகளும் அதற்கேற்ப மாற வேண்டும். செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் பெரிய தரவு போன்ற புதிய தொழில்நுட்பங்கள் ஷார்ட் விற்பனையில் புதிய வாய்ப்புகளை உருவாக்குகின்றன.
ஷார்ட் விற்பனை குறித்த அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQ)
- ஷார்ட் விற்பனை செய்வது சட்டப்பூர்வமானதா? ஆம், ஆனால் சில விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது.
- ஷார்ட் விற்பனைக்கு எவ்வளவு பணம் தேவை? இது தரகரின் தேவைகளைப் பொறுத்தது.
- ஷார்ட் விற்பனை ஆபத்தானதா? ஆம், இது அதிக ஆபத்துக்களை உள்ளடக்கியது.
- ஷார்ட் விற்பனையை எவ்வாறு கற்றுக்கொள்வது? புத்தகங்கள், ஆன்லைன் படிப்புகள் மற்றும் பயிற்சி மூலம்.
- ஷார்ட் விற்பனைக்கு சிறந்த பங்குகள் யாவை? இது சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்தது.
முடிவுரை
ஷார்ட் விற்பனை என்பது ஒரு சிக்கலான மற்றும் ஆபத்தான முதலீட்டு உத்தி. ஆனால், சரியான புரிதலுடன், இது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருக்கும். ஷார்ட் விற்பனையில் ஈடுபடுவதற்கு முன், அதன் அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான நன்மைகளை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும். மேலும், ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிப்பது நல்லது.
| நன்மை | தீமை | விலை வீழ்ச்சி கணிப்பு மூலம் லாபம் | வரம்பற்ற நஷ்டம் | போர்ட்ஃபோலியோவை காப்பீடு செய்ய உதவுகிறது | மார்ஜின் அழைப்புகள் | சந்தை செயல்திறனை அதிகரிக்க உதவுகிறது | பங்குகளை திரும்பப் பெறுவதில் சிரமம் | சந்தை கையாளுதல்களை வெளிப்படுத்த உதவுகிறது | சந்தை ஆபத்து |
சந்தை முதலீடு பங்குச் சந்தை பொருளாதாரம் நிதி வர்த்தகம் ஆபத்து மேலாண்மை விலை சந்தை பகுப்பாய்வு போர்ட்ஃபோலியோ ஊக வணிகம் கடன் வட்டி விகிதம் நிதிச் சந்தை முதலீட்டு உத்திகள் சந்தை ஒழுங்குமுறை பங்கு பத்திரங்கள் டெரிவேடிவ்கள் செயற்கை நுண்ணறிவு பெரிய தரவு
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!