Financial modeling
- நிதி மாதிரியாக்கம்: ஒரு தொடக்கநிலை வழிகாட்டி
நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கும், பல்வேறு சூழ்நிலைகளின் விளைவுகளைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கருவியாகும். இது நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் முதலீட்டு முடிவெடுத்தல் ஆகியவற்றின் முக்கிய அங்கமாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், பாரம்பரிய நிதி மாதிரியாக்க முறைகள் சில வரம்புகளைக் கொண்டிருந்தாலும், அவை இன்னும் பயனுள்ள நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும். இந்த கட்டுரை நிதி மாதிரியாக்கத்தின் அடிப்படைகள், அதன் பயன்பாடுகள், முறைகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் அதன் பொருத்தப்பாடு ஆகியவற்றை விளக்குகிறது.
நிதி மாதிரியாக்கம் என்றால் என்ன?
நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது கணித மற்றும் புள்ளியியல் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு பிரதிநிதித்துவத்தை உருவாக்குவதாகும். இந்த மாதிரி, வருவாய், செலவுகள், லாபம் மற்றும் பணப்புழக்கம் போன்ற பல்வேறு நிதி மாறிகளை கணிக்க பயன்படுகிறது. நிதி மாதிரிகள் பொதுவாக எக்செல், கூகிள் ஷீட்ஸ் அல்லது சிறப்பு நிதி மாதிரியாக்க மென்பொருளைப் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்படுகின்றன.
நிதி மாதிரியாக்கத்தின் முக்கிய கூறுகள்
- **வரையறைகள் (Assumptions):** நிதி மாதிரியின் அடிப்படையாகும் இவை. சந்தை வளர்ச்சி விகிதம், பணவீக்கம், வட்டி விகிதம் மற்றும் நிறுவனத்தின் குறிப்பிட்ட செயல்பாடுகள் தொடர்பான அனுமானங்கள் இதில் அடங்கும்.
- **உள்ளீட்டு தரவு (Input Data):** வரலாற்று நிதி அறிக்கைகள் (வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலைக் குறிப்பு, பணப்புழக்க அறிக்கை), தொழில் தரவு மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகள் உள்ளீட்டு தரவாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
- **கணக்கீடுகள் (Calculations):** உள்ளீட்டு தரவு மற்றும் வரையறைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு, வருவாய் கணிப்புகள், செலவு கணிப்புகள் மற்றும் லாப கணிப்புகள் போன்றவற்றை கணக்கிடப்படுகின்றன.
- **வெளியீடுகள் (Outputs):** நிதி மாதிரியின் முடிவுகள். இதில் கணிப்புகள், உணர்திறன் பகுப்பாய்வு (Sensitivity Analysis) மற்றும் காட்சிப்படுத்தல்கள் (Visualizations) ஆகியவை அடங்கும்.
நிதி மாதிரியாக்கத்தின் பயன்பாடுகள்
- **முதலீட்டு மதிப்பீடு:** ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வது லாபகரமானதா என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு நிதி மாதிரிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க முறை (Discounted Cash Flow - DCF) மதிப்பீடு இதற்கு ஒரு பொதுவான எடுத்துக்காட்டு.
- **வணிகத் திட்டமிடல்:** புதிய வணிகத் திட்டங்களை உருவாக்குவதற்கும், அவற்றின் சாத்தியக்கூறுகளை மதிப்பிடுவதற்கும் நிதி மாதிரிகள் உதவுகின்றன.
- **பட்ஜெட் மற்றும் முன்னறிவிப்பு:** எதிர்கால நிதி செயல்திறனை முன்னறிவிப்பதற்கும், பட்ஜெட்களை உருவாக்குவதற்கும் நிதி மாதிரிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
- **இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்கள் (Mergers and Acquisitions):** ஒரு நிறுவனத்தை வாங்குவது அல்லது விற்பது தொடர்பான முடிவுகளை எடுப்பதற்கு நிதி மாதிரிகள் உதவுகின்றன.
- **மூலதன ஒதுக்கீடு (Capital Allocation):** ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை எவ்வாறு ஒதுக்கீடு செய்வது என்பதை தீர்மானிக்க நிதி மாதிரிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
நிதி மாதிரியாக்க முறைகள்
- **மூன்று அறிக்கை மாதிரி (Three Statement Model):** இது மிகவும் பொதுவான நிதி மாதிரியாக்க முறையாகும். இது வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலைக் குறிப்பு மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகிய மூன்று நிதி அறிக்கைகளையும் ஒருங்கிணைத்து ஒரு முழுமையான நிதி மாதிரியை உருவாக்குகிறது.
- **தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க மாதிரி (DCF Model):** இந்த மாதிரி, ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால பணப்புழக்கத்தை தற்போதைய மதிப்பில் கணக்கிட்டு, அதன் மதிப்பை மதிப்பிடுகிறது.
- **உணர்திறன் பகுப்பாய்வு (Sensitivity Analysis):** இது ஒரு மாதிரியில் உள்ள முக்கிய மாறிகளின் மாற்றங்கள் முடிவுகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதை மதிப்பிடுகிறது.
- **சூழல் பகுப்பாய்வு (Scenario Analysis):** இது பல்வேறு சூழ்நிலைகளின் கீழ் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, சாதகமான, பாதகமான மற்றும் அடிப்படை சூழ்நிலைகளை கருத்தில் கொள்ளலாம்.
- **மோன்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல் (Monte Carlo Simulation):** இது ஒரு மாதிரியில் உள்ள மாறிகளின் நிச்சயமற்ற தன்மையை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, பல சாத்தியமான விளைவுகளை உருவாக்குகிறது.
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் நிதி மாதிரியாக்கம்
கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதன் அதிக மாறுபாடு, ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்பம் காரணமாக நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கு சவாலாக உள்ளது. பாரம்பரிய நிதி மாதிரியாக்க முறைகளை நேரடியாக கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் பயன்படுத்துவது கடினம். இருப்பினும், சில மாற்றியமைக்கப்பட்ட முறைகள் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
- **நெட்வொர்க் விளைவு மாதிரி (Network Effect Model):** கிரிப்டோகரன்சியின் மதிப்பு அதன் பயனர்களின் எண்ணிக்கையைச் சார்ந்தது என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
- **பரிமாண பகுப்பாய்வு (Cohort Analysis):** குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் கிரிப்டோகரன்சி வைத்திருப்பவர்களின் நடத்தையை ஆய்வு செய்வது.
- **சந்தை நுண்ணறிவு மாதிரி (Market Intelligence Model):** சந்தை போக்குகள், சமூக ஊடக உணர்வு மற்றும் செய்தி பகுப்பாய்வு போன்ற தரவுகளைப் பயன்படுத்தி கிரிப்டோகரன்சியின் விலையை கணிப்பது.
- **சங்கிலி பகுப்பாய்வு (On-chain Analysis):** பிளாக்செயின் தரவுகளை ஆய்வு செய்து, பரிவர்த்தனை அளவு, செயலில் உள்ள முகவரிகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சியின் விநியோகம் போன்றவற்றை மதிப்பிடுவது.
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் நிதி மாதிரியாக்கம் செய்யும்போது கவனிக்க வேண்டியவை:
- வரலாற்று தரவு குறைவாக இருக்கலாம்.
- சந்தை இன்னும் முதிர்ச்சியடையவில்லை.
- ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் சந்தையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
- தொழில்நுட்ப அபாயங்கள் உள்ளன.
நிதி மாதிரியாக்க கருவிகள்
- **எக்செல் (Excel):** நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கான மிகவும் பிரபலமான கருவி.
- **கூகிள் ஷீட்ஸ் (Google Sheets):** எக்செல் போன்றது, ஆனால் ஆன்லைனில் பயன்படுத்தலாம்.
- **பைதான் (Python):** நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கு பயன்படுத்தக்கூடிய நிரலாக்க மொழி. பாண்டாஸ், நம்பை, மற்றும் ஸ்கைக்கிட்-லேர்ன் போன்ற நூலகங்கள் நிதி பகுப்பாய்வுக்கு உதவுகின்றன.
- **ஆர் (R):** புள்ளியியல் கணக்கீடுகளுக்கு பயன்படுத்தப்படும் நிரலாக்க மொழி.
- **சிறப்பு நிதி மாதிரியாக்க மென்பொருள்:** பிளோரம், ஸ்டாக்ஸ், மற்றும் அலிகன் போன்ற மென்பொருள்கள் நிதி மாதிரியாக்கத்தை எளிதாக்குகின்றன.
நிதி மாதிரியாக்கத்தின் வரம்புகள்
- நிதி மாதிரிகள் அனுமானங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, அவை தவறாக இருக்கலாம்.
- சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது, மாதிரியின் துல்லியம் குறையலாம்.
- நிதி மாதிரிகள் எதிர்காலத்தை கணிக்க முடியாது, அவை சாத்தியமான விளைவுகளை மட்டுமே மதிப்பிட முடியும்.
நிதி மாதிரியாக்கத்தை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகள்
- உயர் தரவு உள்ளீடுகளைப் பயன்படுத்தவும்.
- உணர்திறன் பகுப்பாய்வு மற்றும் சூழ்நிலை பகுப்பாய்வு மூலம் மாதிரியின் வலிமையை சோதிக்கவும்.
- சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப மாதிரியை தொடர்ந்து புதுப்பிக்கவும்.
- நிதி மாதிரியாக்க நிபுணர்களின் ஆலோசனையைப் பெறவும்.
- இயந்திர கற்றல் மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு போன்ற மேம்பட்ட நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தவும்.
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கான எதிர்கால போக்குகள்
- பிளாக்செயின் தரவு பகுப்பாய்வு முக்கியத்துவம் பெறும்.
- இயந்திர கற்றல் மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு அடிப்படையிலான மாதிரிகள் பரவலாக பயன்படுத்தப்படும்.
- சந்தை உணர்வை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான கருவிகள் மேம்படுத்தப்படும்.
- ஒழுங்குமுறை அபாயங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளும் மாதிரிகள் உருவாக்கப்படும்.
- டிஜிட்டல் சொத்துக்களை மதிப்பிடுவதற்கான புதிய முறைகள் உருவாகும்.
முடிவாக, நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், இது முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும், வணிகத் திட்டமிடல் செய்யவும் மற்றும் எதிர்கால நிதி செயல்திறனை மதிப்பிடவும் உதவுகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் அதன் பயன்பாடு சவாலானதாக இருந்தாலும், சரியான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பயனுள்ள நுண்ணறிவுகளைப் பெற முடியும்.
நிதி திட்டமிடல், முதலீட்டு பகுப்பாய்வு, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை, ஆபத்து மேலாண்மை, சந்தை ஆராய்ச்சி, பொருளாதார முன்னறிவிப்பு, கணக்கியல், புள்ளியியல், கணிதம், எக்செல் பயிற்சி, பைதான் பயிற்சி, ஆர் பயிற்சி, பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம், கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம், டிஜிட்டல் சொத்துக்கள், சந்தை பகுப்பாய்வு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அடிப்படை பகுப்பாய்வு, உணர்திறன் பகுப்பாய்வு, சூழல் பகுப்பாய்வு
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!