Box

1. 1. العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين في عالم "الصندوق"

مقدمة

العقود المستقبلية للعملات المشفرة أصبحت جزءًا لا يتجزأ من مشهد التداول الرقمي. يشير مصطلح "الصندوق" (Box) هنا إلى فهم شامل للعقود المستقبلية، ليس كأداة تداول بسيطة، بل كمنظومة متكاملة تتطلب معرفة عميقة بالآليات، المخاطر، الاستراتيجيات، وكيفية استخدامها لتحقيق أهداف استثمارية محددة. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى توفير دليل شامل لفهم هذه الأداة المالية المعقدة.

ما هي العقود المستقبلية؟

العقود المستقبلية هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل (في هذه الحالة، عملة مشفرة) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. بعبارة أخرى، أنت تلتزم بشراء أو بيع العملة المشفرة بسعر متفق عليه بغض النظر عن سعر السوق الفعلي في تاريخ التسوية.

الفرق بين العقود الآجلة والعقود الفورية

من الضروري فهم الفرق بين العقود الفورية و العقود الآجلة. العقود الفورية (Spot Contracts) تتطلب التسليم الفوري للعملة المشفرة. أما العقود الآجلة، فتسمح لك بتأجيل التسليم إلى تاريخ لاحق. هذا يسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية دون الحاجة إلى امتلاك العملة المشفرة فعليًا.

كيف تعمل العقود المستقبلية للعملات المشفرة؟

• **الضمان (Margin):** بدلاً من دفع المبلغ الكامل للأصل الأساسي، يتطلب تداول العقود المستقبلية إيداع ضمان. هذا الضمان يمثل نسبة مئوية صغيرة من القيمة الإجمالية للعقد.
• **الرافعة المالية (Leverage):** توفر العقود المستقبلية رافعة مالية، مما يعني أنه يمكنك التحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بكمية صغيرة من رأس المال. على سبيل المثال، رافعة مالية 10x تسمح لك بالتحكم في 100 دولار من العملة المشفرة مقابل كل دولار من الضمان. الرافعة المالية تزيد من الأرباح المحتملة، ولكنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
• **التسوية (Settlement):** في تاريخ التسوية، يتم تسوية العقد. يمكن أن يتم ذلك عن طريق التسليم الفعلي للعملة المشفرة (وهو أمر نادر في العقود المستقبلية للعملات المشفرة) أو عن طريق التسوية النقدية، حيث يتم تبادل الفرق بين سعر العقد وسعر السوق.
• **العقود الدائمة (Perpetual Contracts):** نوع خاص من العقود الآجلة لا يوجد له تاريخ تسوية محدد. بدلاً من ذلك، يتم استخدام آلية "التمويل" (Funding Rate) لتبادل المدفوعات الدورية بين المشترين والبائعين بناءً على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري.

أهم بورصات تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة

هناك العديد من البورصات التي تقدم تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، ومن بينها:

• Binance Futures
• Bybit
• OKX
• BitMEX
• Deribit

من المهم اختيار بورصة ذات سمعة طيبة وتقدم سيولة كافية وأدوات تداول متقدمة.

المصطلحات الأساسية في تداول العقود المستقبلية

• **السعر الفوري (Spot Price):** السعر الحالي للعملة المشفرة في السوق الفورية.
• **سعر العقد (Contract Price):** السعر المتفق عليه في عقد المستقبل.
• **الفرق (Basis):** الفرق بين سعر العقد والسعر الفوري.
• **التمويل (Funding Rate):** في العقود الدائمة، هو معدل الفائدة الذي يتم دفعه أو استلامه بناءً على الفرق بين سعر العقد والسعر الفوري.
• **القيمة الاسمية (Notional Value):** القيمة الإجمالية للعقد.
• **الحدود السعرية (Price Limits):** قيود على مقدار التغير في سعر العقد في يوم واحد.
• **التصفية (Liquidation):** إغلاق مركز التداول قسرًا عندما ينخفض رصيد الضمان إلى ما دون مستوى معين.

مخاطر تداول العقود المستقبلية

تداول العقود المستقبلية ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:

• **الرافعة المالية:** كما ذكرنا سابقًا، تزيد الرافعة المالية من الأرباح والخسائر. يمكن أن تؤدي الرافعة المالية العالية إلى خسارة كاملة لرأس المال بسرعة.
• **تقلبات السوق:** أسعار العملات المشفرة متقلبة للغاية، مما يزيد من خطر الخسارة.
• **تصفية المركز:** إذا انخفض سعر الأصل الأساسي ضد مركزك، فقد يتم تصفية مركزك، مما يؤدي إلى خسارة الضمان.
• **مخاطر البورصة:** هناك دائمًا خطر تعرض البورصة للاختراق أو الإفلاس.
• **مخاطر السيولة:** قد يكون من الصعب إغلاق مركزك إذا كانت هناك سيولة منخفضة في السوق.

استراتيجيات تداول العقود المستقبلية

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. بعض الاستراتيجيات الشائعة تشمل:

• **المضاربة (Speculation):** محاولة الاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة الأجل.

   *   Scalping (المضاربة السريعة)
   *   Day Trading (التداول اليومي)
   *   Swing Trading (التداول المتأرجح)

• **التحوط (Hedging):** استخدام العقود المستقبلية لتقليل مخاطر حيازات العملات المشفرة الحالية.
• **Arbitrage (المراجحة):** الاستفادة من فروق الأسعار بين البورصات المختلفة.
• **Trend Following (متابعة الاتجاه):** تحديد الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة والتداول في اتجاهها.
• **Mean Reversion (العودة إلى المتوسط):** افتراض أن الأسعار ستعود في النهاية إلى متوسطها التاريخي.
• **Breakout Trading (تداول الاختراق):** تحديد مستويات الدعم والمقاومة والتداول عند اختراقها.
• **Range Trading (تداول النطاق):** التداول داخل نطاق سعري محدد.
• **استراتيجيات التحليل الفني:**

   *   Fibonacci Retracement (تراجعات فيبوناتشي)
   *   Moving Averages (المتوسطات المتحركة)
   *   Bollinger Bands (أشرطة بولينجر)
   *   MACD (مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة)
   *   RSI (مؤشر القوة النسبية)

• **استراتيجيات تحليل حجم التداول:**

   *   Volume Profile (ملف حجم التداول)
   *   On-Balance Volume (حجم التوازن)
   *   Volume Weighted Average Price (VWAP) (سعر متوسط ​​مرجح بالحجم)
   *   Order Flow Analysis (تحليل تدفق الطلبات)

• **استراتيجيات إدارة المخاطر:**

   *   Stop-Loss Orders (أوامر وقف الخسارة)
   *   Take-Profit Orders (أوامر جني الأرباح)
   *   Position Sizing (تحديد حجم المركز)
   *   Risk-Reward Ratio (نسبة المخاطرة إلى المكافأة)

إدارة المخاطر في تداول العقود المستقبلية

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول العقود المستقبلية. تشمل بعض نصائح إدارة المخاطر:

• **استخدم أوامر وقف الخسارة:** تحدد أوامر وقف الخسارة السعر الذي سيتم عنده إغلاق مركزك تلقائيًا لتقليل الخسائر.
• **حدد حجم المركز بشكل مناسب:** لا تخاطر بأكثر من نسبة مئوية صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
• **تنويع محفظتك:** لا تضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة.
• **استخدم الرافعة المالية بحذر:** الرافعة المالية تزيد من المخاطر، لذا استخدمها بحذر.
• **ابق على اطلاع دائم:** تابع أخبار السوق وتحليلاته.
• **تعلم من أخطائك:** راجع صفقاتك وحدد الأخطاء التي ارتكبتها وتعلم منها.

الخلاصة

العقود المستقبلية للعملات المشفرة هي أداة قوية يمكن استخدامها لتحقيق أرباح كبيرة، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. من المهم أن تفهم الآليات والمخاطر والاستراتيجيات المرتبطة بالعقود المستقبلية قبل البدء في التداول. تذكر دائمًا إدارة المخاطر بعناية والبدء بمبلغ صغير من رأس المال. التعلم المستمر والتحليل الدقيق هما مفتاح النجاح في هذا السوق المتقلب. فهم "الصندوق" بشكل كامل، أي فهم كل جوانب هذا السوق، هو الخطوة الأولى نحو التداول الناجح.

مصادر إضافية

• Investopedia - Futures Contracts
• Babypips - Forex Trading (يمكن تطبيق العديد من المفاهيم على العملات المشفرة)
• CoinMarketCap (لأسعار العملات المشفرة)
• TradingView (لتحليل الرسوم البيانية)
• YouTube Channels dedicated to Crypto Trading (قنوات يوتيوب مخصصة لتداول العملات المشفرة)

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!