இங்கே 15 சுருக்கமான, தனித்துவமான மற்றும் குறிப்பிட்ட தலைப்புகள் கொடுக்கப்பட்டுள்ளன

ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகம்: இடர்களை சமநிலைப்படுத்துதல்

வர்த்தக உலகில், ஸ்பாட் சந்தை மற்றும் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) ஆகிய இரண்டும் முக்கியமான கருவிகளாகும். ஸ்பாட் சந்தையில் நீங்கள் ஒரு சொத்தை (உதாரணமாக, கிரிப்டோகரன்சி) உடனடியாக வாங்கி வைத்திருப்பீர்கள். ஆனால், ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில், எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ விற்கவோ ஒப்பந்தம் செய்கிறீர்கள். இந்த இரண்டையும் இணைத்து வர்த்தகம் செய்வது இடர்களைக் குறைக்கவும், லாப வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கவும் உதவும். இதுவே ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலைப்படுத்துதல் என்பதன் அடிப்படை.

இந்தக் கட்டுரையில், உங்களிடம் ஏற்கனவே இருக்கும் ஸ்பாட் சொத்துக்களை, ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி எவ்வாறு பாதுகாப்பது (Hedging) மற்றும் எளிய வர்த்தக உத்திகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதைப் பற்றிப் பார்க்கப் போகிறோம்.

ஸ்பாட் சொத்துக்களைப் பாதுகாத்தல் (Hedging)

உங்களிடம் ஒரு குறிப்பிட்ட கிரிப்டோகரன்சி ஸ்பாட் சந்தையில் உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் விலை திடீரெனக் குறையும் என்று நீங்கள் பயப்படுகிறீர்கள். இந்த சூழ்நிலையில், ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் உங்களுக்கு ஒரு பாதுகாப்பு அரணாக செயல்படும்.

பகுதி ஹெட்ஜிங் (Partial Hedging) என்றால் என்ன?

முழுவதுமாக உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்காமல், ஒரு பகுதியை மட்டும் பாதுகாப்பது பகுதி ஹெட்ஜிங் ஆகும். இது உங்களுக்கு சந்தை உயரினால் முழு லாபத்தையும் இழக்காமல், ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பாதுகாப்பையும் அளிக்கும். இது ஆரம்ப நிலைக்கான எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் என்பதில் மிக முக்கியமானது.

உதாரணமாக, உங்களிடம் 10 பிட்காயின்கள் ஸ்பாட்டில் உள்ளன. பிட்காயின் விலை குறையலாம் என்று நீங்கள் நினைக்கிறீர்கள், ஆனால் முழுமையாக விற்க விரும்பவில்லை.

1. **நிலை:** உங்களிடம் 10 BTC ஸ்பாட்டில் உள்ளது. 2. **பகுப்பாய்வு:** விலை குறைய வாய்ப்புள்ளது. 3. **செயல்:** நீங்கள் 5 BTC-க்கு சமமான ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை குறுகிய நிலைக்கு (Short Position) எடுக்கிறீர்கள்.

விலை குறைந்தால், உங்கள் ஸ்பாட் சொத்து மதிப்பு குறையும், ஆனால் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தில் லாபம் கிடைக்கும். இந்த லாபம், ஸ்பாட் இழப்பை ஓரளவு ஈடுசெய்யும்.

ஹெட்ஜிங் கணக்கீடு (எளிய உதாரணம்)

ஒரு எளிய உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நாணயத்தை வாங்கியுள்ளீர்கள்.

விவரம்	ஸ்பாட் நிலை	ஃபியூச்சர்ஸ் நிலை (ஹெட்ஜ்)
ஆரம்ப விலை	$100	$100
ஒப்பந்த அளவு	10 நாணயங்கள்	5 நாணயங்கள் (குறுகிய நிலை)
விலை மாற்றம்	-10% ($90)	-10%
ஸ்பாட் லாபம்/நஷ்டம்	-$100
ஃபியூச்சர்ஸ் லாபம்/நஷ்டம்		+$50 (லாபம்)
நிகர விளைவு	-$50 (குறைந்தபட்ச இழப்பு)

இந்த அட்டவணையில், நீங்கள் முழுமையாக ஹெட்ஜ் செய்யாததால், உங்களுக்கு $50 இழப்பு ஏற்பட்டுள்ளது. ஆனால், நீங்கள் ஹெட்ஜ் செய்யாமல் இருந்திருந்தால், உங்கள் மொத்த இழப்பு $100 ஆக இருந்திருக்கும். இதன் மூலம், ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகம் உங்கள் இடரை பாதியாகக் குறைத்துள்ளது.

நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நேரத்தை தீர்மானித்தல் (Timing with Indicators)

ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இரண்டிலும் வர்த்தகத்தைத் தொடங்கவும், முடிக்கவும் சரியான நேரத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது அவசியம். இதற்கு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) கருவிகள் உதவுகின்றன. முக்கியமான மூன்று குறிகாட்டிகளைப் பற்றிப் பார்ப்போம்.

1. RSI (Relative Strength Index)

RSI என்பது ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதைக் காட்டும் ஒரு வேகக் குறியீடு ஆகும். ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரத்தை தீர்மானித்தல் பற்றி நீங்கள் மேலும் அறியலாம்.

• **அதிகமாக வாங்கப்பட்டது (Overbought):** RSI மதிப்பு 70-க்கு மேல் சென்றால், விலை குறைய வாய்ப்புள்ளது. இது ஃபியூச்சர்ஸில் குறுகிய நிலையை (Short) எடுக்க அல்லது ஸ்பாட்டில் லாபத்தை எடுக்க ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
• **அதிகமாக விற்கப்பட்டது (Oversold):** RSI மதிப்பு 30-க்கு கீழ் சென்றால், விலை உயர வாய்ப்புள்ளது. இது ஸ்பாட்டில் வாங்க அல்லது ஃபியூச்சர்ஸில் நீண்ட நிலையை (Long) எடுக்க ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD என்பது இரண்டு நகரும் சராசரிகளின் (Moving Averages) தொடர்பைக் காட்டும் ஒரு குறியீடு ஆகும். இது சந்தையின் உந்தத்தையும் (Momentum) போக்கையும் (Trend) கண்டறிய உதவுகிறது. மேக்டி மூலம் சந்தை மாற்றங்களை கணித்தல் மூலம் நீங்கள் சந்தை திசையை துல்லியமாக அறியலாம்.

• **குறுக்குதல் (Crossover):** MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை (Signal Line) கடந்து மேலே சென்றால், அது வாங்கும் சமிக்ஞை (Bullish Crossover). கீழே சென்றால், அது விற்கும் சமிக்ஞை (Bearish Crossover).
• போக்கின் வலிமை: MACD கோடுகள் பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்கு மேலே இருந்தால், அது ஏற்றப் போக்கைக் குறிக்கிறது.

3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)

பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் என்பது விலை எவ்வளவு நிலையற்றது (Volatility) என்பதைக் காட்டுகிறது. இது மூன்று கோடுகளைக் கொண்டது: நடுவில் ஒரு எளிய நகரும் சராசரி, மேலும் இரண்டு நிலையான விலகல் கோடுகள் (Standard Deviation Bands).

• **விலை வெளியேறுதல்:** விலை மேல் பட்டையைத் தொடும்போது, அது அதிகமாக வாங்கப்பட்டதாகக் கருதப்படலாம் (RSI போலவே). விலை கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது, அது அதிகமாக விற்கப்பட்டதாகக் கருதப்படலாம்.
• **சுருங்குதல் (Squeeze):** பாண்டுகள் மிகவும் நெருக்கமாக சுருங்கும்போது, பெரிய விலை நகர்வு வரப்போகிறது என்பதற்கான அறிகுறியாகும்.

வர்த்தக உளவியல் மற்றும் இடர் குறிப்புகள்

சிறந்த உத்திகள் இருந்தாலும், வர்த்தக உளவியல் (Trading Psychology) சரியாக இல்லாவிட்டால், லாபத்தை இழக்க நேரிடும்.

பொதுவான உளவியல் தவறுகள்

1. **பயம் (Fear):** சந்தை குறையும் போது ஏற்படும் பயம், சரியான நேரத்தில் லாபத்தை எடுக்கத் தடையாக இருக்கும். அல்லது, நீங்கள் ஹெட்ஜ் செய்திருந்தாலும், சந்தை மீண்டும் உயரும்போது ஹெட்ஜை அகற்றுவதில் தயக்கம் காட்டலாம். 2. **பேராசை (Greed):** ஒரு வர்த்தகத்தில் லாபம் வந்தவுடன், அதை முழுமையாக எடுக்காமல் இன்னும் அதிகமாக லாபம் வரும் என்று காத்திருப்பது. இது லாபத்தை இழக்க வழிவகுக்கும். 3. **சந்தையைத் துரத்துதல் (Chasing the Market):** ஒரு பெரிய விலை நகர்வு நடந்த பிறகு, தாமதமாக வர்த்தகத்தில் நுழைவது.

இடர் மேலாண்மை (Risk Management) குறிப்புகள்

• **ஸ்டாப் லாஸ் (Stop Loss):** ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில், நீங்கள் எடுக்கும் ஒவ்வொரு நிலைக்கும் ஒரு நிலையான ஸ்டாப் லாஸ் நிர்ணயிப்பது மிக அவசியம். இது எதிர்பாராத இழப்புகளைத் தடுக்கும்.
• **மார்ஜின் பயன்பாடு:** ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் அதிக கடன் வாங்க (Leverage) முடியும். ஆனால், அதிக மார்ஜின் பயன்பாடு என்பது அதிக ஆபத்து. ஆரம்பநிலை வர்த்தகர்கள் குறைந்த மார்ஜினைப் பயன்படுத்துவது நல்லது.
• **தரவு பாதுகாப்பு:** உங்கள் Billfodl போன்ற சாதனங்களில் உங்கள் ரகசிய சாவிகளை (Private Keys) பாதுகாப்பது மிகவும் முக்கியம்.

நீங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும்போது, உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்கள் எவ்வளவு முக்கியமோ, அதே அளவுக்கு உங்கள் பொருளாதார நிலவரம் பற்றிய விழிப்புணர்வும் அவசியம்.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலைப்படுத்துதல்
• ஆரம்ப நிலைக்கான எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள்
• ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரத்தை தீர்மானித்தல்
• மேக்டி மூலம் சந்தை மாற்றங்களை கணித்தல்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• ET Money
• குறுக்கு மார்ஜின் மற்றும் தனிமைப்படுத்தப்பட்ட மார்ஜின்: எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஹெட்ஜிங் முற
• எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்
• Bitstamp
• பொருளாதார நிலவரம்

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.