எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கம்
எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கம்
வர்த்தக உலகில், ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வைத்திருப்பது (ஹோல்டிங்) என்பது பொதுவானது. ஆனால் சந்தை குறையும்போது ஏற்படும் ஆபத்துக்களைக் குறைக்க, வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) வர்த்தகம் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக உள்ளது. இந்த வழிகாட்டி, ஸ்பாட் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும்போது, ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி உங்கள் ஆபத்தை எவ்வாறு எளிமையாக சமநிலைப்படுத்துவது (Hedging) என்பதைப் பற்றி விளக்குகிறது. இது ஆரம்பநிலை வர்த்தகர்களுக்கான எளிய உத்திகளை மையமாகக் கொண்டுள்ளது.
ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் சமநிலைப்படுத்துதல் (Hedging)
ஸ்பாட் சந்தையில் நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட கிரிப்டோவை வாங்கி வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் விலை குறையும் என்று நீங்கள் சந்தேகித்தால், உங்கள் ஒட்டுமொத்த இழப்பைக் குறைக்க ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தலாம். இதை 'பகுதி ஹெட்கிங்' (Partial Hedging) என்று அழைக்கிறோம்.
பகுதி ஹெட்கிங் என்பது, நீங்கள் வைத்திருக்கும் ஸ்பாட் சொத்துக்களின் முழு மதிப்பையும் பாதுகாக்காமல், ஒரு பகுதியை மட்டும் பாதுகாப்பதாகும். இது சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்கும், அதே சமயம் விலை உயரும்போது ஓரளவு லாபம் பார்க்கவும் வாய்ப்பளிக்கும்.
எடுத்துக்காட்டாக, உங்களிடம் 1 பிட்காயின் ஸ்பாட்டில் உள்ளது. பிட்காயின் விலை குறையும் என்று நீங்கள் நம்பினால், நீங்கள் 0.5 பிட்காயின் மதிப்புள்ள ஒரு குறுகிய (Short) ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை எடுக்கலாம்.
- **ஸ்பாட் நிலை:** நீண்ட நிலை (Long) - 1 BTC வைத்திருத்தல்.
- **ஃபியூச்சர்ஸ் நிலை:** குறுகிய நிலை (Short) - 0.5 BTC மதிப்புள்ள ஒப்பந்தம்.
சந்தை 10% குறைந்தால், உங்கள் ஸ்பாட் சொத்து மதிப்பு குறையும். ஆனால், உங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தம் 10% லாபம் ஈட்டும் (நீங்கள் குறுகிய நிலையில் இருப்பதால்). இந்த லாபம் உங்கள் ஸ்பாட் இழப்பை ஈடுகட்டும்.
ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில், நீங்கள் மார்ஜின் வைப்பு பயன்படுத்த வேண்டியிருக்கும், மேலும் ஒப்பந்தங்களின் காலாவதி மற்றும் EMIR போன்ற ஒழுங்குமுறைகள் பற்றிய அடிப்படை புரிதல் அவசியம்.
எளிய பகுதியளவு ஹெட்கிங் செயல்முறை
பகுதி ஹெட்கிங் செய்ய, உங்கள் ஸ்பாட் வைத்திருத்தலின் அளவை ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தின் அளவுக்கு சமன் செய்ய வேண்டும்.
1. **உங்கள் ஸ்பாட் நிலையைத் தீர்மானித்தல்:** நீங்கள் வைத்திருக்கும் மொத்த சொத்தின் அளவு என்ன? (எ.கா: 100 யூனிட்கள்). 2. **ஆபத்து மதிப்பீடு:** நீங்கள் எவ்வளவு சதவீதத்தை பாதுகாக்க விரும்புகிறீர்கள்? (எ.கா: 50%). 3. **ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்த அளவு:** நீங்கள் பாதுகாக்க விரும்பும் அளவுக்கான ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை குறுகிய நிலையில் (Short) திறக்க வேண்டும்.
இந்த செயல்முறைக்கு, நீங்கள் பயன்படுத்தும் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தின் அளவு (Contract size) மற்றும் உங்கள் ஸ்பாட் சந்தையின் விலை ஆகியவற்றை சரியாகப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். சில தளங்களில், நீங்கள் நேரடியாகக் கிரிப்டோ தொகையைக் குறிப்பிடலாம், சிலவற்றில் ஒப்பந்த எண்ணிக்கையைக் குறிப்பிட வேண்டும்.
உதாரண அட்டவணை: பகுதி ஹெட்கிங்
பின்வரும் அட்டவணை, 100 யூனிட்கள் வைத்திருக்கும்போது, 50% ஹெட்கிங் செய்வதற்கான எளிய அமைப்பைக் காட்டுகிறது.
| நிலை வகை | அளவு (யூனிட்கள்) | நிலை (Position) | நோக்கம் |
|---|---|---|---|
| ஸ்பாட் வைத்திருப்பு | 100 | நீண்ட (Long) | சொத்தை வைத்திருத்தல் |
| ஃபியூச்சர்ஸ் ஹெட்கிங் | 50 | குறுகிய (Short) | ஸ்பாட் இழப்பை ஈடுகட்டுதல் |
இந்த அமைப்பு, சந்தை வீழ்ச்சியடையும்போது, உங்கள் மொத்த இழப்பு 50 யூனிட்களுக்குள் கட்டுப்படுத்தப்படும். இது ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலைக்கான ஒரு அடிப்படையாகும்.
தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நேரம் அறிதல்
சரியான நேரத்தில் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தைத் தொடங்குவது (ஹெட்ஜ் செய்வது) அல்லது உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களை வாங்குவது/விற்பது மிகவும் முக்கியம். இதற்காக, சில அடிப்படை தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
1. சார்பு வலிமை குறியீடு (RSI)
RSI (Relative Strength Index) என்பது ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதைக் கண்டறிய உதவுகிறது. ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் அறிதல் என்ற கட்டுரையில் இதன் ஆழமான பயன்பாட்டைப் படிக்கலாம்.
- **அதிகமாக வாங்கப்பட்டது (Overbought):** RSI 70-க்கு மேல் சென்றால், விலை குறைய வாய்ப்புள்ளது. இந்த நேரத்தில், நீங்கள் உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்க ஃபியூச்சர்ஸ் குறுகிய நிலையைத் தொடங்கலாம்.
- **அதிகமாக விற்கப்பட்டது (Oversold):** RSI 30-க்கு கீழ் சென்றால், விலை உயர வாய்ப்புள்ளது. இந்த நேரத்தில், நீங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் ஹெட்ஜை நீக்கிவிட்டு, ஸ்பாட்டில் வாங்கத் தொடங்கலாம்.
2. நகரும் சராசரி குவிதல்/விலகல் (MACD)
MACD (Moving Average Convergence Divergence) என்பது ஒரு சொத்தின் வேகத்தையும் (Momentum) அதன் போக்கு மாற்றங்களையும் கண்டறிய உதவுகிறது. எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரம் கணக்கிடுதல் மூலம் எப்போது லாபத்தை எடுக்கலாம் என்பதை அறியலாம்.
- **குறுக்குவெட்டு (Crossover):** MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை கீழிருந்து மேல்நோக்கி வெட்டினால், அது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை (Bullish Crossover). மேல்நோக்கி வெட்டினால், விற்பதற்கான சமிக்ஞை (Bearish Crossover).
- ஹெட்ஜ் செய்வதற்கான சரியான நேரத்தை அறிய, MACD சமிக்ஞைகள் சந்தை அதிகப்படியான ஏற்ற இறக்கத்தில் இருக்கும்போது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)
பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் என்பது விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தைக் (Volatility) கணக்கிட உதவுகிறது. பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வர்த்தக வாய்ப்புகள் மூலம் சந்தையின் நெரிசலான மற்றும் பரந்த நிலைகளை அறியலாம்.
- விலை மேல் பட்டையைத் தாண்டிச் செல்லும்போது, அது அதிகமாக நீட்டிக்கப்பட்டதைக் குறிக்கலாம் (மீண்டும் மையத்தை நோக்கி வர வாய்ப்புள்ளது).
- விலை கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது, அது தற்காலிகமாக மலிவாக இருப்பதைக் குறிக்கலாம் (வாங்க அல்லது ஹெட்ஜை நீக்க நல்ல நேரம்).
இந்த குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி, உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களுக்கு எப்போது ஹெட்ஜ் செய்ய வேண்டும், எப்போது ஹெட்ஜை நீக்க வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்கலாம். நினைவில் கொள்ளுங்கள், எந்த ஒரு குறிகாட்டியும் 100% துல்லியமானது அல்ல. பல குறிகாட்டிகளை இணைத்து முடிவெடுப்பது நல்லது.
வர்த்தக உளவியல் மற்றும் ஆபத்து குறிப்புகள்
சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது எவ்வளவு முக்கியமோ, அதே அளவு உங்கள் உளவியலைக் கட்டுப்படுத்துவதும் முக்கியம்.
பொதுவான உளவியல் சிக்கல்கள்
1. **பயம் (Fear):** சந்தை குறையும்போது, ஹெட்ஜ் செய்திருந்தாலும், சிலர் பயத்தில் தங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களை விற்றுவிடுவார்கள். இது ஹெட்ஜிங்கின் நோக்கத்தையே சிதைத்துவிடும். 2. **பேராசை (Greed):** ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் லாபம் ஈட்டும்போது, பலர் தங்கள் ஹெட்ஜை நீக்கிவிட்டு, அதிக லீவரேஜ் எடுக்க முயற்சிப்பார்கள். இது ஆபத்தை அதிகரிக்கும். 3. **அதிகப்படியான வர்த்தகம் (Overtrading):** சந்தையில் சிறிய அசைவுகளுக்கு கூட ஹெட்ஜ் செய்ய முயற்சிப்பது, பரிவர்த்தனை கட்டணங்களை (Transaction Fees) அதிகரிக்கும்.
முக்கிய ஆபத்து குறிப்புகள்
- **லீவரேஜ் (Leverage):** ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் லீவரேஜைப் பயன்படுத்துகின்றன. நீங்கள் ஹெட்ஜ் செய்யும்போது கூட, தவறான அளவு அல்லது அதிக லீவரேஜ் பயன்படுத்தினால், உங்கள் மார்ஜின் எளிதில் கரைந்துவிடும்.
- **சந்தை தரவு சரிபார்ப்பு:** நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் சொத்தின் தற்போதைய விலையை சரிபார்க்க, Blockchair போன்ற நம்பகமான பிளாக்செயின் எக்ஸ்ப்ளோரர்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
- **சரியான அளவு:** நீங்கள் எவ்வளவு ஹெட்ஜ் செய்கிறீர்கள் என்பதை எப்போதும் கண்காணிக்கவும். உங்கள் ஸ்பாட் வைத்திருப்புக்குச் சமமாக ஹெட்ஜ் செய்வது 'முழுமையான ஹெட்ஜ்' (Full Hedge) எனப்படும். பகுதி ஹெட்ஜ் செய்யும்போது, அதன் விகிதத்தை சரியாகப் பராமரிக்கவும்.
ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகம் என்பது ஒரு மேம்பட்ட கருவி. இதை ஆரம்பத்தில் சிறிய அளவுகளில் மட்டுமே பயன்படுத்தவும். மேலும், நீங்கள் பயன்படுத்தும் ஃபியூச்சர்ஸ் தளத்தின் விதிகள் மற்றும் கட்டண அமைப்புகளைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்துகொள்ளுங்கள்.
இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)
- ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலை
- ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் அறிதல்
- எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரம் கணக்கிடுதல்
- பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வர்த்தக வாய்ப்புகள்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.