دائمی فیوچرز معاہدوں میں ہیجنگ اور فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ

دائمی فیوچرز معاہدوں میں ہیجنگ اور فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ

کریپٹو کرنسی کی دنیا میں فیوچرز ٹریڈنگ ایک اہم اور پیچیدہ موضوع ہے۔ خاص طور پر دائمی فیوچرز معادے (Perpetual Futures Contracts) جو کہ کریپٹو مارکیٹ میں بہت مقبول ہیں، ان میں ہیجنگ (Hedging) اور فنڈنگ ریٹس (Funding Rates) کا تجزیہ نہایت ضروری ہے۔ یہ مضمون نئے آنے والے تاجروں کو ان تصورات کو سمجھنے میں مدد فراہم کرے گا۔

دائمی فیوچرز معاہدے کیا ہیں؟

دائمی فیوچرز معاہدے ایک قسم کے ڈیریویٹو ہیں جو کہ کریپٹو کرنسی کی قیمت میں تبدیلی پر مبنی ہوتے ہیں۔ یہ معاہدے کسی مخصوص تاریخ پر ختم نہیں ہوتے بلکہ لامحدود مدت تک جاری رہ سکتے ہیں۔ تاجر اس معاہدے کو خرید کر یا بیچ کر کریپٹو کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

ہیجنگ کیا ہے؟

ہیجنگ ایک ایسی حکمت عملی ہے جس کا مقصد مارکیٹ میں ہونے والے خطرات کو کم کرنا ہے۔ کریپٹو مارکیٹ میں قیمتوں میں اتار چڑھاؤ بہت زیادہ ہوتا ہے، اس لیے تاجر اپنے پورٹ فولیو کو محفوظ بنانے کے لیے ہیجنگ کا استعمال کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر کسی تاجر کے پاس بٹ کوائن ہو اور وہ قیمت میں کمی کا خدشہ رکھتا ہو تو وہ فیوچرز مارکیٹ میں بٹ کوائن کے شارٹ پوزیشن (Short Position) لے کر اپنے نقصان کو کم کر سکتا ہے۔

فنڈنگ ریٹس کیا ہیں؟

فنڈنگ ریٹس دائمی فیوچرز معاہدے کا ایک اہم جزو ہیں۔ یہ ریٹس طے کرتی ہیں کہ لانگ پوزیشن (Long Position) اور شارٹ پوزیشن (Short Position) والے تاجر ایک دوسرے کو کتنی رقم ادا کریں گے۔ فنڈنگ ریٹس کا مقصد فیوچرز مارکیٹ کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے قریب رکھنا ہے۔ اگر فیوچرز مارکیٹ کی قیمت اسپاٹ مارکیٹ سے زیادہ ہو تو لانگ پوزیشن والے تاجر شارٹ پوزیشن والے تاجر کو فنڈنگ ریٹس ادا کریں گے اور اگر فیوچرز مارکیٹ کی قیمت اسپاٹ مارکیٹ سے کم ہو تو اس کے برعکس ہوگا۔

ہیجنگ اور فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ

ہیجنگ اور فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ کرنے کے لیے تاجر کو ان تصورات کو اچھی طرح سمجھنا چاہیے۔ ہیجنگ کے لیے تاجر کو اپنے پورٹ فولیو کی حساسیت کو سمجھنا ہوگا اور مناسب ڈیریویٹو کا انتخاب کرنا ہوگا۔ فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ کرتے وقت تاجر کو مارکیٹ کے رجحان اور فنڈنگ ریٹس کی شرح پر غور کرنا چاہیے۔ اگر فنڈنگ ریٹس زیادہ ہو تو لانگ پوزیشن لینا مہنگا پڑ سکتا ہے اور اگر فنڈنگ ریٹس کم ہو تو شارٹ پوزیشن لینا فائدہ مند ہو سکتا ہے۔

فنڈنگ ریٹس کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے؟

فنڈنگ ریٹس کا حساب لگانے کے لیے درج ذیل فارمولہ استعمال کیا جاتا ہے:

فنڈنگ ریٹس = (مارکیٹ کی قیمت - اسپاٹ قیمت) / اسپاٹ قیمت * فنڈنگ ریٹس کی مدت

فنڈنگ ریٹس کی مدت عام طور پر 8 گھنٹے ہوتی ہے۔

مثال

فرض کریں کہ بٹ کوائن کی اسپاٹ قیمت $30,000 ہے اور فیوچرز مارکیٹ کی قیمت $30,300 ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹس کی مدت 8 گھنٹے ہو تو فنڈنگ ریٹس کا حساب یوں ہوگا:

فنڈنگ ریٹس = ($30,300 - $30,000) / $30,000 * 8 = 0.008 یا 0.8%

اس کا مطلب ہے کہ لانگ پوزیشن والے تاجر کو شارٹ پوزیشن والے تاجر کو 0.8% فنڈنگ ریٹس ادا کرنا ہوگا۔

ہیجنگ کی حکمت عملی

ہیجنگ کی کئی حکمت عملیاں ہیں جن میں سے کچھ درج ذیل ہیں:

1. **سادہ ہیجنگ**: اس میں تاجر فیوچرز مارکیٹ میں اپنے پورٹ فولیو کے برابر شارٹ پوزیشن لے لیتا ہے۔

2. **ڈیلٹا ہیجنگ**: اس میں تاجر ڈیریویٹو کی حساسیت کو مدنظر رکھتے ہوئے ہیجنگ کرتا ہے۔

3. **کراس ہیجنگ**: اس میں تاجر ایک کرنسی کے پورٹ فولیو کو دوسری کرنسی کے ڈیریویٹو سے ہیج کرتا ہے۔

فنڈنگ ریٹس کا اثر

فنڈنگ ریٹس کا اثر فیوچرز مارکیٹ پر بہت زیادہ ہوتا ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹس زیادہ ہو تو لانگ پوزیشن لینا مہنگا پڑ سکتا ہے اور شارٹ پوزیشن لینا سستا ہو سکتا ہے۔ اس کے برعکس اگر فنڈنگ ریٹس کم ہو تو لانگ پوزیشن لینا سستا ہو سکتا ہے اور شارٹ پوزیشن لینا مہنگا پڑ سکتا ہے۔

نتیجہ

دائمی فیوچرز معاہدے میں ہیجنگ اور فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ کرنا نہایت ضروری ہے۔ تاجر کو چاہیے کہ وہ ان تصورات کو اچھی طرح سمجھے اور ان کے مطابق اپنی ٹریڈنگ حکمت عملی ترتیب دے۔ ہیجنگ کے ذریعے تاجر اپنے پورٹ فولیو کو محفوظ بنا سکتا ہے اور فنڈنگ ریٹس کا تجزیہ کر کے وہ فیوچرز مارکیٹ میں بہترین پوزیشن لے سکتا ہے۔

تجویز کردہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارمز

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	125x تک لیوریج، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	ریورس دائمی معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	فیوچرز کے لئے کاپی ٹریڈنگ	BingX میں شامل ہوں
Bitget Futures	USDT مارجن معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں

کمیونٹی میں شامل ہوں

مزید معلومات کے لئے ٹیلیگرام چینل @strategybin کو سبسکرائب کریں۔ سب سے زیادہ منافع بخش کریپٹو پلیٹ فارم - یہاں رجسٹر کریں۔

ہماری کمیونٹی میں شرکت کریں

تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لئے ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading کو سبسکرائب کریں!