Spot Varlıkların Vadeli Piyasada Korunması

Spot Varlıkların Vadeli Piyasada Korunması

Giriş

Spot piyasada sahip olduğunuz dijital varlıkları (kripto paralar, hisse senetleri vb.) fiyat dalgalanmalarına karşı koruma altına almak, yatırım yönetiminin kritik bir parçasıdır. Bu koruma işlemine genellikle "hecging" (korunma) denir. Bu makale, elinizdeki spot varlıkları Vadeli sözleşme piyasasını kullanarak nasıl basitçe koruyabileceğinizi, temel göstergelerle zamanlamayı nasıl yapabileceğinizi ve bu süreçte dikkat etmeniz gereken psikolojik faktörleri anlatacaktır.

Vadeli piyasalar, size gelecekteki belirli bir tarihte veya sürekli olarak (sürekli vadeli sözleşmelerde olduğu gibi) bir varlığı belirli bir fiyattan alıp satma sözü veren türev araçlardır. Spot varlıklarınızı korumak için vadeli piyasalarda zıt pozisyon açarsınız.

Spot Varlıklarınızı Vadeli Sözleşmelerle Koruma Mantığı

Korunmanın temel mantığı, elinizdeki varlığın değer kaybı riskini, vadeli piyasada açtığınız kısa (short) pozisyonla dengelemektir. Eğer Bitcoin'i spot piyasada 50.000 dolardan aldıysanız ve fiyatın düşeceğinden endişeleniyorsanız, vadeli piyasada aynı miktarda Bitcoin için kısa pozisyon açarsınız.

Basit Korunma (Hecging) Uygulaması

Korunma işlemi her zaman %100 olmak zorunda değildir. Çoğu yatırımcı, maliyetleri ve kaldıraç riskini yönetmek için kısmi korunmayı tercih eder. Buna Basit Korunma İşlemi Senaryoları denir.

Örnek Senaryo: Kısmi Korunma

Diyelim ki elinizde 1 BTC spot varlığı bulunuyor ve toplam değeri 40.000 USDT. Piyasanın kısa vadede düşeceğini düşünüyorsunuz ancak varlığınızı tamamen satmak istemiyorsunuz.

1. **Risk Değerlendirmesi:** 1 BTC'nin tamamını değil, sadece %50'sini (0.5 BTC'lik kısmı) korumaya karar verdiniz. 2. **Vadeli İşlem:** Vadeli piyasada 0.5 BTC değerinde bir kısa pozisyon açarsınız. 3. **Sonuç:** Eğer BTC fiyatı %10 düşerse:

   *   Spot pozisyonunuz 4.000 USDT zarar eder.
   *   Vadeli piyasadaki kısa pozisyonunuz yaklaşık 4.000 USDT kâr eder (işlem maliyetleri hariç).

Bu sayede, spot varlığınızın büyük bir kısmı korunmuş olurken, vadeli pozisyonun yönetimini yaparak daha esnek kalabilirsiniz. Kısmi korunma, piyasa düşerken kaybınızı sınırlar, ancak piyasa yükselirse vadeli pozisyonunuz kârınızı azaltır. Bu dengeyi kurmak önemlidir ve Kaldıraç Kullanımında Başlangıç Hataları konusuna dikkat etmelisiniz.

Vadeli İşlem Piyasa Derinliği ve Marj Yönetimi Stratejileri, korunma pozisyonlarınızın büyüklüğünü belirlemede size yardımcı olabilir.

Göstergelerle Giriş ve Çıkış Zamanlaması

Korunma pozisyonlarını açmak veya kapatmak için doğru zamanı belirlemek, göstergelerin kullanımını gerektirir. Bu göstergeler, piyasanın aşırı alım veya aşırı satım bölgelerinde olup olmadığını anlamanıza yardımcı olur.

1. **RSI (Göreceli Güç Endeksi):** RSI, bir varlığın aşırı alım (genellikle 70 üzeri) veya aşırı satım (genellikle 30 altı) koşullarında olup olmadığını gösterir.

   *   Eğer spot varlığınız varsa ve RSI çok yüksek seviyelerdeyse, bu, kısa vadeli bir geri çekilme (düzeltme) riski taşıdığını gösterebilir. Bu durumda, bir miktar korunma pozisyonu açmayı düşünebilirsiniz.
   *   Korunma pozisyonunu kapatmak için ise, RSI'nin aşırı satım bölgesinden yukarı doğru dönüş sinyali vermesini bekleyebilirsiniz.

2. **MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama):** MACD göstergesi, momentumdaki değişimleri yakalamak için kullanılır.

   *   Eğer spot varlığınız düşüş trendindeyken MACD çizgisi, sinyal çizgisini aşağı kesiyorsa (ayı kısıtlaması), bu, düşüşün devam edeceğine dair bir teyittir ve korunmanızı sürdürmeniz gerektiğini gösterir.
   *   MACD'nin yukarı kesişimi ise, düşüş momentumunun yavaşladığını ve korunma pozisyonunuzu azaltmanız gerektiğini işaret edebilir.

3. **Bollinger Bantları:** Bollinger Bantları piyasa volatilitesini ve fiyatın ortalamadan ne kadar saptığını gösterir. Bollinger Bantları Ile Volatilite Yönetimi bu konuda faydalıdır.

   *   Fiyatlar üst bandın dışına çıktığında, varlığın kısa süreliğine aşırı değerli olduğunu düşünebilir ve korunma açabilirsiniz (fiyatın banda geri dönme eğilimi vardır).
   *   Fiyatlar alt bandın altına sarktığında, aşırı satım söz konusu olabilir; bu da korunma pozisyonunuzu kapatmak için bir sinyal olabilir.

Bu göstergeleri tek başına kullanmak yerine, onları birleştirerek daha güçlü sinyaller elde etmek genellikle daha iyidir. Örneğin, RSI aşırı alımdayken ve fiyat Bollinger bandının üst sınırına dokunuyorsa, bu güçlü bir geri çekilme sinyali olabilir.

Temel Korunma İşlem Tablosu Örneği

Bu tablo, farklı senaryolarda spot varlığınız ve vadeli pozisyonunuzun nasıl etkileşime girdiğini göstermektedir.

Senaryo	Spot Pozisyon (1 BTC)	Vadeli Pozisyon (Korunma)	Net Etki (Basitleştirilmiş)
Fiyat Artışı	+$5.000 Değer Artışı	-$5.000 Kayıp (Kısa Pozisyon)	Korunma Etkisi Azalır
Fiyat Düşüşü	-$5.000 Değer Kaybı	+$5.000 Kazanç (Kısa Pozisyon)	Korunma Başarılı
Fiyat Sabit	$0 Değişim	Küçük Maliyet/Kâr	Nötr

Psikolojik Tuzaklar ve Risk Yönetimi

Korunma işlemleri teknik olarak mantıklı olsa da, insan psikolojisi burada büyük rol oynar. Psikolojik Tuzaklardan Kaçınma Yöntemleri bu nedenle önemlidir.

1. **Korunma Maliyetini Unutmak:** Vadeli piyasada pozisyon tutmak (özellikle sürekli vadeli sözleşmelerde) fonlama oranları (funding rates) nedeniyle maliyetli olabilir. Eğer piyasa beklediğiniz yöne gitmezse, hem spot varlığınız değer kaybeder (veya kazanamaz) hem de korunma pozisyonunuz fonlama ödemeleri nedeniyle erir. Bu ikili maliyeti göz ardı etmek büyük bir hatadır.

2. **Kısmi Korunmadan Tamamen Vazgeçme:** Fiyatlar yükselmeye başladığında, yatırımcılar genellikle "Korunmam gerekmiyordu" diyerek açtıkları kısa pozisyonları panikle kapatırlar. Bu, hem spot varlığın değerini koruma amacını bozar hem de kısa pozisyonun kapanışından doğan zararı realize eder. Kısmi korunma kararlarına sadık kalmak önemlidir.

3. **Aşırı Güven ve Kaldıraç:** Vadeli piyasalar yüksek kaldıraç sunar. Korunma yaparken bile, yanlış marj yönetimi likidasyona yol açabilir. Unutmayın, vadeli pozisyonunuzun likidasyon fiyatı, spot varlığınızın değerinden bağımsız olarak sizi piyasadan atabilir. Vadeli İşlem Piyasa Derinliği ve Marj Yönetimi Stratejileri hakkında bilgi sahibi olmak zorunludur.

4. **Vergilendirme:** Özellikle Türkiye'de, spot ve vadeli işlemlerden elde edilen kârların vergilendirilmesi farklılık gösterebilir. İşlemlere başlamadan önce Kripto Vadeli İşlem Kârları İçin Vergilendirme: Türkiye'deki Mevzuat konusunu incelemek finansal planlama açısından elzemdir.

Sonuç

Spot varlıklarınızı vadeli piyasada korumak, risk yönetimi becerilerinizi bir üst seviyeye taşır. Kısmi korunma, göstergeleri kullanarak zamanlama ve disiplinli psikolojik yönetim, bu stratejinin başarısının anahtarlarıdır. Profesyonel yatırımcılar, Kripto Vadeli İşlem Stratejileri kapsamında bu araçları aktif olarak kullanırlar.

Ayrıca bakın (bu sitede)

• Basit Korunma İşlemi Senaryoları
• Bollinger Bantları Ile Volatilite Yönetimi
• Kaldıraç Kullanımında Başlangıç Hataları
• Psikolojik Tuzaklardan Kaçınma Yöntemleri

Önerilen makaleler

• Süresiz Vadeli İşlem Sözleşmelerinde API ve Ticaret Robotları Kullanımı
• Kripto Vadeli İşlemlerde Kaldıraç: Marj Yönetimi ve Likidasyon Fiyatı Stratejileri
• Spot ve Vadeli İşlemler Arasında Arbitraj: Fiyat Farklarından Kâr Etme
• BTC/USDT vadeli işlemler
• Sürekli Vadeli İşlem Kontratı

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.