Later

1. 1. Later: دليل شامل للمبتدئين في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

Later، أو التأجيل، هو مفهوم أساسي في عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة، وهو يمثل الفترة الزمنية المحددة التي يتم فيها تسوية العقد. فهم هذا المفهوم أمر بالغ الأهمية لأي متداول يسعى إلى المشاركة في هذا السوق المتقلب. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل ما هو التأجيل، وكيف يؤثر على تداول العقود المستقبلية، وما هي العوامل التي تؤثر على اختياره، بالإضافة إلى استراتيجيات إدارة المخاطر المتعلقة به.

ما هو التأجيل في العقود المستقبلية للعملات المشفرة؟

في جوهرها، العقود المستقبلية هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل معين (في هذه الحالة، عملة مشفرة) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. هذا التاريخ المستقبلي هو ما يُعرف بالتأجيل.

بعبارة أخرى، التأجيل هو تاريخ انتهاء صلاحية العقد المستقبلي. في هذا التاريخ، يجب تسوية العقد، مما يعني أن الطرفين (المشتري والبائع) يتبادلان العملة المشفرة والأموال المتفق عليها.

تُعرض العقود المستقبلية عادةً بتأجيلات مختلفة، مثل:

• **العقود قصيرة الأجل:** (مثل العقود الشهرية أو الربع سنوية) هذه العقود تنتهي صلاحيتها في غضون فترة زمنية قصيرة، مما يجعلها مثالية للمتداولين الذين يبحثون عن أرباح سريعة.
• **العقود طويلة الأجل:** (مثل العقود السنوية أو حتى أبعد من ذلك) هذه العقود تنتهي صلاحيتها في غضون فترة زمنية أطول، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض طويل الأجل للعملة المشفرة.

مثال: لنفترض أنك اشتريت عقدًا مستقبليًا لـ بيتكوين بسعر 50,000 دولار أمريكي مع تأجيل في نهاية الشهر القادم. إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 55,000 دولار أمريكي بحلول تاريخ التأجيل، فسوف تربح 5,000 دولار أمريكي (ناقص الرسوم والعمولات). على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 45,000 دولار أمريكي، فسوف تخسر 5,000 دولار أمريكي (بالإضافة إلى الرسوم والعمولات).

أهمية اختيار التأجيل المناسب

اختيار التأجيل المناسب هو قرار استراتيجي مهم يمكن أن يؤثر بشكل كبير على نتائج تداولك. هناك عدة عوامل يجب مراعاتها عند اختيار التأجيل:

• **أفقك الزمني:** إذا كنت متداولًا يوميًا، فقد تفضل العقود قصيرة الأجل. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل، فقد تفضل العقود طويلة الأجل.
• **تقلب السوق:** في الأسواق المتقلبة، قد يكون من الأفضل استخدام العقود قصيرة الأجل لتقليل المخاطر. في الأسواق المستقرة، قد يكون من الأفضل استخدام العقود طويلة الأجل للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل.
• **الرسوم والعمولات:** عادةً ما تكون الرسوم والعمولات أقل للعقود طويلة الأجل، ولكن قد يكون هناك أيضًا خطر أكبر للخسارة.
• **السيولة:** عادةً ما تكون العقود ذات التأجيلات الأكثر شيوعًا أكثر سيولة، مما يعني أنه من السهل شراء وبيعها.

كيف يؤثر التأجيل على سعر العقد المستقبلي؟

يؤثر التأجيل على سعر العقد المستقبلي من خلال مفهوم يُعرف باسم "التكلفة الحاملة" (Cost of Carry). التكلفة الحاملة هي التكلفة المرتبطة بتخزين الأصل (في هذه الحالة، العملة المشفرة) حتى تاريخ التأجيل. تشمل التكلفة الحاملة عوامل مثل:

• **أسعار الفائدة:** إذا كنت بحاجة إلى اقتراض المال لشراء العقد المستقبلي، فسوف تحتاج إلى دفع فائدة على هذا القرض.
• **تكاليف التخزين:** على الرغم من أن العملات المشفرة رقمية ولا تتطلب تخزينًا فعليًا، إلا أن هناك تكاليف مرتبطة بتأمينها وحمايتها.
• **توزيعات الأرباح (إن وجدت):** إذا كانت العملة المشفرة تدفع توزيعات أرباح، فسوف تحصل على هذه التوزيعات إذا كنت تمتلك الأصل الفعلي.

بشكل عام، كلما كان التأجيل أطول، زادت التكلفة الحاملة، وبالتالي زاد سعر العقد المستقبلي.

استراتيجيات التداول المتعلقة بالتأجيل

هناك العديد من استراتيجيات التداول التي تعتمد على التأجيل. فيما يلي بعض الأمثلة:

• **Roll Over (التدوير):** تتضمن هذه الاستراتيجية إغلاق عقد مستقبلي وشراء عقد جديد بتأجيل أبعد. يتم استخدام هذه الاستراتيجية لتجنب التسوية الفعلية للعملة المشفرة والحفاظ على التعرض للسوق. استراتيجية التدوير مفيدة بشكل خاص في الأسواق المتقلبة.
• **Calendar Spread (فارق التقويم):** تتضمن هذه الاستراتيجية شراء وبيع عقود مستقبلية لنفس الأصل ولكن بتأجيلات مختلفة. يتم استخدام هذه الاستراتيجية للاستفادة من الاختلافات في الأسعار بين العقود ذات التأجيلات المختلفة.
• **Butterfly Spread (فراشة الانتشار):** تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام ثلاثة عقود مستقبلية بتأجيلات مختلفة لإنشاء ملف تعريف ربح/خسارة محدود. استراتيجية الفراشة مناسبة عندما تتوقع استقرار السوق.
• **Arbitrage (المراجحة):** تهدف هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من الاختلافات في أسعار العقود المستقبلية في بورصات مختلفة. المراجحة تتطلب سرعة في التنفيذ وقد تكون صعبة التنفيذ.

إدارة المخاطر المتعلقة بالتأجيل

تأجيل العقد المستقبلي يمكن أن يزيد من المخاطر، لذلك من المهم إدارة هذه المخاطر بعناية. فيما يلي بعض النصائح لإدارة المخاطر:

• **استخدم أوامر وقف الخسارة:** أوامر وقف الخسارة هي أوامر لبيع العقد المستقبلي تلقائيًا إذا انخفض سعره إلى مستوى معين. هذا يمكن أن يساعد في الحد من خسائرك.
• **لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته:** لا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.
• **تنويع محفظتك:** لا تضع كل أموالك في عقد مستقبلي واحد. قم بتنويع محفظتك عبر أصول مختلفة.
• **ابق على اطلاع على الأخبار والأحداث:** يمكن أن تؤثر الأخبار والأحداث على أسعار العقود المستقبلية. ابق على اطلاع على آخر التطورات في السوق.
• **استخدم الرافعة المالية بحذر:** الرافعة المالية يمكن أن تزيد من أرباحك، ولكنها يمكن أن تزيد أيضًا من خسائرك. استخدم الرافعة المالية بحذر.

أدوات تحليلية مفيدة

للمساعدة في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة فيما يتعلق بالتأجيل، يمكن استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات التحليلية:

• **التحليل الفني:** يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات والأنماط في أسعار العقود المستقبلية. التحليل الفني يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية.
• **تحليل حجم التداول:** يحلل حجم التداول لتحديد قوة الاتجاهات وتأكيد إشارات التحليل الفني. تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى إضافية حول سلوك السوق.
• **التحليل الأساسي:** يحلل العوامل الاقتصادية والسياسية التي يمكن أن تؤثر على أسعار العقود المستقبلية. التحليل الأساسي يمكن أن يساعد في تحديد القيمة الجوهرية للعقد المستقبلي.
• **مؤشر القوة النسبية (RSI):** لقياس زخم السعر وتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع. مؤشر القوة النسبية
• **المتوسطات المتحركة:** لتحديد الاتجاهات وتنعيم تقلبات الأسعار. المتوسطات المتحركة
• **خطوط فيبوناتشي:** لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. خطوط فيبوناتشي
• **أنماط الشموع اليابانية:** لتحديد إشارات الانعكاس والاستمرار المحتملة. أنماط الشموع اليابانية
• **مؤشر MACD:** لقياس العلاقة بين المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه الزخم. مؤشر MACD
• **Bollinger Bands:** لتقييم تقلبات الأسعار وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. Bollinger Bands
• **Volume Weighted Average Price (VWAP):** لحساب متوسط سعر التداول بناءً على الحجم. VWAP
• **On Balance Volume (OBV):** لربط السعر وحجم التداول لتأكيد اتجاهات السعر. OBV
• **Ichimoku Cloud:** نظام تحليل فني شامل لتحديد الاتجاهات والدعم والمقاومة. Ichimoku Cloud
• **Pivot Points:** لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بناءً على أسعار اليوم السابق. Pivot Points
• **Fibonacci Retracements:** لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على نسب فيبوناتشي. Fibonacci Retracements
• **Elliott Wave Theory:** لتحليل أنماط الأسعار وتحديد الموجات المحتملة. نظرية موجات إليوت

الخلاصة

التأجيل هو مفهوم حيوي في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. فهمه وكيف يؤثر على أسعار العقود المستقبلية، بالإضافة إلى اختيار التأجيل المناسب واستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة، يمكن أن يزيد بشكل كبير من فرص نجاحك في هذا السوق المثير. تذكر دائمًا إجراء البحث الخاص بك والتعرف على المخاطر قبل التداول.

العقود الآجلة العملات المشفرة بيتكوين الرافعة المالية إدارة المخاطر تداول العملات الرقمية التحليل الفني التحليل الأساسي السيولة التكلفة الحاملة الرسوم والعمولات أوامر وقف الخسارة التنويع تداول العملات المشفرة للمبتدئين الاستثمار في العملات المشفرة الأسواق المالية التبادل اللامركزي التبادل المركزي تداول العقود استراتيجيات التداول

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!