முக்கியமான பரிமாற்ற தள அம்சங்கள் தெரிவு
முக்கியமான பரிமாற்ற தள அம்சங்கள் தெரிவு
வர்த்தகம் செய்யும் உலகில், ஸ்பாட் சந்தை மற்றும் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) ஆகிய இரண்டுமே முக்கியமானவை. இந்த இரண்டு சந்தைகளிலும் ஒரே நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, அதாவது உங்கள் கையில் இருக்கும் சொத்துக்களையும் (Spot Holdings) எதிர்கால ஒப்பந்தங்களையும் (Futures) இணைத்துச் செயல்படும்போது, கூடுதல் வாய்ப்புகளும், அதே சமயம் சவால்களும் எழுகின்றன. இந்த கட்டுரை, ஆரம்ப நிலையில் இருப்பவர்களுக்கு இந்த தளங்களின் முக்கியமான அம்சங்களையும், அவற்றை எவ்வாறு திறம்படப் பயன்படுத்துவது என்பதையும் விளக்குகிறது.
ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தின் அடிப்படை வேறுபாடு
ஸ்பாட் சந்தை என்பது நீங்கள் ஒரு சொத்தை (உதாரணமாக, கிரிப்டோகரன்சி) உடனடியாக வாங்கி, அதன் உரிமையைப் பெறுவது. இது உண்மையான சொத்து பரிமாற்றம். ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ விற்கவோ ஒப்புக்கொள்ளும் ஒரு ஒப்பந்தம். இதில் நீங்கள் உண்மையான சொத்தை வைத்திருக்க வேண்டியதில்லை, மாறாக அதன் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தின் மீது பந்தயம் கட்டுகிறீர்கள்.
இரண்டு தளங்களிலும் ஒரே நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, நீங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லீவரேஜை புரிந்துகொள்ளுதல் மூலம் அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்புள்ளது, ஆனால் இழப்புகளும் அதிகமாகும்.
ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் சமநிலைப்படுத்துதல் (Hedging)
பல வர்த்தகர்கள் தங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களின் மதிப்பில் ஏற்படும் வீழ்ச்சியிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இதுவே ஹெட்கிங் (Hedging) எனப்படும்.
பகுதி ஹெட்கிங் (Partial Hedging) செயல்முறை
முழுமையான ஹெட்கிங் என்பது உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் மதிப்பை முழுமையாக பூட்ட (Lock) செய்வதாகும். ஆனால், நீங்கள் சந்தை மேலும் உயரக்கூடும் என்று நம்பினால், பகுதி ஹெட்கிங் செய்யலாம்.
உதாரணமாக, உங்களிடம் 10 பிட்காயின்கள் ஸ்பாட்டில் உள்ளன என்று வைத்துக்கொள்வோம். பிட்காயின் விலை குறையலாம் என்று நீங்கள் அஞ்சுகிறீர்கள், ஆனால் முழுமையாக விற்க விரும்பவில்லை.
1. **ஆபத்தை மதிப்பிடுதல்:** உங்கள் 10 பிட்காயின்களில், 5 பிட்காயின்களின் விலைக் குறைவை மட்டும் நீங்கள் பாதுகாக்க விரும்புகிறீர்கள். 2. **ஃபியூச்சர்ஸ் நிலை:** நீங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் 5 பிட்காயின்களுக்குச் சமமான தொகையை 'ஷார்ட்' (Short) செய்ய வேண்டும். அதாவது, விலை குறையும்போது லாபம் ஈட்ட வேண்டும். 3. **சமநிலை:** பிட்காயின் விலை குறைந்தால், உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங் மதிப்பு குறையும். ஆனால், அதே நேரத்தில், உங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் ஷார்ட் பொசிஷன் லாபம் ஈட்டி, அந்த இழப்பை ஈடுசெய்யும்.
இது எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த தொடக்கப் புள்ளியாகும். நீங்கள் முழுமையாக வெளியேறாமல், சந்தை நிலவரத்தை பொறுத்து உங்கள் நிலையை மாற்றிக்கொள்ளலாம்.
நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நேரத்தைக் கணிக்க குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துதல்
சரியான நேரத்தில் வர்த்தகத்தைத் தொடங்குவதும் முடிப்பதும் மிக முக்கியம். இதற்காகப் பல தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators) பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இங்கு மூன்று முக்கியமான குறிகாட்டிகளைப் பார்ப்போம்.
1. சார்பு வலிமைக் குறியீடு (RSI)
RSI என்பது ஒரு சொத்தின் விலை அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதைக் காட்டுகிறது.
- **வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை:** RSI 30-க்கு கீழ் சென்றால், அது அதிகமாக விற்கப்பட்டுவிட்டது என்பதைக் குறிக்கலாம், இது வாங்குவதற்கான நல்ல நேரமாக இருக்கலாம்.
- **விற்பதற்கான சமிக்ஞை:** RSI 70-க்கு மேல் சென்றால், அது அதிகமாக வாங்கப்பட்டுவிட்டது என்பதைக் குறிக்கலாம், இது லாபத்தை எடுப்பதற்கான அல்லது ஷார்ட் செய்வதற்கான நேரமாக இருக்கலாம்.
- 2. நகரும் சராசரி குவிதல்/விரிதல் (MACD)
MACD என்பது இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு (Moving Averages) இடையேயான தொடர்பைக் காட்டுகிறது. இது ஒரு போக்கின் (Trend) வேகத்தையும் திசையையும் கண்டறிய உதவுகிறது.
- **வாங்குதல்:** MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை (Signal Line) கீழிருந்து மேல்நோக்கி கடக்கும்போது (Bullish Crossover), அது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை. மேக்டி கொண்டு வெளியேறும் நேரத்தை கணித்தல் மூலம் இதை உறுதிப்படுத்தலாம்.
- **விற்றல்:** MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை மேலிருந்து கீழ்நோக்கி கடக்கும்போது (Bearish Crossover), அது விற்பதற்கான சமிக்ஞை.
- 3. பாலின்ஜர் பேண்டுகள் (Bollinger Bands)
பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் விலை நகர்வுகளைச் சுற்றியுள்ள ஏற்ற இறக்கத்தின் (Volatility) அடிப்படையில் வரம்புகளை உருவாக்குகின்றன. பொலிங்கர் பேண்டுகளை வைத்து வர்த்தகம் செய்தல் நுட்பம் மிகவும் பிரபலமானது.
- **விலை அதிகபட்ச வரம்பை தொடுதல்:** விலை மேல் பட்டைக்கு அருகில் சென்றால், அது குறுகிய காலத்தில் அதிக விலையில் உள்ளது என்பதையும், கீழ்நோக்கித் திரும்ப வாய்ப்புள்ளது என்பதையும் குறிக்கலாம்.
- **விலை குறைந்தபட்ச வரம்பை தொடுதல்:** விலை கீழ் பட்டையைத் தொட்டால், அது குறுகிய காலத்தில் மலிவாக உள்ளது என்பதையும், மேல்நோக்கித் திரும்ப வாய்ப்புள்ளது என்பதையும் குறிக்கலாம்.
மாதிரி அட்டவணை: குறிகாட்டிகள் மற்றும் அவற்றின் அடிப்படைப் பயன்பாடு
பின்வரும் அட்டவணை, இந்த குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தக முடிவுகளை எவ்வாறு எடுக்கலாம் என்பதற்கான ஒரு சுருக்கத்தைக் காட்டுகிறது.
| குறிகாட்டி | நிலை | ஸ்பாட் சந்தை நடவடிக்கை | ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தை நடவடிக்கை |
|---|---|---|---|
| RSI | 75 (Overbought) | லாபத்தை எடுக்கவும் | ஷார்ட் பொசிஷன் திறக்க பரிசீலிக்கவும் |
| MACD | Bullish Crossover | வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை | லாங் பொசிஷன் திறக்க பரிசீலிக்கவும் |
| Bollinger Bands | விலை கீழ் பட்டையை தொடுதல் | வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை | லாங் பொசிஷன் திறக்க பரிசீலிக்கவும் |
உளவியல் சவால்கள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) எவ்வளவு முக்கியமோ, அதே அளவு வர்த்தக உளவியலும் முக்கியம்.
- பொதுவான உளவியல் சிக்கல்கள்
1. **பயம் மற்றும் பேராசை (Fear and Greed):** சந்தை சரியும்போது ஏற்படும் பயம் உங்களை சரியான நேரத்தில் விற்கத் தடுக்கும். அதேபோல், சந்தை உயரும்போது பேராசை உங்களை அதிக லீவரேஜ் எடுக்கத் தூண்டும். 2. **FOMO (Fear of Missing Out):** ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வேகமாக உயரும்போது, அதைத் தவறவிட்டு விடுவோமோ என்ற பயத்தில், சரியான பகுப்பாய்வு இல்லாமல் நுழைவது. 3. **அதிக வர்த்தகம் (Overtrading):** தொடர்ந்து வர்த்தகத்தில் ஈடுபட்டுக்கொண்டே இருக்க வேண்டும் என்ற எண்ணம், அதிகப்படியான பரிவர்த்தனை கட்டணங்களை (Fees) ஏற்படுத்தும்.
- இடர் குறிப்புகள் (Risk Notes)
- **லீவரேஜ் எச்சரிக்கை:** ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லீவரேஜ் என்பது இரு பக்கமும் கூர்மையான கத்தி. இது லாபத்தை அதிகரிக்கும்; அதேபோல், உங்கள் மார்ஜின் பயன்பாடுகள் காரணமாக விரைவாக உங்கள் முதலீட்டை இழக்கவும் வழிவகுக்கும்.
- **நிறுத்த இழப்பு (Stop-Loss):** ஒவ்வொரு ஃபியூச்சர்ஸ் பொசிஷனுக்கும் கட்டாயமாக ஒரு நிறுத்த இழப்பு ஆர்டரை அமைக்கவும். இது உங்கள் இழப்பை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிற்குள் கட்டுப்படுத்தும்.
- **முதலீட்டுப் பாதுகாப்பு:** உங்கள் மொத்த முதலீட்டையும் ஒரே வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தாதீர்கள். உங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பாக வைக்க Bitcoin Paper Wallet போன்ற பாதுகாப்பு முறைகளைப் பற்றி அறிந்துகொள்வது நல்லது.
- **சந்தை போக்கு:** எப்போதும் பரந்த சந்தை போக்குகள் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொண்டு வர்த்தகம் செய்யுங்கள். குறுகிய கால இரைச்சலில் (Noise) கவனம் செலுத்த வேண்டாம்.
சரியான நுட்பங்கள், ஒழுக்கம் மற்றும் நிலையான இடர் மேலாண்மை ஆகியவற்றுடன், ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் தளங்களை இணைப்பது உங்கள் வர்த்தக திறனை மேம்படுத்த உதவும்.
இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)
- எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு
- மேக்டி கொண்டு வெளியேறும் நேரத்தை கணித்தல்
- பொலிங்கர் பேண்டுகளை வைத்து வர்த்தகம் செய்தல்
- ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லீவரேஜை புரிந்துகொள்ளுதல்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்
- IPO (Initial Public Offering)
- பியாட்
- எம்ஏசிடி மூலம் சந்தை திசையை கணித்தல்
- என்கிரிப்ஷன்
- மேலும் அறிந்துகொள்ள
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.