เลเวอเรจ
- เลเวอเรจ (Leverage) ในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น
- บทนำ**
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูง และตลาด ฟิวเจอร์สคริปโต ก็ยิ่งมีความซับซ้อนมากขึ้นไปอีก หนึ่งในเครื่องมือที่นักเทรดใช้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร (และเพิ่มความเสี่ยง) คือ “เลเวอเรจ” (Leverage) บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่ออธิบายแนวคิดของเลเวอเรจในบริบทของตลาดฟิวเจอร์สคริปโตอย่างละเอียด เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่ต้องการทำความเข้าใจเครื่องมือนี้ก่อนที่จะเริ่มใช้งานจริง
- เลเวอเรจคืออะไร?**
เลเวอเรจคือการใช้เงินทุนกู้ยืมเพื่อเพิ่มขนาดของการเทรดของคุณ แทนที่จะใช้เงินทุนของคุณเองทั้งหมด คุณสามารถควบคุมตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่กว่าได้มาก ตัวอย่างเช่น หากคุณมีเงินทุน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ และใช้เลเวอเรจ 10 เท่า คุณจะสามารถเปิดตำแหน่งที่มีมูลค่า 10,000 ดอลลาร์สหรัฐได้
- หลักการทำงานของเลเวอเรจ**
ลองพิจารณาตัวอย่างง่ายๆ:
- คุณซื้อ Bitcoin ในราคา 20,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BTC ด้วยเงินทุน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ไม่มีเลเวอเรจ)
- ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 21,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BTC
- กำไรของคุณคือ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (1 BTC * (21,000 - 20,000) ดอลลาร์สหรัฐ) หรือคิดเป็นผลตอบแทน 100%
ตอนนี้ ลองใช้เลเวอเรจ 10 เท่า:
- คุณซื้อ Bitcoin ในราคา 20,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BTC ด้วยเงินทุน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ และเลเวอเรจ 10 เท่า (คุณควบคุม Bitcoin มูลค่า 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ)
- ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 21,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BTC
- กำไรของคุณคือ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ (10 BTC * (21,000 - 20,000) ดอลลาร์สหรัฐ / 10) หรือคิดเป็นผลตอบแทน 1,000%
เห็นได้ชัดว่าเลเวอเรจสามารถขยายผลกำไรของคุณได้อย่างมาก อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเลเวอเรจก็สามารถขยายผลขาดทุนของคุณได้เช่นกัน
- เลเวอเรจในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต**
ตลาดฟิวเจอร์สคริปโตส่วนใหญ่เสนอเลเวอเรจที่สูงกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมาก บางแพลตฟอร์มอาจเสนอเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า หรือแม้แต่สูงกว่านั้น เลเวอเรจที่สูงนี้เป็นทั้งข้อดีและข้อเสีย:
- **ข้อดี:** ศักยภาพในการทำกำไรที่สูงขึ้น, สามารถเปิดตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่กว่าได้ด้วยเงินทุนที่น้อยกว่า
- **ข้อเสีย:** ความเสี่ยงที่สูงขึ้น, โอกาสในการถูก Liquidate (ถูกบังคับปิดสถานะ) สูงขึ้น
- Margin และ Liquidate**
เพื่อให้เข้าใจเลเวอเรจได้อย่างถ่องแท้ คุณต้องเข้าใจแนวคิดของ Margin และ Liquidate
- **Margin:** คือจำนวนเงินที่คุณต้องฝากไว้ในบัญชีของคุณเพื่อเปิดและรักษาสถานะฟิวเจอร์ส Margin ทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน
- **Liquidate:** คือการที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบังคับปิดสถานะของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อ Margin ของคุณลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะของคุณ และทำให้เกิดผลขาดทุนมากเกินไป
ระดับ Liquidate จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและเลเวอเรจที่คุณใช้ ยิ่งเลเวอเรจสูง ระดับ Liquidate ก็จะยิ่งต่ำลง
- ประเภทของเลเวอเรจ**
โดยทั่วไป เลเวอเรจในตลาดฟิวเจอร์สคริปโตมีสองประเภทหลัก:
- **Cross Margin:** Margin ทั้งหมดในบัญชีของคุณจะถูกใช้เป็นหลักประกันสำหรับทุกสถานะที่คุณเปิด
- **Isolated Margin:** Margin จะถูกแยกเฉพาะสำหรับแต่ละสถานะที่คุณเปิด หากสถานะใดสถานะหนึ่งถูก Liquidate จะไม่ส่งผลกระทบต่อสถานะอื่นๆ
- การคำนวณเลเวอเรจ**
การคำนวณเลเวอเรจสามารถทำได้ง่ายๆ โดยใช้สูตรต่อไปนี้:
เลเวอเรจ = มูลค่าตำแหน่ง / เงินทุนของคุณ
ตัวอย่าง:
- มูลค่าตำแหน่ง = 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ
- เงินทุนของคุณ = 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ
- เลเวอเรจ = 10,000 / 1,000 = 10 เท่า
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ**
เลเวอเรจเป็นเครื่องมือที่ทรงพลัง แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องพิจารณา:
- **Volatility:** ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง ราคาอาจเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด ทำให้คุณสูญเสียเงินทุนของคุณได้อย่างรวดเร็ว
- **Liquidate:** หากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะของคุณ และ Margin ของคุณลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด คุณจะถูก Liquidate และสูญเสียเงินทุนของคุณทั้งหมด
- **Funding Rate:** ในตลาดฟิวเจอร์สแบบ Perpetual คุณอาจต้องจ่ายหรือรับ Funding Rate ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคา Spot
- **Slippage:** ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง ราคาที่คุณได้รับจริงอาจแตกต่างจากราคาที่คุณคาดหวัง ซึ่งเรียกว่า Slippage
- กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงเมื่อใช้เลเวอเรจ**
เพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ คุณควรใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม:
- **Stop-Loss Order:** ตั้ง Stop-Loss Order เพื่อจำกัดผลขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมรับได้
- **Take-Profit Order:** ตั้ง Take-Profit Order เพื่อล็อคกำไรเมื่อราคาถึงเป้าหมายของคุณ
- **Position Sizing:** กำหนดขนาดของตำแหน่งของคุณอย่างระมัดระวัง โดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่คุณสามารถรับได้
- **Diversification:** กระจายความเสี่ยงของคุณโดยการเทรดสินทรัพย์หลายประเภท
- **Hedging:** ใช้กลยุทธ์ Hedging เพื่อลดความเสี่ยงของคุณ
- **เริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำ:** หากคุณเป็นมือใหม่ ควรเริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำก่อน เพื่อทำความเข้าใจวิธีการทำงานของเลเวอเรจ และเรียนรู้การจัดการความเสี่ยง
- **ติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด:** ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง คุณควรติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด และปรับกลยุทธ์ของคุณตามความจำเป็น
- **ใช้บัญชี Demo:** ก่อนที่จะเทรดด้วยเงินจริง ลองฝึกฝนการเทรดด้วยบัญชี Demo เพื่อทำความคุ้นเคยกับแพลตฟอร์มและกลยุทธ์ต่างๆ
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานเมื่อใช้เลเวอเรจ**
การใช้เลเวอเรจควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานสามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรของคุณได้
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** การวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวข้องกับการศึกษาแผนภูมิราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อระบุแนวโน้มและรูปแบบการซื้อขาย ตัวอย่างเช่น คุณสามารถใช้ Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), MACD และ Fibonacci Retracements เพื่อช่วยในการตัดสินใจซื้อขาย
- **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** การวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวข้องกับการศึกษาปัจจัยพื้นฐานที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถศึกษาข่าวสาร, การพัฒนาเทคโนโลยี, การยอมรับจากสถาบัน และปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค
- เครื่องมือและแพลตฟอร์มสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต**
มีแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตหลายแห่งที่รองรับการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต ตัวอย่างเช่น:
แต่ละแพลตฟอร์มมีข้อดีและข้อเสียที่แตกต่างกัน คุณควรเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ
- สรุป**
เลเวอเรจเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังที่สามารถเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรของคุณในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจก็มีความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องพิจารณา คุณควรทำความเข้าใจวิธีการทำงานของเลเวอเรจ และใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมก่อนที่จะเริ่มใช้งานจริง การเริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำและการฝึกฝนด้วยบัญชี Demo เป็นวิธีที่ดีในการเรียนรู้และทำความคุ้นเคยกับเครื่องมือนี้
- คำเตือน:** การเทรดฟิวเจอร์สคริปโตมีความเสี่ยงสูง คุณอาจสูญเสียเงินทุนของคุณทั้งหมด โปรดลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ
| แพลตฟอร์ม | คุณสมบัติฟิวเจอร์ส | ลงทะเบียน |
|---|---|---|
| Binance Futures | เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M | ลงทะเบียนเลย |
| Bybit Futures | สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล | เริ่มการซื้อขาย |
| BingX Futures | การซื้อขายโดยการคัดลอก | เข้าร่วม BingX |
| Bitget Futures | สัญญารับประกันด้วย USDT | เปิดบัญชี |
| BitMEX | แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x | BitMEX |
เข้าร่วมชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.
เข้าร่วมกับชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!