การทำความเข้าใจค่าธรรมเนียม

1. 1. การทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต

การเทรด ฟิวเจอร์สคริปโต เป็นตลาดที่มีความซับซ้อนและเต็มไปด้วยโอกาสในการทำกำไร แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่เทรดเดอร์มือใหม่มักมองข้าม หรือไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ คือเรื่องของ “ค่าธรรมเนียม” (Fees) ซึ่งมีผลต่อผลกำไรโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต เพื่อให้คุณเข้าใจและสามารถวางแผนการเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

1. 1. 1. ทำไมต้องเข้าใจค่าธรรมเนียม?

ก่อนที่เราจะลงลึกในรายละเอียดของค่าธรรมเนียมแต่ละประเภท เรามาดูกันก่อนว่าทำไมการเข้าใจค่าธรรมเนียมจึงสำคัญ:

• **ผลกระทบต่อผลกำไร:** ค่าธรรมเนียมเป็นค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายเสมอ ไม่ว่าคุณจะทำกำไรหรือไม่ก็ตาม หากคุณไม่คำนึงถึงค่าธรรมเนียม ผลกำไรที่ได้อาจน้อยกว่าที่คาดหวัง หรืออาจถึงขั้นขาดทุนได้
• **การเปรียบเทียบแพลตฟอร์ม:** แพลตฟอร์มเทรดแต่ละแห่งมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน การเข้าใจค่าธรรมเนียมจะช่วยให้คุณเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมกับสไตล์การเทรดของคุณ
• **การวางแผนการเทรด:** การคำนวณค่าธรรมเนียมล่วงหน้าจะช่วยให้คุณกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสม และวางแผนจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุน (Stop-Loss) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

1. 1. 1. ประเภทของค่าธรรมเนียมในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต

ค่าธรรมเนียมในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตสามารถแบ่งออกได้เป็นหลายประเภท ดังนี้:

1. **ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (Trading Fees):** นี่คือค่าธรรมเนียมหลักที่คุณต้องจ่ายให้กับแพลตฟอร์มเทรดเมื่อคุณเปิดหรือปิด Position โดยปกติแล้ว จะคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขายของคุณ แพลตฟอร์มส่วนใหญ่มักใช้รูปแบบค่าธรรมเนียมแบบ “Maker-Taker” ซึ่งเราจะอธิบายในรายละเอียดต่อไป 2. **ค่าธรรมเนียมการระดมทุน (Funding Fees):** ค่าธรรมเนียมนี้เกี่ยวข้องกับการถือ Position ค้างคืนในสัญญาฟิวเจอร์สที่มีการส่งมอบ (Perpetual Futures) ซึ่งจะมีการจ่ายหรือรับเงินตามความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของตลาด Spot และตลาด Futures 3. **ค่าธรรมเนียมการถอนเงิน (Withdrawal Fees):** เมื่อคุณต้องการถอนเงินจากบัญชีของคุณไปยังกระเป๋าเงินคริปโตภายนอก หรือบัญชีธนาคาร คุณอาจต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการถอนเงิน ซึ่งแตกต่างกันไปตามสกุลเงินคริปโตและวิธีการถอนเงิน 4. **ค่าธรรมเนียมการฝากเงิน (Deposit Fees):** บางแพลตฟอร์มอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการฝากเงินเข้าบัญชีของคุณ แม้ว่าส่วนใหญ่จะไม่เรียกเก็บ แต่ควรตรวจสอบให้แน่ใจก่อนทำการฝาก 5. **ค่าธรรมเนียมอื่นๆ:** อาจมีค่าธรรมเนียมอื่นๆ เพิ่มเติม เช่น ค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้บริการพิเศษ หรือค่าธรรมเนียมสำหรับการแปลงสกุลเงิน

1. 1. 1. ค่าธรรมเนียมแบบ Maker-Taker คืออะไร?

รูปแบบค่าธรรมเนียมแบบ Maker-Taker เป็นรูปแบบที่นิยมใช้กันมากที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต โดยแบ่งผู้ใช้งานออกเป็นสองประเภท:

• **Maker:** คือผู้ที่ส่งคำสั่งซื้อขายที่ “ไม่ตรงกับ” คำสั่งที่มีอยู่ใน Order Book ในขณะนั้น คำสั่งเหล่านี้จะถูกเพิ่มเข้าไปใน Order Book และ “สร้างสภาพคล่อง” (Liquidity) ให้กับตลาด โดยทั่วไปแล้ว Maker จะได้รับค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า หรือบางครั้งอาจได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียม
• **Taker:** คือผู้ที่ส่งคำสั่งซื้อขายที่ “ตรงกับ” คำสั่งที่มีอยู่ใน Order Book ในขณะนั้น คำสั่งเหล่านี้จะ “ใช้สภาพคล่อง” (Liquidity) ที่ Maker สร้างไว้ โดยทั่วไปแล้ว Taker จะจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า

• • ตัวอย่าง:** สมมติว่าคุณต้องการซื้อ Bitcoin Futures ในราคา $30,000 และมี Order ขาย Bitcoin Futures ในราคา $30,000 อยู่ใน Order Book แล้ว หากคุณส่งคำสั่งซื้อของคุณ คำสั่งของคุณจะ “ตรงกับ” Order ขาย และคุณจะเป็น Taker จ่ายค่าธรรมเนียม Taker rate ในขณะที่ผู้ที่วาง Order ขายเดิมจะเป็น Maker ได้รับค่าธรรมเนียม Maker rate

1. 1. 1. ค่าธรรมเนียมการระดมทุน (Funding Fees) คืออะไร?

Funding Rate เป็นกลไกสำคัญในสัญญาฟิวเจอร์สที่มีการส่งมอบ (Perpetual Futures) เพื่อให้ราคาของสัญญา Futures สอดคล้องกับราคา Spot ของสินทรัพย์อ้างอิง โดยค่าธรรมเนียมการระดมทุนจะถูกจ่ายหรือรับทุกๆ 8 ชั่วโมง ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของตลาด Spot และตลาด Futures

• **Positive Funding Rate:** หากราคา Futures สูงกว่าราคา Spot ผู้ถือ Position Long (ซื้อ) จะต้องจ่าย Funding Fee ให้กับผู้ถือ Position Short (ขาย)
• **Negative Funding Rate:** หากราคา Futures ต่ำกว่าราคา Spot ผู้ถือ Position Short จะต้องจ่าย Funding Fee ให้กับผู้ถือ Position Long

• • ตัวอย่าง:** หาก Funding Rate เป็น +0.01% ต่อ 8 ชั่วโมง หมายความว่าผู้ถือ Position Long จะต้องจ่าย 0.01% ของมูลค่า Position ของพวกเขาให้กับผู้ถือ Position Short ทุกๆ 8 ชั่วโมง

1. 1. 1. การคำนวณค่าธรรมเนียม

การคำนวณค่าธรรมเนียมอาจดูซับซ้อน แต่จริงๆ แล้วไม่ยากอย่างที่คิด ลองดูตัวอย่าง:

สมมติว่าคุณเทรด Bitcoin Futures บนแพลตฟอร์มที่มีค่าธรรมเนียมดังนี้:

• Maker Fee: 0.02%
• Taker Fee: 0.075%

คุณต้องการซื้อ Bitcoin Futures มูลค่า $10,000

• **หากคุณเป็น Taker:** ค่าธรรมเนียมที่คุณต้องจ่ายคือ $10,000 x 0.075% = $7.50
• **หากคุณเป็น Maker:** ค่าธรรมเนียมที่คุณต้องจ่ายคือ $10,000 x 0.02% = $2.00

นอกจากนี้ คุณยังต้องคำนึงถึงค่าธรรมเนียมการระดมทุน (Funding Fees) หากคุณถือ Position ค้างคืน

1. 1. 1. กลยุทธ์ในการลดค่าธรรมเนียม

มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้เพื่อลดค่าธรรมเนียมในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต:

• **เลือกแพลตฟอร์มที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ:** เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มต่างๆ ก่อนตัดสินใจเลือก
• **เป็น Maker:** พยายามวางคำสั่งซื้อขายที่ “สร้างสภาพคล่อง” เพื่อรับค่าธรรมเนียม Maker rate ที่ต่ำกว่า
• **เทรดในปริมาณมาก:** บางแพลตฟอร์มมีส่วนลดค่าธรรมเนียมสำหรับผู้ที่เทรดในปริมาณมาก (Volume Discount)
• **ใช้เหรียญของแพลตฟอร์ม:** บางแพลตฟอร์มให้ส่วนลดค่าธรรมเนียมหากคุณใช้เหรียญของแพลตฟอร์มในการชำระค่าธรรมเนียม
• **หลีกเลี่ยงการถือ Position ค้างคืน:** หาก Funding Rate เป็นบวก การถือ Position Long ค้างคืนอาจทำให้คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมจำนวนมาก

1. 1. 1. เครื่องมือช่วยคำนวณค่าธรรมเนียม

มีเครื่องมือออนไลน์หลายอย่างที่สามารถช่วยคุณคำนวณค่าธรรมเนียมในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตได้ เช่น:

• **CoinGecko:** [1](https://www.coingecko.com/futures)
• **CryptoCompare:** [2](https://www.cryptocompare.com/futures/)

1. 1. 1. การวิเคราะห์ผลกระทบของค่าธรรมเนียมต่อกลยุทธ์การเทรด

ค่าธรรมเนียมมีผลกระทบต่อกลยุทธ์การเทรดต่างๆ ดังนี้:

• **Scalping:** กลยุทธ์ Scalping ที่เน้นการทำกำไรเล็กๆ น้อยๆ จากการเทรดระยะสั้น จะได้รับผลกระทบจากค่าธรรมเนียมอย่างมาก เนื่องจากค่าธรรมเนียมอาจกินส่วนกำไรไปทั้งหมด
• **Day Trading:** กลยุทธ์ Day Trading ที่เน้นการเปิดและปิด Position ภายในวันเดียว ก็ยังคงได้รับผลกระทบจากค่าธรรมเนียม แต่ไม่มากเท่า Scalping
• **Swing Trading:** กลยุทธ์ Swing Trading ที่เน้นการถือ Position นานหลายวัน หรือหลายสัปดาห์ จะได้รับผลกระทบจากค่าธรรมเนียมค่อนข้างน้อย
• **Position Trading:** กลยุทธ์ Position Trading ที่เน้นการถือ Position นานหลายเดือน หรือหลายปี จะได้รับผลกระทบจากค่าธรรมเนียมน้อยที่สุด

• • การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis)** และ **การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis)** ร่วมกับการพิจารณาค่าธรรมเนียม จะช่วยให้คุณวางแผนการเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

1. 1. 1. การจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม

• **รวมค่าธรรมเนียมในการคำนวณขนาด Position:** ก่อนที่จะเปิด Position ใดๆ ให้คำนวณค่าธรรมเนียมล่วงหน้า และรวมค่าธรรมเนียมนั้นในการคำนวณขนาด Position ที่เหมาะสม
• **กำหนดจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุน (Take Profit & Stop Loss) อย่างระมัดระวัง:** พิจารณาค่าธรรมเนียมเมื่อคุณกำหนดจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุน เพื่อให้แน่ใจว่าคุณยังคงสามารถทำกำไรได้ แม้ว่าจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมก็ตาม
• **ใช้เครื่องมือจัดการความเสี่ยง:** ใช้เครื่องมือจัดการความเสี่ยงต่างๆ เช่น **การกระจายความเสี่ยง (Diversification)** และ **การใช้ Leverage อย่างเหมาะสม** เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม

1. 1. 1. แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• **Binance Academy:** [3](https://academy.binance.com/en/articles/what-are-funding-rates)
• **Bybit Learn:** [4](https://learn.bybit.com/futures/funding-rate/)
• **Deribit Learn:** [5](https://www.deribit.com/en/learn/funding-rates)

1. 1. 1. สรุป

การทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ฟิวเจอร์สคริปโตทุกคน โดยการศึกษาและวิเคราะห์ค่าธรรมเนียมต่างๆ คุณจะสามารถวางแผนการเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ อย่าลืมพิจารณาค่าธรรมเนียมเมื่อคุณเลือกแพลตฟอร์มเทรด กำหนดขนาด Position และวางแผนกลยุทธ์การเทรดของคุณ

• • กลยุทธ์เพิ่มเติมที่เกี่ยวข้อง:**

• Arbitrage
• Hedging
• Mean Reversion
• Trend Following
• Breakout Trading
• Range Trading
• Fibonacci Retracement
• Moving Averages
• Bollinger Bands
• MACD
• RSI
• Ichimoku Cloud
• Elliott Wave Theory
• Volume Price Analysis
• Order Flow

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

แพลตฟอร์ม	คุณสมบัติฟิวเจอร์ส	ลงทะเบียน
Binance Futures	เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M	ลงทะเบียนเลย
Bybit Futures	สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล	เริ่มการซื้อขาย
BingX Futures	การซื้อขายโดยการคัดลอก	เข้าร่วม BingX
Bitget Futures	สัญญารับประกันด้วย USDT	เปิดบัญชี
BitMEX	แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x	BitMEX

เข้าร่วมชุมชนของเรา

ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.

เข้าร่วมกับชุมชนของเรา

ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!