أداء العقود الآجلة

مثال توضيحي لتداول العقود الآجلة

أداء العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مرحبًا بك في عالم تداول العقود الآجلة! قد تبدو هذه الأدوات المالية معقدة في البداية، ولكن مع الفهم الصحيح، يمكن أن تفتح لك فرصًا استثمارية متنوعة. هذه المقالة مصممة خصيصًا للمبتدئين، وتهدف إلى شرح كل ما تحتاج معرفته حول أداء العقود الآجلة، بدءًا من الأساسيات وصولًا إلى الاستراتيجيات الأساسية.

ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل معين (مثل النفط، الذهب، القمح، الأسهم، أو السندات) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. بعبارة أخرى، أنت لا تشتري أو تبيع الأصل الفعلي الآن، بل تلتزم بالقيام بذلك في المستقبل. هذه الاتفاقيات تتم في البورصات المستقبلية المنظمة.

**الطرفان:**

   *   **البائع (Short):** يلتزم بتسليم الأصل في تاريخ التسوية.
   *   **المشتري (Long):** يلتزم باستلام الأصل في تاريخ التسوية.

**تاريخ التسوية:** التاريخ المحدد الذي يتم فيه تسليم الأصل واستلام الدفعة.
**سعر التسوية:** السعر المتفق عليه في العقد لتسليم الأصل.
**الهامش (Margin):** مبلغ من المال يجب على كلا الطرفين إيداعه كضمان للأداء. هذا ليس سعر العقد الكامل، بل نسبة مئوية منه، مما يوفر الرافعة المالية (Leverage).

كيف يعمل أداء العقود الآجلة؟

دعنا نفترض أنك تعتقد أن سعر النفط سيرتفع في المستقبل. يمكنك شراء عقد آجل للنفط بسعر 80 دولارًا للبرميل بتاريخ تسوية بعد ثلاثة أشهر.

**سيناريو 1: ارتفاع سعر النفط**

   *   إذا ارتفع سعر النفط إلى 85 دولارًا للبرميل قبل تاريخ التسوية، يمكنك بيع عقدك الآجل بسعر 85 دولارًا.
   *   ستحقق ربحًا قدره 5 دولارات للبرميل (85 دولارًا - 80 دولارًا).
   *   يتم حساب الربح الفعلي بناءً على حجم العقد (عادةً 1000 برميل للنفط).

**سيناريو 2: انخفاض سعر النفط**

   *   إذا انخفض سعر النفط إلى 75 دولارًا للبرميل قبل تاريخ التسوية، يجب عليك بيع عقدك الآجل بسعر 75 دولارًا.
   *   ستتكبد خسارة قدرها 5 دولارات للبرميل (80 دولارًا - 75 دولارًا).
   *   يتم حساب الخسارة الفعلي بناءً على حجم العقد.

دور الهامش (Margin) والرافعة المالية

كما ذكرنا سابقًا، لا تحتاج إلى دفع القيمة الكاملة للعقد لشراء أو بيعه. بدلاً من ذلك، أنت تدفع هامشًا، وهو نسبة مئوية صغيرة من القيمة الإجمالية للعقد. هذا يوفر لك الرافعة المالية، مما يعني أنك تتحكم في كمية كبيرة من الأصل باستثمار صغير نسبيًا.

**مثال:** إذا كان سعر عقد النفط 80,000 دولار (80 دولارًا/برميل * 1000 برميل)، وقد يكون الهامش المطلوب 5,000 دولار فقط. هذا يعني أنك تتحكم في عقد بقيمة 80,000 دولار باستثمار 5,000 دولار فقط.
**المخاطر:** الرافعة المالية تزيد من الأرباح المحتملة، ولكنها أيضًا تزيد من الخسائر المحتملة. إذا تحرك السعر ضدك، فقد تخسر هامشك بسرعة، وربما أكثر.

أنواع العقود الآجلة

هناك العديد من أنواع العقود الآجلة المتاحة للتداول، وتشمل:

**العقود الآجلة للسلع:** تشمل النفط، الذهب، الفضة، القمح، الذرة، القهوة، وغيرها.
**العقود الآجلة للعملات:** تتيح لك المراهنة على قيمة العملات المختلفة.
**العقود الآجلة للأسهم:** تستند إلى مؤشرات الأسهم (مثل S&P 500 أو Nasdaq 100) أو الأسهم الفردية.
**العقود الآجلة للسندات:** تستند إلى قيمة السندات الحكومية أو الشركات.
**العقود الآجلة للأسعار والفائدة:** تعتمد على أسعار الفائدة.

أنواع العقود الآجلة
نوع العقد	الأصل الأساسي
السلع	النفط، الذهب، الفضة، القمح
العملات	أزواج العملات (مثل EUR/USD)
الأسهم	مؤشرات الأسهم، الأسهم الفردية
السندات	السندات الحكومية، السندات الشركات
أسعار الفائدة	أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل

التسوية في العقود الآجلة

هناك طريقتان رئيسيتان لتسوية العقود الآجلة:

**التسوية المادية (Physical Delivery):** يتم تسليم الأصل الفعلي من البائع إلى المشتري في تاريخ التسوية. هذه الطريقة شائعة بشكل خاص للعقود الآجلة للسلع المادية مثل النفط والقمح.
**التسوية النقدية (Cash Settlement):** يتم تسوية العقد بدفع الفرق بين سعر العقد وسعر السوق في تاريخ التسوية. هذه الطريقة شائعة للعقود الآجلة للأسهم والمؤشرات.

استراتيجيات تداول العقود الآجلة الأساسية

**المضاربة (Speculation):** تهدف إلى تحقيق ربح من خلال التنبؤ باتجاه حركة الأسعار.
**التحوط (Hedging):** تهدف إلى تقليل المخاطر من خلال اتخاذ مواقف متعاكسة في العقود الآجلة والأصل الفعلي. على سبيل المثال، قد يستخدم مزارع القمح عقودًا آجلة لبيع القمح بسعر محدد مسبقًا لحماية نفسه من انخفاض الأسعار.
**الانتشار (Spreading):** تتضمن شراء وبيع عقود آجلة مختلفة لنفس الأصل ولكن بتواريخ تسوية مختلفة.
**التبادل (Arbitrage):** تتضمن استغلال اختلافات الأسعار بين العقود الآجلة والأصل الفعلي أو بين العقود الآجلة المختلفة.

تحليل العقود الآجلة

هناك نوعان رئيسيان من التحليل المستخدم في تداول العقود الآجلة:

**التحليل الأساسي (Fundamental Analysis):** يركز على العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي. يشمل تحليل العرض والطلب، المخزونات، التقارير الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية.
**التحليل الفني (Technical Analysis):** يركز على دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. يشمل استخدام المؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية (RSI)) و أنماط الشموع اليابانية.

إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، لذا فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية.

**أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** تحدد السعر الذي سيتم عنده إغلاق الصفقة تلقائيًا للحد من الخسائر.
**تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
**تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
**فهم الرافعة المالية:** كن على دراية بالمخاطر المرتبطة بالرافعة المالية.
**التعلم المستمر:** ابق على اطلاع بأخبار السوق واستراتيجيات التداول.

منصات تداول العقود الآجلة

هناك العديد من منصات تداول العقود الآجلة المتاحة، بما في ذلك:

Interactive Brokers
CME Group (بورصة شيكاغو التجارية)
ICE Futures (بورصة انتركونتيننتال للسلع الآجلة)

مصادر إضافية للتعلم

Investopedia - قسم العقود الآجلة: [١](https://www.investopedia.com/terms/f/futurescontract.asp)
CME Group - دليل المبتدئين: [٢](https://www.cmegroup.com/education/futures-basics.html)

روابط داخلية ذات صلة

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!

أداء العقود الآجلة

محتويات