பொருத்தமான லெவரேஜ்

1. 1. பொருத்தமான லெவரேஜ்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் லெவரேஜ் என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், இது வர்த்தகர்களின் சாத்தியமான லாபத்தை அதிகரிக்க முடியும், ஆனால் அதே நேரத்தில் அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது. லெவரேஜ் எவ்வாறு செயல்படுகிறது, அதன் நன்மைகள், தீமைகள் மற்றும் அதை எவ்வாறு பொறுப்புடன் பயன்படுத்துவது என்பதைப் பற்றி இந்த கட்டுரை விரிவாக விளக்குகிறது. கிரிப்டோ சந்தையில் லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் போது கவனமாக இருக்க வேண்டிய விஷயங்களையும் ஆராய்வோம்.

1. 1. 1. லெவரேஜ் என்றால் என்ன?

லெவரேஜ் என்பது ஒரு வர்த்தகர் தனது முதலீட்டின் அளவை அதிகரிக்க கடன் அல்லது பிற நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதைக் குறிக்கிறது. கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில், லெவரேஜ் என்பது ஒரு பரிமாற்றத்திலிருந்து (exchange) நிதியைப் பெற்று, அதிக அளவு கிரிப்டோகரன்சியை வர்த்தகம் செய்வதை உள்ளடக்குகிறது. உதாரணமாக, 1:10 லெவரேஜ் என்றால், வர்த்தகர் தனது சொந்த நிதியில் 10 மடங்கு அதிக மதிப்புள்ள கிரிப்டோகரன்சியை வர்த்தகம் செய்ய முடியும்.

லெவரேஜை ஒரு எளிய உதாரணத்தின் மூலம் புரிந்து கொள்ளலாம். உங்களிடம் 100 டாலர்கள் இருந்தால், 1:10 லெவரேஜைப் பயன்படுத்தி, நீங்கள் 1,000 டாலர் மதிப்புள்ள கிரிப்டோகரன்சியை வர்த்தகம் செய்யலாம். கிரிப்டோகரன்சியின் விலை 10% அதிகரித்தால், உங்கள் லாபம் 100 டாலர்களாக இருக்கும் (1,000 டாலரில் 10%). இது உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டில் 100% லாபத்தை அளிக்கும். அதே நேரத்தில், விலை 10% குறைந்தால், நீங்கள் 100 டாலர்களை இழப்பீர்கள்.

1. 1. 1. லெவரேஜின் நன்மைகள்

• **அதிகரித்த லாபம்:** லெவரேஜ் வர்த்தகர்களின் லாபத்தை கணிசமாக அதிகரிக்க முடியும். சிறிய விலை மாற்றங்கள் கூட பெரிய லாபங்களாக மாறலாம்.
• **குறைந்த மூலதனம்:** லெவரேஜ் குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய வர்த்தகங்களைச் செய்ய அனுமதிக்கிறது. இது சிறிய கணக்குகளைக் கொண்ட வர்த்தகர்களுக்கு குறிப்பாக பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகத்தன்மை:** லெவரேஜ் வர்த்தகர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பன்முகப்படுத்தவும், பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்யவும் உதவுகிறது.
• **குறுகிய விற்பனை வாய்ப்புகள்:** லெவரேஜ் குறுகிய விற்பனைக்கு (short selling) உதவுகிறது, அதாவது கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறையும் என்று கணித்து விற்பனை செய்வது. குறுகிய விற்பனை

1. 1. 1. லெவரேஜின் தீமைகள்

• **அதிகரித்த ஆபத்து:** லெவரேஜ் லாபத்தை அதிகரிப்பது போலவே இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது. சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், உங்கள் இழப்புகள் உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.
• **லிக்விடேஷன் (Liquidation):** லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில், உங்கள் இழப்புகள் உங்கள் கணக்கில் உள்ள இருப்பை விட அதிகமாக இருந்தால், பரிமாற்றம் உங்கள் நிலையை தானாகவே மூடிவிடும். இது "லிக்விடேஷன்" என்று அழைக்கப்படுகிறது. லிக்விடேஷன்
• **நிதி கட்டணம்:** லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் போது, பரிமாற்றங்கள் நிதி கட்டணம் வசூலிக்கின்றன. இது உங்கள் லாபத்தை குறைக்கலாம்.
• **சந்தை ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் ஏற்ற இறக்கமானது. லெவரேஜ் இந்த ஏற்ற இறக்கத்தை அதிகரிக்கிறது, இது அதிக ஆபத்துக்கு வழிவகுக்கும்.

1. 1. 1. லெவரேஜ் வகைகள்

கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் பொதுவாக பல்வேறு வகையான லெவரேஜை வழங்குகின்றன. அவை:

• **நிலையான லெவரேஜ் (Fixed Leverage):** இது ஒரு நிலையான லெவரேஜ் விகிதத்தை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 1:10.
• **மாறுபடும் லெவரேஜ் (Variable Leverage):** இந்த வகை லெவரேஜ் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப மாறுகிறது.
• **உண்மையான லெவரேஜ் (True Leverage):** இது பரிமாற்றத்தின் மொத்த வெளிப்பாடு (exposure) மற்றும் வர்த்தகரின் கணக்கில் உள்ள இருப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.

1. 1. 1. பொருத்தமான லெவரேஜை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

பொருத்தமான லெவரேஜ் விகிதம் வர்த்தகரின் அனுபவம், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் வர்த்தக உத்தியைப் பொறுத்தது.

• **தொடக்கநிலை வர்த்தகர்கள்:** குறைந்த லெவரேஜ் விகிதத்துடன் (எ.கா., 1:2 அல்லது 1:3) தொடங்க வேண்டும். இது இழப்பு அபாயத்தைக் குறைக்கும்.
• **அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள்:** அதிக லெவரேஜ் விகிதத்தைப் (எ.கா., 1:5 அல்லது 1:10) பயன்படுத்தலாம், ஆனால் அவர்கள் ஆபத்துகளை நன்கு அறிந்திருக்க வேண்டும்.
• **ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை:** ஆபத்துக்களை விரும்பாத வர்த்தகர்கள் குறைந்த லெவரேஜைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
• **வர்த்தக உத்தி:** குறுகிய கால வர்த்தகத்தை விட நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு குறைந்த லெவரேஜ் பொருத்தமானது. வர்த்தக உத்திகள்

1. 1. 1. லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் போது பின்பற்ற வேண்டிய சிறந்த நடைமுறைகள்

• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும் (Stop-Loss Orders):** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த உதவும். ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறைந்தால், உங்கள் நிலை தானாகவே மூடப்படும். ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்
• **உங்கள் நிலையை கண்காணிக்கவும்:** சந்தை நிலைமைகளை தொடர்ந்து கண்காணித்து, உங்கள் நிலையை அதற்கு ஏற்ப சரிசெய்யவும்.
• **அதிகப்படியான லெவரேஜைத் தவிர்க்கவும்:** உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப லெவரேஜ் விகிதத்தைத் தேர்வு செய்யவும்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்:** எந்த கிரிப்டோகரன்சியில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பும், அதன் அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைச் செய்யுங்கள். கிரிப்டோ சந்தை பகுப்பாய்வு
• **பரிமாற்ற கட்டணங்களைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்:** லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் போது பரிமாற்றங்கள் வசூலிக்கும் கட்டணங்களைப் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• **பண மேலாண்மை (Money Management):** உங்கள் மொத்த மூலதனத்தில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தவும். பண மேலாண்மை

1. 1. 1. லெவரேஜை வழங்கும் பிரபலமான கிரிப்டோ பரிமாற்றங்கள்

• **Binance:** கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்திற்கான உலகின் மிகப்பெரிய பரிமாற்றங்களில் இதுவும் ஒன்று. இது பல்வேறு வகையான லெவரேஜ் விருப்பங்களை வழங்குகிறது. Binance
• **Kraken:** இது ஒரு பிரபலமான கிரிப்டோ பரிமாற்றம், இது லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கான பல்வேறு கருவிகளை வழங்குகிறது. Kraken
• **Bybit:** இது டெரிவேட்டிவ்ஸ் (derivatives) வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு பரிமாற்றம், இது அதிக லெவரேஜ் விருப்பங்களை வழங்குகிறது. Bybit
• **BitMEX:** இது மற்றொரு டெரிவேட்டிவ்ஸ் பரிமாற்றம், இது லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கு பெயர் பெற்றது. BitMEX
• **Coinbase Pro:** இது ஒரு பிரபலமான கிரிப்டோ பரிமாற்றம், இது லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கான சில விருப்பங்களை வழங்குகிறது. Coinbase Pro

1. 1. 1. லெவரேஜ் தொடர்பான தொழில்நுட்ப அம்சங்கள்

• **மார்ஜின் அழைப்பு (Margin Call):** உங்கள் கணக்கில் உள்ள இருப்பு, நிலையைத் தக்கவைக்க போதுமானதாக இல்லாவிட்டால், பரிமாற்றம் ஒரு மார்ஜின் அழைப்பை விடுத்தால், நீங்கள் கூடுதல் நிதியை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும் அல்லது உங்கள் நிலை மூடப்படும்.
• **நிதி விகிதம் (Funding Rate):** லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில், நிதி விகிதம் என்பது நீண்ட மற்றும் குறுகிய நிலைகளுக்கு இடையே செலுத்தப்படும் கட்டணம் ஆகும்.
• **ஆர்டர் புத்தகம் (Order Book):** ஆர்டர் புத்தகம் என்பது வாங்க மற்றும் விற்பனை ஆர்டர்களின் பட்டியலைக் காண்பிக்கும் ஒரு கருவியாகும். இது சந்தை விலையை பிரதிபலிக்கிறது. ஆர்டர் புத்தகம்
• **சந்தை ஆழம் (Market Depth):** சந்தை ஆழம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க மற்றும் விற்பனை செய்ய கிடைக்கும் ஆர்டர்களின் அளவைக் குறிக்கிறது.

1. 1. 1. லெவரேஜ் தொடர்பான வணிக அளவு பகுப்பாய்வு (Volume Analysis)

• **வர்த்தக அளவு (Trading Volume):** அதிக வர்த்தக அளவு என்பது சந்தையில் அதிக ஆர்வம் உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில், அதிக அளவு ஒரு வலுவான போக்குக்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம்.
• **விலை நடவடிக்கை (Price Action):** விலை நடவடிக்கை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் கிரிப்டோகரன்சியின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் குறிக்கிறது. லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில், விலை நடவடிக்கை வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.
• **சந்தை போக்கு (Market Trend):** சந்தை போக்கு என்பது கிரிப்டோகரன்சியின் விலையின் பொதுவான திசையைக் குறிக்கிறது. லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில், சந்தை போக்குடன் வர்த்தகம் செய்வது லாபகரமானதாக இருக்கலாம்.
• **சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள் (Support and Resistance Levels):** சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள் என்பது விலையின் இயக்கத்தில் முக்கியமான புள்ளிகள் ஆகும். லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில், இந்த நிலைகளை அடையாளம் காண்பது வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவும். சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ்

1. 1. 1. எதிர்கால போக்குகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் லெவரேஜ் எதிர்காலத்தில் மேலும் மேம்பட்டதாக மாறும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. டெரிவேட்டிவ்ஸ் வர்த்தகம், பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) போன்ற தொழில்நுட்பங்கள் லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில் புதிய வாய்ப்புகளை உருவாக்கும்.

• **DeFi லெவரேஜ்:** பரவலாக்கப்பட்ட நிதி தளங்கள் லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கான புதிய வழிகளை வழங்குகின்றன, இது பாரம்பரிய பரிமாற்றங்களை விட அதிக வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்புடன் இருக்கும். DeFi
• **AI-உதவி வர்த்தகம்:** செயற்கை நுண்ணறிவு வர்த்தகர்களுக்கு லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.
• **சட்ட ஒழுங்குமுறை:** லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கான சட்ட ஒழுங்குமுறை இன்னும் வளர்ச்சியில் உள்ளது. எதிர்காலத்தில், அரசாங்கங்கள் இந்த சந்தையை ஒழுங்குபடுத்த அதிக முயற்சிகள் மேற்கொள்ளலாம்.

முடிவாக, லெவரேஜ் என்பது கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், ஆனால் அது ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியது. வர்த்தகர்கள் லெவரேஜைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன்பு அதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். பொறுப்புடன் வர்த்தகம் செய்வது மற்றும் சரியான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் வர்த்தகம் முதலீடு நிதி ஆபத்து மேலாண்மை டெரிவேட்டிவ்ஸ் பரவலாக்கப்பட்ட நிதி செயற்கை நுண்ணறிவு சந்தை பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு Binance Kraken Bybit BitMEX Coinbase Pro

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!