DeFi எதிர்காலம்

DeFi எதிர்காலம்

அறிமுகம்

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) என்பது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் கிரிப்டோகரன்சி உலகில் ஒரு புரட்சிகரமான மாற்றத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது. பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளின் மையப்படுத்தப்பட்ட கட்டுப்பாடுகளைத் தவிர்க்கும் வகையில், பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி நிதிச் சேவைகளை வழங்கும் ஒரு புதிய அணுகுமுறையாக இது உருவெடுத்துள்ளது. இந்த கட்டுரை DeFi இன் அடிப்படைகள், அதன் தற்போதைய நிலை, எதிர்கால வாய்ப்புகள் மற்றும் சவால்கள் ஆகியவற்றை விரிவாக ஆராய்கிறது. DeFi எவ்வாறு நிதித்துறையை மாற்றியமைக்கப் போகிறது மற்றும் அதில் முதலீடு செய்வதில் உள்ள அபாயங்கள் என்னென்ன என்பதைப் பற்றி ஒரு விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குவதே இதன் நோக்கம்.

DeFi என்றால் என்ன?

DeFi என்பது பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் அடிப்படையில் உருவாக்கப்பட்ட நிதிச் சேவைகளின் ஒரு தொகுப்பாகும். இது வங்கிகள், பரிவர்த்தனை நிறுவனங்கள் போன்ற மத்தியஸ்தர்களின் தலையீடு இல்லாமல், பயனர்கள் நேரடியாக நிதிச் சேவைகளை அணுகுவதை சாத்தியமாக்குகிறது. DeFi பயன்பாடுகள் பொதுவாக ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts) மூலம் இயக்கப்படுகின்றன. இவை, குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டவுடன் தானாகவே செயல்படும் நிரல்களாகும்.

DeFi வழங்கும் முக்கிய சேவைகள்:

• பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (Decentralized Exchanges - DEXs): பயனர்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை நேரடியாக ஒருவருக்கொருவர் பரிமாறிக்கொள்ள உதவுகின்றன.
• கடன் வழங்குதல் மற்றும் பெறுதல் (Lending and Borrowing): பிளாக்செயின் மூலம் சொத்துக்களைக் கொடுத்து வட்டி பெறுதல் அல்லது கடன் பெறுதல்.
• நிலையான நாணயங்கள் (Stablecoins): அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துக்களின் மதிப்பில் பிணைக்கப்பட்டுள்ள கிரிப்டோகரன்சிகள்.
• Yield Farming: கிரிப்டோகரன்சிகளைப் பயன்படுத்தி கூடுதல் வருமானம் ஈட்டுதல்.
• காப்பீடு (Insurance): ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மூலம் காப்பீட்டு சேவைகளை வழங்குதல்.
• சொத்து மேலாண்மை (Asset Management): பரவலாக்கப்பட்ட முறையில் சொத்துக்களை நிர்வகித்தல்.

DeFi இன் பரிணாமம்

DeFi இன் ஆரம்பகாலம் 2015-2017 ஆம் ஆண்டுகளில் Ethereum பிளாக்செயின் அறிமுகத்துடன் தொடங்கியது. Ethereum ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களை செயல்படுத்துவதற்கான தளத்தை வழங்கியது. இதன் விளைவாக, பல்வேறு DeFi பயன்பாடுகள் உருவாகத் தொடங்கின. 2020 ஆம் ஆண்டில், DeFi "கோடை" என்று அழைக்கப்படும் ஒரு பெரிய ஏற்றத்தை சந்தித்தது. இந்த காலகட்டத்தில், DeFi பயன்பாடுகளின் பயன்பாடு மற்றும் மொத்த மதிப்பு பூட்டப்பட்ட தொகை (Total Value Locked - TVL) கணிசமாக அதிகரித்தது.

2021 ஆம் ஆண்டில், DeFi தொடர்ந்து வளர்ந்தது. புதிய கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் பயன்பாடுகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன. இருப்பினும், சில பாதுகாப்பு குறைபாடுகள் மற்றும் மோசடிகள் காரணமாக சில பின்னடைவுகளையும் சந்தித்தது. 2022 மற்றும் 2023 ஆம் ஆண்டுகளில், கிரிப்டோ சந்தையில் ஏற்பட்ட வீழ்ச்சி DeFi துறையையும் பாதித்தது. இருப்பினும், DeFi இன் அடிப்படை தொழில்நுட்பம் மற்றும் அதன் சாத்தியக்கூறுகள் அப்படியே உள்ளன.

தற்போதைய நிலை

தற்போது, DeFi சந்தை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது. பல புதிய திட்டங்கள் மற்றும் பயன்பாடுகள் உருவாகி வருகின்றன. DeFi இன் தற்போதைய நிலையை பின்வரும் அம்சங்கள் பிரதிபலிக்கின்றன:

• TVL (Total Value Locked): DeFi நெறிமுறைகளில் பூட்டப்பட்ட மொத்த சொத்துக்களின் மதிப்பு. இது DeFi சந்தையின் அளவை அளவிட உதவுகிறது.
• DEX (Decentralized Exchange) பரிவர்த்தனைகள்: பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் மூலம் செய்யப்படும் வர்த்தகங்களின் அளவு.
• DeFi புரோட்டோகால்கள் (DeFi Protocols): பல்வேறு DeFi சேவைகளை வழங்கும் புரோட்டோகால்களின் எண்ணிக்கை மற்றும் அவற்றின் பயன்பாடு.
• பயனர் தளம் (User Base): DeFi பயன்பாடுகளைப் பயன்படுத்தும் பயனர்களின் எண்ணிக்கை.
• சந்தை மூலதனம் (Market Capitalization): DeFi டோக்கன்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பு.

சில முக்கியமான DeFi திட்டங்கள்:

• Aave: கடன் வழங்குதல் மற்றும் பெறுதல் புரோட்டோகால்.
• Uniswap: பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம்.
• Compound: கடன் வழங்குதல் மற்றும் பெறுதல் புரோட்டோகால்.
• MakerDAO: DAI நிலையான நாணயத்தை உருவாக்கும் புரோட்டோகால்.
• Chainlink: ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களுக்கு வெளிப்புற தரவை வழங்கும் ஆரக்கிள் நெட்வொர்க்.
• Curve Finance: நிலையான நாணயங்களை பரிமாற்றம் செய்வதற்கான DEX.

DeFi இன் எதிர்காலம்

DeFi இன் எதிர்காலம் மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியதாக உள்ளது. தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள், ஒழுங்குமுறை தெளிவு மற்றும் நிறுவனங்களின் ஈடுபாடு ஆகியவை DeFi துறையின் வளர்ச்சிக்கு உந்துதலாக இருக்கும். எதிர்காலத்தில் DeFi எவ்வாறு உருவாகலாம் என்பதற்கான சில சாத்தியமான போக்குகள்:

• அடுக்கு 2 தீர்வுகள் (Layer 2 Solutions): Ethereum போன்ற பிளாக்செயின்களின் செயல்திறனை மேம்படுத்தும் தொழில்நுட்பங்கள். இவை பரிவர்த்தனை வேகத்தை அதிகரிக்கவும், கட்டணங்களைக் குறைக்கவும் உதவும். எடுத்துக்காட்டாக, Polygon, Optimism, மற்றும் Arbitrum போன்ற அடுக்கு 2 தீர்வுகள்.
• குறுக்கு சங்கிலி இயக்கத்தன்மை (Cross-Chain Interoperability): வெவ்வேறு பிளாக்செயின்களுக்கு இடையே சொத்துக்கள் மற்றும் தரவுகளை பரிமாறிக்கொள்ள அனுமதிக்கும் தொழில்நுட்பங்கள். இது DeFi பயன்பாடுகளின் நெகிழ்வுத்தன்மையை அதிகரிக்கும். Cosmos மற்றும் Polkadot போன்ற திட்டங்கள் இந்த திசையில் செயல்படுகின்றன.
• நிறுவனங்களின் ஈடுபாடு (Institutional Adoption): பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்கள் DeFi துறையில் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவது. இது DeFi சந்தைக்கு அதிக திரவத்தன்மையையும், நம்பகத்தன்மையையும் வழங்கும்.
• ஒழுங்குமுறை தெளிவு (Regulatory Clarity): DeFi தொடர்பான ஒழுங்குமுறைகள் தெளிவாக வரையறுக்கப்படுவது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பை உறுதி செய்யும் மற்றும் DeFi துறையின் சட்டப்பூர்வமான நிலையை உறுதிப்படுத்தும்.
• ரியல் வேர்ல்ட் சொத்துக்களின் டோக்கனைசேஷன் (Tokenization of Real-World Assets - RWA): ரியல் எஸ்டேட், பங்குகள் மற்றும் பிற சொத்துக்களை டோக்கன்களாக மாற்றுவது. இது DeFi பயன்பாடுகளுக்கு புதிய வாய்ப்புகளை உருவாக்கும்.
• DeFi + Web3 ஒருங்கிணைப்பு (DeFi + Web3 Integration): Web3 தொழில்நுட்பங்களுடன் DeFi ஒருங்கிணைப்பு, பரவலாக்கப்பட்ட சமூக ஊடகங்கள், கேமிங் மற்றும் பிற பயன்பாடுகளுக்கு நிதிச் சேவைகளை வழங்கும்.
• AI மற்றும் DeFi (AI and DeFi): செயற்கை நுண்ணறிவைப் பயன்படுத்தி DeFi நெறிமுறைகளை மேம்படுத்துதல், மோசடி கண்டறிதல் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை.

DeFi இன் சவால்கள்

DeFi பல வாய்ப்புகளை வழங்கினாலும், சில சவால்களையும் எதிர்கொள்கிறது. இந்த சவால்களை சமாளிப்பது DeFi துறையின் நீண்ட கால வெற்றிக்கு முக்கியமானது. சில முக்கிய சவால்கள்:

• பாதுகாப்பு குறைபாடுகள் (Security Vulnerabilities): ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் மற்றும் பாதுகாப்பு குறைபாடுகள் காரணமாக நிதி இழப்பு ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது.
• ஸ்கேலபிலிட்டி (Scalability): பிளாக்செயின்களின் பரிவர்த்தனை வேகம் மற்றும் திறன் குறைவாக இருப்பதால், அதிக எண்ணிக்கையிலான பரிவர்த்தனைகளைச் சமாளிப்பது கடினம்.
• ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை (Regulatory Uncertainty): DeFi தொடர்பான ஒழுங்குமுறைகள் இன்னும் தெளிவாக வரையறுக்கப்படவில்லை. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.
• பயனர் அனுபவம் (User Experience): DeFi பயன்பாடுகள் பெரும்பாலும் சிக்கலானவை மற்றும் பயன்படுத்த கடினமாக உள்ளன. இது பரவலான பயன்பாட்டைத் தடுக்கிறது.
• மையப்படுத்தப்பட்ட புள்ளிகள் (Centralization Risks): சில DeFi திட்டங்களில், ஒரு சில நிறுவனங்கள் அல்லது நபர்கள் அதிக கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டிருக்கலாம். இது DeFi இன் பரவலாக்கப்பட்ட தன்மையை குறைக்கிறது.
• இடைத்தொடர்பு சிக்கல்கள் (Interoperability Issues): வெவ்வேறு பிளாக்செயின்களுக்கு இடையே சொத்துக்களை பரிமாறிக்கொள்வதில் சிக்கல்கள் உள்ளன.
• ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management): DeFi முதலீடுகளில் உள்ள அபாயங்களை சரியாக மதிப்பிடுவது மற்றும் நிர்வகிப்பது கடினம்.

வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

DeFi சந்தையின் வணிக அளவு கடந்த சில ஆண்டுகளில் வியத்தகு அளவில் வளர்ந்துள்ளது. 2023 ஆம் ஆண்டில், DeFi சந்தையின் மதிப்பு பல பில்லியன் டாலர்களாக மதிப்பிடப்பட்டது. 2030 ஆம் ஆண்டில், இந்த சந்தை பல மடங்கு அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

DeFi சந்தையின் வளர்ச்சிக்கு காரணமான முக்கிய காரணிகள்:

• கிரிப்டோகரன்சிகளின் அதிகரித்துவரும் புகழ்.
• பரவலாக்கப்பட்ட நிதி சேவைகளுக்கான தேவை.
• தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள்.
• நிறுவனங்களின் ஈடுபாடு.

DeFi சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்புகள்:

• DeFi டோக்கன்களில் முதலீடு செய்தல்.
• DeFi நெறிமுறைகளில் சொத்துக்களைப் பூட்டுதல்.
• DeFi திட்டங்களில் வேலை செய்தல்.
• DeFi தொடர்பான சேவைகளை வழங்குதல்.

முடிவுரை

DeFi என்பது நிதித்துறையில் ஒரு புரட்சிகரமான மாற்றத்தை ஏற்படுத்தக்கூடிய ஒரு சக்திவாய்ந்த தொழில்நுட்பமாகும். இது பயனர்களுக்கு அதிக கட்டுப்பாடு, வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் செயல்திறன் ஆகியவற்றை வழங்குகிறது. இருப்பினும், DeFi சில சவால்களையும் எதிர்கொள்கிறது. இந்த சவால்களை சமாளிப்பதன் மூலம், DeFi எதிர்காலத்தில் ஒரு முக்கிய நிதி முறையாக மாறும் சாத்தியம் உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் DeFi இல் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அதன் அபாயங்கள் மற்றும் வாய்ப்புகளை கவனமாக ஆராய வேண்டும்.

கிரிப்டோகரன்சி, பிளாக்செயின், ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள், பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள், நிலையான நாணயங்கள், Yield Farming, Aave, Uniswap, Compound, MakerDAO, Chainlink, Polygon, Optimism, Arbitrum, Cosmos, Polkadot, டிஜிட்டல் சொத்துக்கள், நிதி தொழில்நுட்பம் (FinTech), முதலீடு, ஆபத்து மேலாண்மை.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!