உறுதிப்படுத்தல் நிதி

உறுதிப்படுத்தல் நிதி: ஒரு தொடக்கநிலையாளருக்கான வழிகாட்டி

உறுதிப்படுத்தல் நிதி (Yield Farming) என்பது பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) உலகில் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பெரும் கவனத்தைப் பெற்றுள்ள ஒரு முறையாகும். இது கிரிப்டோ சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி வருமானம் ஈட்டும் ஒரு வழியாகும். பாரம்பரிய சேமிப்பு கணக்குகளைப் போலன்றி, உறுதிப்படுத்தல் நிதி அதிக வருவாயை அளிக்கும் சாத்தியத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் அது அதிக ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியது. இந்த கட்டுரை, உறுதிப்படுத்தல் நிதி பற்றிய ஒரு விரிவான அறிமுகத்தை வழங்குகிறது, அதன் அடிப்படைகள், எவ்வாறு செயல்படுகிறது, அதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், ஆபத்துகள் மற்றும் சிறந்த நடைமுறைகள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.

உறுதிப்படுத்தல் நிதி என்றால் என்ன?

உறுதிப்படுத்தல் நிதி என்பது கிரிப்டோகரன்சிகளை பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (DEXs) அல்லது கடன் வழங்கும் தளங்கள் போன்ற DeFi நெறிமுறைகளில் வழங்குவதன் மூலம் வெகுமதிகளைப் பெறும் ஒரு செயல்முறையாகும். இந்த நெறிமுறைகள், பயனர்களின் சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி தானியங்கி சந்தை உருவாக்குபவர்கள் (AMM) அல்லது கடன் வழங்குதல் போன்ற செயல்பாடுகளைச் செய்கின்றன. இதற்கு ஈடாக, பயனர்களுக்கு கிரிப்டோகரன்சிகளில் வெகுமதிகள் வழங்கப்படுகின்றன. இது ஒரு பயிரில் விதை விதைத்து அறுவடை செய்வது போன்றது, எனவே இது "உறுதிப்படுத்தல்" என்று அழைக்கப்படுகிறது.

எப்படி இது செயல்படுகிறது?

உறுதிப்படுத்தல் நிதி எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, சில முக்கிய கருத்துக்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்:

• திரவத்தன்மை வழங்குதல் (Liquidity Providing): DEX க்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை வர்த்தகம் செய்ய திரவத்தன்மையைப் பயன்படுத்துகின்றன. திரவத்தன்மை வழங்குபவர்கள் (Liquidity Providers - LPs) இரண்டு டோக்கன்களை சமமான மதிப்புடன் ஒரு திரவத்தன்மை குளத்தில் (Liquidity Pool) டெபாசிட் செய்கிறார்கள்.
• தானியங்கி சந்தை உருவாக்குபவர் (Automated Market Maker - AMM): AMM என்பது ஒரு டீசென்ட்ரலைஸ்டு பரிமாற்றத்தில் (DEX) சொத்துக்களின் விலையை தானாகவே நிர்ணயிக்கும் ஒரு நெறிமுறை ஆகும். இது LPs வழங்கிய திரவத்தன்மையைப் பயன்படுத்துகிறது.
• கடன் வழங்குதல் (Lending): கடன் வழங்கும் தளங்கள் பயனர்களை தங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை மற்றவர்களுக்குக் கடன் கொடுக்க அனுமதிக்கின்றன. கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை பிணையமாக வைத்து கடன் பெறுகிறார்கள், மேலும் கடன் கொடுப்பவர்கள் வட்டி விகிதத்தில் வருமானம் ஈட்டுகிறார்கள்.

உறுதிப்படுத்தல் நிதி செயல்முறையின் படிகள்:

1. ஒரு DeFi தளத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: நம்பகமான மற்றும் பாதுகாப்பான ஒரு தளத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். Uniswap, Aave, Compound, மற்றும் PancakeSwap ஆகியவை பிரபலமான தளங்கள். 2. கிரிப்டோ சொத்துக்களை டெபாசிட் செய்யவும்: நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த தளத்தில், திரவத்தன்மை குளத்தில் அல்லது கடன் வழங்கும் நெறிமுறையில் உங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை டெபாசிட் செய்யவும். 3. வெகுமதிகளைப் பெறவும்: உங்கள் சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுவதால், நீங்கள் வெகுமதிகளைப் பெறுவீர்கள். வெகுமதிகள் பொதுவாக அந்த தளத்தின் சொந்த டோக்கன்களாகவோ அல்லது பிற கிரிப்டோகரன்சிகளாகவோ இருக்கும். 4. வெகுமதிகளை அறுவடை செய்யவும்: உங்கள் வெகுமதிகளை அவ்வப்போது அறுவடை செய்து, அவற்றை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தல் குளத்தில் வைத்து அதிக வருமானம் ஈட்டலாம் (இது கூட்டு வட்டி விளைவை உருவாக்குகிறது).

உறுதிப்படுத்தல் நிதியின் வகைகள்

பல வகையான உறுதிப்படுத்தல் நிதி உத்திகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• திரவத்தன்மை உறுதிப்படுத்தல்: இது மிகவும் பொதுவான முறையாகும், இதில் பயனர்கள் AMM களில் திரவத்தன்மையை வழங்குகிறார்கள்.
• கடன் உறுதிப்படுத்தல்: பயனர்கள் தங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை கடன் வழங்கும் தளங்களில் கடன் கொடுப்பதன் மூலம் வருமானம் ஈட்டுகிறார்கள்.
• ஸ்டேக்கிங் (Staking): Proof-of-Stake (PoS) பிளாக்செயின்களில், பயனர்கள் தங்கள் டோக்கன்களை நெட்வொர்க்கைப் பாதுகாக்க ஸ்டேக் செய்வதன் மூலம் வெகுமதிகளைப் பெறுகிறார்கள்.
• விநியோக உறுதிப்படுத்தல் (Yield Aggregation): இது பல உறுதிப்படுத்தல் உத்திகளை ஒருங்கிணைத்து அதிக வருவாயை ஈட்டும் ஒரு முறையாகும். Yearn.finance ஒரு பிரபலமான விநியோக உறுதிப்படுத்தல் தளமாகும்.

உறுதிப்படுத்தல் நிதியின் நன்மைகள்

• அதிக வருவாய்: பாரம்பரிய சேமிப்பு கணக்குகளை விட அதிக வருவாயை உறுதிப்படுத்தல் நிதி வழங்குகிறது.
• பரவலாக்கப்பட்ட தன்மை: DeFi தளங்கள் பரவலாக்கப்பட்டவை, அதாவது அவை எந்தவொரு மத்திய அதிகாரியாலும் கட்டுப்படுத்தப்படுவதில்லை.
• எளிதான அணுகல்: யார் வேண்டுமானாலும், எங்கிருந்தும், எந்த நேரத்திலும் உறுதிப்படுத்தல் நிதிக்கு அணுகலாம்.
• கூட்டு வட்டி விளைவு: வெகுமதிகளை மீண்டும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் கூட்டு வட்டி விளைவை உருவாக்க முடியும்.

உறுதிப்படுத்தல் நிதியின் தீமைகள் மற்றும் ஆபத்துகள்

• அபாயகரமான ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contract) ஆபத்துகள்: DeFi தளங்கள் அபாயகரமான ஒப்பந்தங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, அவற்றில் பிழைகள் அல்லது பாதிப்புகள் இருக்கலாம்.
• நிலையற்ற இழப்பு (Impermanent Loss): திரவத்தன்மை வழங்குவதில் உள்ள ஒரு ஆபத்து இது. நீங்கள் டெபாசிட் செய்த டோக்கன்களின் விலை மாறும்போது, நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் லாபத்தை விட குறைவாகப் பெறலாம்.
• சந்தை ஆபத்து (Market Risk): கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை நிலையற்றது, எனவே உங்கள் சொத்துக்களின் மதிப்பு குறையக்கூடும்.
• கட்டணங்கள்: DeFi தளங்கள் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் மற்றும் பிற கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன, இது உங்கள் லாபத்தைக் குறைக்கலாம்.
• சட்ட ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் DeFi தொடர்பான சட்ட ஒழுங்குமுறைகள் இன்னும் உருவாகி வருகின்றன, இது நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்குகிறது.

உறுதிப்படுத்தல் நிதிக்கு சிறந்த நடைமுறைகள்

• ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்: எந்தவொரு DeFi தளத்திலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அதன் தொழில்நுட்பம், பாதுகாப்பு மற்றும் நற்பெயர் குறித்து முழுமையாக ஆராயுங்கள்.
• சிறியதாகத் தொடங்குங்கள்: ஆரம்பத்தில் சிறிய தொகையை முதலீடு செய்து, செயல்முறையைப் புரிந்துகொண்ட பிறகு படிப்படியாக அதிகரிக்கவும்.
• உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள்: ஒரே ஒரு சொத்தில் அல்லது ஒரே ஒரு தளத்தில் உங்கள் எல்லா சொத்துக்களையும் முதலீடு செய்யாதீர்கள்.
• பாதுகாப்புக்கு முன்னுரிமை கொடுங்கள்: வலுவான கடவுச்சொற்களைப் பயன்படுத்தவும், இரட்டை காரணி அங்கீகாரத்தை (2FA) இயக்கவும் மற்றும் உங்கள் தனிப்பட்ட விசைகளை (Private Keys) பாதுகாப்பாக வைத்திருங்கள்.
• ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management) உத்திகளைப் பயன்படுத்தவும்: உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப உங்கள் முதலீட்டு உத்திகளைத் திட்டமிடுங்கள்.
• சந்தை நிலவரத்தை கவனியுங்கள்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கும், எனவே சந்தை நிலவரத்தை தொடர்ந்து கண்காணித்து, அதற்கேற்ப உங்கள் உத்திகளை மாற்றியமைக்கவும்.
• டீசென்ட்ரலைஸ்டு காப்பீடு (Decentralized Insurance) பற்றி சிந்தியுங்கள்: உங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்க டீசென்ட்ரலைஸ்டு காப்பீட்டு நெறிமுறைகளைப் பயன்படுத்தவும்.

பிரபலமான உறுதிப்படுத்தல் நிதி தளங்கள்

• Uniswap (V2, V3): மிகவும் பிரபலமான DEX, இது திரவத்தன்மை உறுதிப்படுத்தலுக்கு பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• Aave: ஒரு முன்னணி கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் நெறிமுறை.
• Compound: மற்றொரு பிரபலமான கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் நெறிமுறை.
• PancakeSwap: Binance Smart Chain இல் இயங்கும் ஒரு DEX.
• Yearn.finance: விநியோக உறுதிப்படுத்தல் தளமாகும், இது அதிக வருவாயை ஈட்ட பல்வேறு உத்திகளை ஒருங்கிணைக்கிறது.
• Curve Finance: நிலையான டோக்கன்களுக்கான (Stablecoins) திரவத்தன்மைக்கான DEX.
• Balancer: தனிப்பயனாக்கக்கூடிய திரவத்தன்மை குளங்களை உருவாக்கும் ஒரு DEX.

உறுதிப்படுத்தல் நிதி கருவிகள் மற்றும் பகுப்பாய்வு தளங்கள்

• DeFi Pulse: DeFi நெறிமுறைகளின் தரவரிசை மற்றும் பகுப்பாய்வு.
• APY.Vision: உங்கள் DeFi போர்ட்ஃபோலியோவை கண்காணிக்கவும், வருவாயை ஒப்பிடவும் உதவும் ஒரு கருவி.
• Zapper.fi: பல DeFi நெறிமுறைகளில் உங்கள் பரிவர்த்தனைகளை நிர்வகிக்க உதவும் ஒரு தளம்.
• Vfat.tools: திரவத்தன்மை குளங்களின் செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு கருவி.

முடிவுரை

உறுதிப்படுத்தல் நிதி என்பது கிரிப்டோகரன்சி உலகில் வருமானம் ஈட்ட ஒரு அற்புதமான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இது ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியது. இந்த ஆபத்துகளைப் புரிந்துகொண்டு, சிறந்த நடைமுறைகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், நீங்கள் வெற்றிகரமாக உறுதிப்படுத்தல் நிதி செய்யலாம். தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வது மற்றும் சந்தை நிலவரத்தை கண்காணிப்பது அவசியம்.

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது, மேலும் புதிய உறுதிப்படுத்தல் நிதி உத்திகள் மற்றும் தளங்கள் தொடர்ந்து உருவாகின்றன. இந்தத் துறையில் புதுப்பித்த நிலையில் இருப்பது, அதிக வருமானம் ஈட்டவும், ஆபத்துகளைக் குறைக்கவும் உதவும்.

[[Category:"உறுதிப்படுத்தல் நிதி" என்ற தலைப்பிற்குப் பொருத்தமான வகைப்பாடு:

• • Category:நிதி**

ஏனெனில், "உறுதிப்படுத்தல் நிதி" என்பது நிதி சம்பந்தப்பட்ட ஒரு கருத்தாக்கம். இது மிகக்]].

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!