Bloomberg - Hedge Funds

1. Bloomberg - ஹெட்ஜ் நிதிகள்: ஒரு அறிமுகம்

ஹெட்ஜ் நிதிகள் முதலீட்டு உலகில் ஒரு முக்கியமான அங்கமாக விளங்குகின்றன. குறிப்பாக, ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல் (Bloomberg Terminal) போன்ற அதிநவீன கருவிகள் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் செயல்பாடுகளுக்கு முதுகெலும்பாக உள்ளன. இந்த கட்டுரை, ஹெட்ஜ் நிதிகளின் அடிப்படைகள், அவற்றின் செயல்பாடுகள், ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினலின் பங்கு, எதிர்கால போக்குகள் மற்றும் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு தேவையான தகவல்களை உள்ளடக்கியது.

1. 1. ஹெட்ஜ் நிதிகள் என்றால் என்ன?

ஹெட்ஜ் நிதிகள் என்பவை பொதுவாக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களிடமிருந்து முதலீடுகளைப் பெற்று, பல்வேறு வகையான முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்தி வருமானம் ஈட்டும் தனியார் முதலீட்டு கூட்டமைப்புகள் ஆகும். பரஸ்பர நிதிகள் போலன்றி, ஹெட்ஜ் நிதிகள் குறைந்த கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டவை. இதனால், அவை டெரிவேடிவ்கள், குறுகிய விற்பனை, மற்றும் Leverage போன்ற சிக்கலான உத்திகளைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கப்படுகின்றன.

ஹெட்ஜ் நிதிகளின் முக்கிய நோக்கம், சந்தை அபாயங்களை குறைத்து நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குவதாகும். "ஹெட்ஜ்" என்ற வார்த்தையே, சந்தை அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்கும் உத்தியைக் குறிக்கிறது.

1. 1. ஹெட்ஜ் நிதிகளின் வகைகள்

ஹெட்ஜ் நிதிகள் பல்வேறு உத்திகளைப் பின்பற்றுகின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **ஈக்விட்டி ஹெட்ஜ் (Equity Hedge):** பங்குகளில் முதலீடு செய்து, சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவது.
• **மேக்ரோ ஹெட்ஜ் (Macro Hedge):** உலகளாவிய பொருளாதார போக்குகளை கணித்து, நாணயங்கள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பொருட்கள் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது.
• **நிகழ்ச்சி அடிப்படையிலான வர்த்தகம் (Event-Driven Trading):** நிறுவனங்களின் இணைப்புகள், மறுசீரமைப்புகள் மற்றும் திவால் போன்ற நிகழ்வுகளை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
• **அர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வித்தியாசத்தை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
• **நிலையான வருமானம் (Fixed Income):** பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான கருவிகளில் முதலீடு செய்வது.
• **குவாண்டிடேடிவ் ஹெட்ஜ் (Quantitative Hedge):** கணித மாதிரிகள் மற்றும் அல்காரிதம்களைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வது. அல்காரிதமிக் வர்த்தகம் இதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

1. 1. ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல்: ஹெட்ஜ் நிதிகளின் ஆயுதம்

ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல் என்பது ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இது நிகழ்நேர சந்தை தரவு, நிதி செய்திகள், பகுப்பாய்வு கருவிகள் மற்றும் வர்த்தக செயல்பாடுகளை ஒருங்கிணைக்கிறது. ஹெட்ஜ் நிதிகள் ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினலைப் பயன்படுத்தும் சில முக்கிய வழிகள்:

• **சந்தை தரவு:** பங்குகள், பத்திரங்கள், கமாடிட்டிகள், மற்றும் டெரிவேடிவ்களின் நிகழ்நேர விலைகள் மற்றும் வரலாற்று தரவுகளை அணுகுதல்.
• **நிதி செய்திகள்:** உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகள் பற்றிய செய்திகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளைப் பெறுதல்.
• **பகுப்பாய்வு கருவிகள்:** போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை மதிப்பிடுதல், அபாயங்களை அளவிடுதல் மற்றும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணுதல்.
• **வர்த்தக செயல்பாடுகள்:** ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல் மூலம் நேரடியாக வர்த்தகங்களைச் செய்தல்.
• **சமூக வலைப்பின்னல்:** நிதி வல்லுநர்களுடன் தொடர்பு கொள்ளுதல் மற்றும் தகவல்களைப் பரிமாறிக்கொள்ளுதல்.

ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல், ஹெட்ஜ் நிதிகளுக்கு ஒரு ஒருங்கிணைந்த தளமாக செயல்படுகிறது. இது தகவல்களை விரைவாகவும் துல்லியமாகவும் வழங்குகிறது. இதன் மூலம், முதலீட்டு முடிவுகளை மேம்படுத்த உதவுகிறது.

1. 1. ஹெட்ஜ் நிதிகளின் கட்டண அமைப்பு

ஹெட்ஜ் நிதிகள் வழக்கமாக இரண்டு வகையான கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன:

• **மேலாண்மை கட்டணம் (Management Fee):** நிதியின் மொத்த மதிப்பில் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதம் (பொதுவாக 2%).
• **செயல்திறன் கட்டணம் (Performance Fee):** நிதியின் லாபத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதம் (பொதுவாக 20%). இது "2 மற்றும் 20" விதி என்று அழைக்கப்படுகிறது.

இந்த கட்டணங்கள் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் அதிக வருமானத்தை ஈட்டும் திறனை பிரதிபலிக்கின்றன. அதே நேரத்தில், முதலீட்டாளர்கள் இந்த கட்டணங்களை கவனமாக கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

1. 1. ஹெட்ஜ் நிதிகளின் அபாயங்கள்

ஹெட்ஜ் நிதிகள் அதிக வருமானம் ஈட்டும் வாய்ப்புகளை வழங்கினாலும், அவை குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளன:

• **Leverage அபாயம்:** கடன் பயன்படுத்தி முதலீடு செய்வதால், இழப்புகள் அதிகரிக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது.
• **Liquidity அபாயம்:** சில ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீடுகளை விரைவாக பணமாக்குவது கடினம்.
• **சந்தை அபாயம்:** சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்கள் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் செயல்திறனை பாதிக்கலாம்.
• **மேலாளர் அபாயம்:** நிதியின் மேலாளரின் தவறான முடிவுகள் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **ஒழுங்குமுறை அபாயம்:** ஹெட்ஜ் நிதிகள் குறைந்த கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டிருப்பதால், மோசடி அல்லது தவறான நிர்வாகம் ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது.

1. 1. ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எதிர்கால போக்குகள்

ஹெட்ஜ் நிதிகள் தொடர்ந்து மாறிவரும் சந்தை சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்ப தகவமைத்துக் கொள்கின்றன. சில முக்கிய எதிர்கால போக்குகள்:

• **செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (ML):** AI மற்றும் ML தொழில்நுட்பங்கள் ஹெட்ஜ் நிதிகளால் அதிகளவில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இவை தரவு பகுப்பாய்வு, வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் அபாய மேலாண்மைக்கு உதவுகின்றன.
• **மாற்று தரவு (Alternative Data):** பாரம்பரிய நிதி தரவுகளுக்கு கூடுதலாக, ஹெட்ஜ் நிதிகள் சமூக ஊடக தரவு, செயற்கைக்கோள் படங்கள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டு பரிவர்த்தனைகள் போன்ற மாற்று தரவுகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.
• **ESG முதலீடு (ESG Investing):** சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுகை (ESG) காரணிகளை கருத்தில் கொண்டு முதலீடு செய்வது அதிகரித்து வருகிறது.
• **டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் (Digital Assets):** கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் பிற டிஜிட்டல் சொத்துக்களில் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் முதலீடு அதிகரித்து வருகிறது.
• **சட்ட ஒழுங்கு மாற்றங்கள்:** ஹெட்ஜ் நிதிகள் மீதான சட்ட ஒழுங்குமுறைகள் தொடர்ந்து மாறி வருகின்றன. இது அவர்களின் செயல்பாடுகளை பாதிக்கலாம்.

1. 1. புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கான அறிவுரைகள்

ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீடு செய்ய ஆர்வமுள்ள புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு சில அறிவுரைகள்:

• **ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்:** ஹெட்ஜ் நிதியின் முதலீட்டு உத்தி, செயல்திறன், கட்டணங்கள் மற்றும் அபாயங்கள் குறித்து முழுமையாக ஆராயுங்கள்.
• **உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மையை மதிப்பிடுங்கள்:** ஹெட்ஜ் நிதிகள் அதிக அபாயங்களைக் கொண்டவை. எனவே, உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்யுங்கள்.
• **பல்வகைப்படுத்துங்கள்:** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கவும்.
• **நிபுணர்களுடன் கலந்தாலோசிக்கவும்:** நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் பிற நிபுணர்களுடன் கலந்தாலோசித்து சரியான முடிவுகளை எடுக்கவும்.
• **நீண்ட கால நோக்கில் முதலீடு செய்யுங்கள்:** ஹெட்ஜ் நிதிகள் குறுகிய காலத்தில் நிலையான வருமானத்தை வழங்காது. எனவே, நீண்ட கால நோக்கில் முதலீடு செய்யுங்கள்.

1. 1. ப்ளூம்பெர்க்கின் பிற சேவைகள்

ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினலைத் தவிர, ப்ளூம்பெர்க் பல்வேறு நிதிச் சேவைகளை வழங்குகிறது:

• **ப்ளூம்பெர்க் ரேடியோ (Bloomberg Radio):** நிதிச் செய்திகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளை வழங்கும் ஒரு 24/7 வானொலி சேவை.
• **ப்ளூம்பெர்க் டிவி (Bloomberg TV):** நிதிச் செய்திகள் மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வுகளை வழங்கும் ஒரு தொலைக்காட்சி சேவை.
• **ப்ளூம்பெர்க் நியூஸ் (Bloomberg News):** உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகள் பற்றிய செய்திகளை வழங்கும் ஒரு செய்தி நிறுவனம்.
• **ப்ளூம்பெர்க் எல்பிஏ (Bloomberg LPA):** முதலீட்டு செயல்திறனை அளவிடும் ஒரு சேவை.
• **ப்ளூம்பெர்க் ஜிஆர்சி (Bloomberg GRC):** ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தை நிர்வகிக்கும் ஒரு தளம்.

1. 1. முடிவுரை

ஹெட்ஜ் நிதிகள் முதலீட்டு உலகில் ஒரு முக்கியமான பங்கை வகிக்கின்றன. ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல் போன்ற கருவிகள் அவற்றின் செயல்பாடுகளுக்கு இன்றியமையாதவை. இருப்பினும், ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீடு செய்வது அபாயகரமானது. எனவே, முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனமாக ஆராய்ச்சி செய்து, உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மையை மதிப்பிடுவது அவசியம்.

முதலீடு, நிதிச் சந்தைகள், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை, அபாய மேலாண்மை, சந்தை பகுப்பாய்வு, டெரிவேடிவ்கள், கமாடிட்டிகள், பத்திரங்கள், கிரிப்டோகரன்சிகள், செயற்கை நுண்ணறிவு, இயந்திர கற்றல், ESG முதலீடு, அல்காரிதமிக் வர்த்தகம், ப்ளூம்பெர்க் டெர்மினல், பரஸ்பர நிதிகள், Leverage, நிதிச் செய்திகள், Bloomberg Radio, Bloomberg TV.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!