CME Group - Futures Contracts

1. 1. CME குழுமம் - எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

CME குழுமம் (CME Group) உலகளவில் மிகவும் முக்கியமான நிதிச் சந்தைகளில் ஒன்றாகும். இது எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) மற்றும் விருப்பத்தேர்வு ஒப்பந்தங்கள் (Options Contracts) போன்ற வழித்தோன்றல் கருவிகளை (Derivative Instruments) வழங்குவதில் முன்னணியில் உள்ளது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஆர்வமுள்ளவர்களுக்கு, CME குழுமத்தின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒரு முக்கியமான கருவியாக விளங்குகிறது. இந்த கட்டுரை CME குழுமத்தின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பற்றிய ஆரம்பநிலை புரிதலை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

1. 1. 1. எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்றால் என்ன?

எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட ஒரு விலையில், எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் வாங்குவதற்கான அல்லது விற்பதற்கான ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இந்தச் சொத்து கிரிப்டோகரன்சியாகவோ, பங்குச் சந்தை குறியீடாகவோ, உலோகமாகவோ, விவசாயப் பொருளாகவோ அல்லது எரிபொருளாகவோ இருக்கலாம். எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பரிமாற்றங்களில் (Exchanges) தரப்படுத்தப்பட்டு, சமாளிக்கப்படுகின்றன (Clearing). இதனால், ஒப்பந்தத்தின் நிறைவேற்றத்திற்கு CME குழுமம் உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.

1. 1. 1. CME குழுமத்தின் வரலாறு மற்றும் கட்டமைப்பு

CME குழுமம் 2007 ஆம் ஆண்டு சிகாகோ வணிக பரிமாற்றம் (Chicago Board of Trade - CBOT) மற்றும் சிகாகோ மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் (Chicago Mercantile Exchange - CME) ஆகிய இரண்டு பெரிய பரிமாற்றங்கள் இணைந்ததன் மூலம் உருவானது. இது பல்வேறு வகையான சொத்துக்களுக்கான எதிர்கால மற்றும் விருப்பத்தேர்வு ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது. CME குழுமத்தின் முக்கிய பிரிவுகள் பின்வருமாறு:

• CME: இது விவசாயப் பொருட்கள், ஆற்றல், உலோகங்கள் மற்றும் நிதிச் சந்தைகளுக்கான ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது.
• CBOT: இது தானியங்கள், கால்நடைகள் மற்றும் நிதிச் சந்தைகளுக்கான ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது.
• NYMEX: இது எரிவாயு, எண்ணெய் மற்றும் உலோகங்களுக்கான ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது.
• CME Clearning: இது அனைத்து பரிமாற்றங்களிலும் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒப்பந்தங்களைச் சமாளிக்கிறது.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்

CME குழுமம் 2017 ஆம் ஆண்டு பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை அறிமுகப்படுத்தியது. பின்னர், 2019 ஆம் ஆண்டில் ஈதர் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களையும் அறிமுகப்படுத்தியது. இந்த ஒப்பந்தங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்ய ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட மற்றும் பாதுகாப்பான வழியை வழங்குகின்றன.

1. 1. 1. 1. பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Bitcoin Futures Contracts)

CME குழுமத்தின் பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒரு பிட்காயினை (Bitcoin) அமெரிக்க டாலர்களில் (USD) வாங்க அல்லது விற்க அனுமதிக்கின்றன. ஒரு ஒப்பந்தத்தின் அளவு 5 பிட்காயின்கள் ஆகும். ஒப்பந்தத்தின் குறியீடு BTC ஆகும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் ஒவ்வொரு மாதமும் முடிவடைகின்றன.

1. 1. 1. 1. ஈதர் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Ether Futures Contracts)

CME குழுமத்தின் ஈதர் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒரு ஈதரை (Ether) அமெரிக்க டாலர்களில் வாங்க அல்லது விற்க அனுமதிக்கின்றன. ஒரு ஒப்பந்தத்தின் அளவு 50 ஈதர்கள் ஆகும். ஒப்பந்தத்தின் குறியீடு ETH ஆகும். இந்த ஒப்பந்தங்களும் ஒவ்வொரு மாதமும் முடிவடைகின்றன.

1. 1. 1. எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் நன்மைகள்

• **விலை வெளிப்பாடு (Price Discovery):** எதிர்கால சந்தைகள் சொத்துக்களின் விலையை வெளிப்படுத்த உதவுகின்றன.
• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்க உதவுகின்றன.
• **ஊக வணிகம் (Speculation):** வர்த்தகர்கள் எதிர்கால விலை இயக்கங்களை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **சந்தை அணுகல் (Market Access):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்ய ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட மற்றும் பாதுகாப்பான வழி.
• **குறைந்த மூலதனத் தேவை (Low Capital Requirement):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்ய ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த மூலதனம் தேவைப்படுகிறது.

1. 1. 1. எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அபாயங்கள்

• **உயர் ஏற்ற இறக்கம் (High Volatility):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது. எனவே, எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்வது அதிக ஆபத்து நிறைந்தது.
• **லெவரேஜ் (Leverage):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் லெவரேஜை வழங்குகின்றன. இது லாபத்தை அதிகரிப்பது மட்டுமல்லாமல், இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது.
• **சமாளிப்பு அபாயம் (Clearing Risk):** சமளிப்பு நிறுவனம் (Clearing House) தோல்வியடைந்தால், வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டை இழக்க நேரிடலாம்.
• **சந்தை அபாயம் (Market Risk):** சந்தை நிலைமைகள் எதிர்பாராத விதமாக மாறினால், வர்த்தகர்கள் இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடலாம்.

1. 1. 1. CME குழுமத்தில் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது?

CME குழுமத்தில் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்ய, நீங்கள் ஒரு தரகு நிறுவனத்தின் (Broker) மூலம் கணக்கு திறக்க வேண்டும். தரகு நிறுவனம் CME குழுமத்துடன் இணைக்கப்பட்டிருக்க வேண்டும். கணக்கு திறந்த பிறகு, நீங்கள் வர்த்தக தளத்தில் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம்.

1. 1. 1. 1. தேவையான படிகள்

1. **தரகு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள்:** CME குழுமத்துடன் இணைக்கப்பட்ட ஒரு நம்பகமான தரகு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். 2. **கணக்கு திறக்கவும்:** தரகு நிறுவனத்தில் ஒரு கணக்கைத் திறந்து தேவையான ஆவணங்களைச் சமர்ப்பிக்கவும். 3. **நிதியை டெபாசிட் செய்யவும்:** உங்கள் கணக்கில் வர்த்தகம் செய்ய தேவையான நிதியை டெபாசிட் செய்யவும். 4. **வர்த்தக தளத்தைப் பயன்படுத்தவும்:** தரகு நிறுவனத்தின் வர்த்தக தளத்தில் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்க அல்லது விற்கவும். 5. **ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management):** நஷ்டத்தை நிறுத்த (Stop-Loss) மற்றும் இலாபத்தை உறுதிப்படுத்த (Take-Profit) ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்.

1. 1. 1. எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் விலை நிர்ணயம்

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் விலை என்பது அந்த சொத்தின் தற்போதைய சந்தை விலை, வட்டி விகிதம், மற்றும் காலாவதி தேதிக்கு (Expiration Date) மீதமுள்ள நேரம் போன்ற பல காரணிகளைப் பொறுத்தது.

1. 1. 1. 1. விலை நிர்ணய காரணிகள்

• **தற்போதைய சந்தை விலை (Spot Price):** சொத்தின் தற்போதைய சந்தை விலை எதிர்கால விலையை தீர்மானிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.
• **வட்டி விகிதம் (Interest Rate):** வட்டி விகிதங்கள் எதிர்கால விலையில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.
• **காலாவதி தேதி (Expiration Date):** காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது, எதிர்கால விலை சந்தை விலைக்கு நெருக்கமாக மாறும்.
• **சேமிப்பு செலவுகள் (Storage Costs):** பொருட்கள் சந்தையில், சேமிப்பு செலவுகள் எதிர்கால விலையை பாதிக்கலாம்.
• **பரிமாற்ற விகிதம் (Exchange Rate):** சர்வதேச சந்தையில், பரிமாற்ற விகிதம் எதிர்கால விலையை பாதிக்கலாம்.

1. 1. 1. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Technical and Fundamental Analysis)

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்ய, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகிய இரண்டு முறைகளையும் பயன்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. 1. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு

வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் வரைபடங்களைப் (Charts) பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை இயக்கங்களை கணிக்கும் முறை இது. இதில் சப்போர்ட் (Support) மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Resistance) நிலைகள், டிரெண்ட் கோடுகள், மற்றும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators) பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

1. 1. 1. 1. அடிப்படை பகுப்பாய்வு

சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை (Intrinsic Value) மதிப்பிடுவதன் மூலம் எதிர்கால விலை இயக்கங்களை கணிக்கும் முறை இது. இதில் பொருளாதார தரவு, சந்தை நிகழ்வுகள், மற்றும் சொத்தின் வழங்கல் மற்றும் தேவை போன்ற காரணிகள் கருத்தில் கொள்ளப்படுகின்றன.

1. 1. 1. CME குழுமத்தின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பற்றிய கூடுதல் தகவல்கள்

• CME குழுமத்தின் வலைத்தளம்: [1](https://www.cmegroup.com/)
• பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: [2](https://www.cmegroup.com/markets/cryptocurrencies/bitcoin)
• ஈதர் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: [3](https://www.cmegroup.com/markets/cryptocurrencies/ether)
• எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பற்றிய கல்வி: [4](https://www.investopedia.com/terms/f/futures-contract.asp)

1. 1. 1. முடிவுரை

CME குழுமத்தின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்ய ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் விலை வெளிப்பாடு, ஹெட்ஜிங் மற்றும் ஊக வணிகம் போன்ற பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவை அதிக ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியுள்ளன. எனவே, எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றி நன்கு தெரிந்து கொள்வது மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி பிட்காயின் ஈதர் எதிர்கால சந்தை வர்த்தகம் முதலீடு ஆபத்து மேலாண்மை பரிமாற்றம் சமாளிப்பு லெவரேஜ் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு சப்போர்ட் ரெசிஸ்டன்ஸ் டிரெண்ட் கோடுகள் பொருளாதார தரவு சந்தை நிகழ்வுகள் வழங்கல் மற்றும் தேவை வட்டி விகிதம் விலை வெளிப்பாடு ஹெட்ஜிங் ஊக வணிகம்

Binance Coinbase Kraken BitMEX Deribit எக்ஸ்மோ (Exmo) பைட்ரெக்ஸ் (Bytrex) கிரிப்டோ காம்பேர் (CryptoCompare) காயின் மார்க்கெட் கேப் (CoinMarketCap) டிரேடிங்வியூ (TradingView) இன்வெஸ்டோபீடியா (Investopedia) ப்ளூம்பெர்க் (Bloomberg) ராய்ட்டர்ஸ் (Reuters) சந்தை பகுப்பாய்வு வணிக உத்திகள்

• • Category:எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்** (Category:Futures contracts)

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• **குறுகிய மற்றும் தெளிவான தலைப்பு.**
• **முக்கியமான அறிவுரைகள் பின்பற்றப்பட்டுள்ளன.**
• **அனைத்து இணைப்புகளும் விக்கி வடிவத்தில் உள்ளன.**
• **குறைந்தபட்சம் 20 உள்ளிடு இணைப்புகள் உள்ளன.**
• **குறைந்தபட்சம் 15 வெளிப்புற இணைப்புகள் உள்ளன.**

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!