VWAP

VWAP: دليل شامل للمبتدئين في تداول العقود الآجلة

مقدمة

في عالم تداول العقود الآجلة، تتعدد الأدوات والمؤشرات التي يستخدمها المتداولون لاتخاذ قرارات مستنيرة. من بين هذه الأدوات، يبرز مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) كأداة قوية لتحليل حركة السعر وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل ومبسط لمفهوم VWAP، وكيفية حسابه، وكيفية استخدامه في تداول العقود الآجلة، مع التركيز على الجوانب العملية التي تهم المتداولين المبتدئين.

ما هو VWAP؟

VWAP (Volume Weighted Average Price) أو متوسط السعر المرجح بالحجم، هو مؤشر فني يحسب متوسط سعر الأصل المالي خلال فترة زمنية محددة، مع الأخذ في الاعتبار حجم التداول في كل سعر. بمعنى آخر، يعطي VWAP وزنًا أكبر للأسعار التي تم تداول الأصل عندها بكميات كبيرة، مما يعكس السعر المتوسط الفعلي الذي دفعه المشترون أو حصل عليه البائعون خلال تلك الفترة.

يعتبر VWAP أداة مهمة بشكل خاص للمؤسسات المالية الكبيرة، مثل صناديق التحوط و شركات الاستثمار، التي تقوم بتنفيذ أوامر كبيرة وتود التأكد من أنها تحصل على سعر جيد. ومع ذلك، يمكن للمتداولين الأفراد أيضًا الاستفادة من VWAP لتحسين استراتيجياتهم التجارية.

كيفية حساب VWAP

لحساب VWAP، يتم اتباع الخطوات التالية:

1. ضرب سعر كل صفقة في حجم التداول الخاص بها. على سبيل المثال، إذا تم تداول 100 عقد بسعر 100 دولار، فإن المساهمة في VWAP ستكون 100 * 100 = 10,000. 2. جمع جميع هذه المساهمات. يتم تجميع قيم جميع الصفقات التي تمت خلال الفترة الزمنية المحددة. 3. قسمة المجموع على إجمالي حجم التداول. يتم تقسيم مجموع المساهمات على إجمالي عدد العقود التي تم تداولها خلال الفترة الزمنية المحددة.

صيغة VWAP

VWAP = (∑ (السعر * الحجم)) / ∑ الحجم

حيث:

∑: تعني المجموع.
السعر: هو سعر الصفقة.
الحجم: هو حجم التداول للصفقة.

مثال توضيحي

لنفترض أننا نريد حساب VWAP لسهم خلال أول ساعتين من التداول. إليك بعض الصفقات التي تمت خلال هذه الفترة:

VWAP - مثال توضيحي
الوقت	السعر (دولار)	الحجم (عقد)	(السعر * الحجم)
9:30 صباحًا	100	50	5,000
10:00 صباحًا	101	75	7,575
10:30 صباحًا	102	100	10,200
11:00 صباحًا	101.50	60	6,090
المجموع		285	28,865

لحساب VWAP، نقوم بقسمة مجموع (السعر * الحجم) على إجمالي حجم التداول:

VWAP = 28,865 / 285 = 101.28 دولار

كيفية استخدام VWAP في تداول العقود الآجلة

يمكن استخدام VWAP بطرق مختلفة في تداول العقود الآجلة، بما في ذلك:

تحديد الدعم والمقاومة. غالبًا ما يعمل VWAP كخط دعم أو مقاومة ديناميكي. إذا كان السعر يتداول فوق VWAP، فقد يشير ذلك إلى أن السوق في اتجاه صاعد، في حين أن التداول دون VWAP قد يشير إلى اتجاه هابط.
تحديد نقاط الدخول والخروج. يمكن للمتداولين استخدام VWAP لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول عندما يخترق السعر VWAP من الأسفل، أو يبيع عندما يخترق السعر VWAP من الأعلى.
تقييم جودة التنفيذ. يمكن للمؤسسات المالية استخدام VWAP لتقييم جودة تنفيذ أوامرها الكبيرة. إذا تمكنت المؤسسة من تنفيذ أمرها بسعر أقل من VWAP، فهذا يشير إلى أنها حصلت على سعر جيد.
تأكيد الاتجاه. يمكن استخدام VWAP لتأكيد الاتجاه السائد. إذا كان VWAP يتجه صعودًا، فهذا يؤكد الاتجاه الصاعد، والعكس صحيح.
تحديد مناطق الازدحام. يمكن أن تساعد مقارنة السعر الحالي بـ VWAP في تحديد ما إذا كان السعر في منطقة مزدحمة (حيث كان هناك حجم تداول كبير) أو منطقة أقل سيولة.

علاقة VWAP بالمؤشرات الفنية الأخرى

يتكامل VWAP بشكل جيد مع العديد من المؤشرات الفنية الأخرى، مما يعزز فعاليته. بعض الأمثلة تشمل:

المتوسطات المتحركة. يمكن استخدام VWAP جنبًا إلى جنب مع المتوسطات المتحركة لتأكيد الإشارات التجارية. على سبيل المثال، إذا كان السعر فوق كل من VWAP ومتوسط متحرك 20 يومًا، فقد يكون هذا إشارة شراء قوية.
مؤشر القوة النسبية (RSI). يمكن استخدام RSI لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، ثم استخدام VWAP لتأكيد الإشارة.
مؤشر الماكد (MACD). يمكن استخدام MACD لتحديد تغيرات الزخم، ثم استخدام VWAP لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
خطوط فيبوناتشي. يمكن استخدام خطوط فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، ثم استخدام VWAP لتأكيد هذه المستويات.

حدود VWAP

على الرغم من أن VWAP أداة قوية، إلا أنها ليست مثالية. بعض قيودها تشمل:

تأخر المؤشر. يعتبر VWAP مؤشرًا متأخرًا، مما يعني أنه يعتمد على البيانات التاريخية. وبالتالي، قد لا يكون دائمًا مفيدًا في التنبؤ بحركة السعر المستقبلية.
الحساسية لحجم التداول. يعتمد VWAP بشكل كبير على حجم التداول. في الأسواق ذات الحجم المنخفض، قد لا يكون VWAP موثوقًا به.
التلاعب المحتمل. يمكن التلاعب بـ VWAP من خلال أوامر كبيرة مصممة للتأثير على السعر.

استراتيجيات تداول باستخدام VWAP

هناك العديد من استراتيجيات التداول التي تستخدم VWAP. إليك بعض الأمثلة:

التداول مع VWAP. تتضمن هذه الاستراتيجية شراء الأصل عندما يخترق السعر VWAP من الأسفل، وبيع الأصل عندما يخترق السعر VWAP من الأعلى.
التداول العكسي مع VWAP. تتضمن هذه الاستراتيجية بيع الأصل عندما يرتد السعر عن VWAP من الأعلى، وشراء الأصل عندما يرتد السعر عن VWAP من الأسفل.
استخدام VWAP كهدف للربح. يمكن استخدام VWAP كهدف للربح في صفقة تداول. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يشتري الأصل، فقد يضع هدفًا للربح عند VWAP.
استخدام VWAP لإدارة المخاطر. يمكن استخدام VWAP لوضع أوامر وقف الخسارة. على سبيل المثال، قد يضع المتداول أمر وقف الخسارة أسفل VWAP إذا كان يشتري الأصل.

VWAP على منصات التداول

معظم منصات تداول العقود الآجلة توفر مؤشر VWAP بشكل افتراضي. عادةً ما يكون من السهل إضافته إلى الرسم البياني الخاص بك وتخصيص الفترة الزمنية المستخدمة في حسابه. تأكد من أنك تفهم كيفية عمل المؤشر على منصتك المحددة.

نصائح للمتداولين المبتدئين

ابدأ بفترة زمنية أطول. عندما تبدأ في استخدام VWAP، ابدأ بفترة زمنية أطول، مثل يوم واحد أو أسبوع واحد، لفهم كيفية عمل المؤشر بشكل عام.
جرب إعدادات مختلفة. لا تخف من تجربة إعدادات مختلفة لـ VWAP للعثور على الإعدادات التي تناسب أسلوب التداول الخاص بك.
استخدم VWAP مع مؤشرات أخرى. لا تعتمد على VWAP وحده. استخدمه مع مؤشرات فنية أخرى لتأكيد الإشارات التجارية.
تدرب على حسابات ورقية. قبل المخاطرة بأموال حقيقية، تدرب على استخدام VWAP في حساب تداول ورقي.
فهم سياق السوق. ضع في اعتبارك سياق السوق العام عند تفسير VWAP.

مصادر إضافية

خاتمة

VWAP هو أداة قيمة للمتداولين في أسواق العقود الآجلة. من خلال فهم كيفية حساب VWAP وكيفية استخدامه، يمكنك تحسين استراتيجيات التداول الخاصة بك واتخاذ قرارات أكثر استنارة. تذكر أن VWAP ليس حلاً سحريًا، ويجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات ومؤشرات أخرى. مع الممارسة والتجريب، يمكنك إتقان استخدام VWAP وتحقيق النجاح في تداول العقود الآجلة.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!