ESG முதலீடு

1. 1. ESG முதலீடு: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

ESG முதலீடு என்பது, சுற்றுச்சூழல் (Environmental), சமூக (Social) மற்றும் நிர்வாகம் (Governance) ஆகிய காரணிகளை முதலீட்டு முடிவுகளில் கருத்தில் கொள்ளும் ஒரு அணுகுமுறை ஆகும். இது, நிதி வருமானத்துடன், நிலையான மற்றும் பொறுப்பான முதலீட்டை வலியுறுத்துகிறது. சமீபத்திய ஆண்டுகளில், ESG முதலீடு தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் பெரும் வரவேற்பைப் பெற்றுள்ளது. காரணம், இது நீண்ட கால மதிப்பை உருவாக்கும் திறன் கொண்டது என்பதுடன், சமூக மற்றும் சுற்றுச்சூழல் சவால்களை எதிர்கொள்ள உதவுகிறது.

1. 1. 1. ESG முதலீட்டின் அடிப்படைகள்

ESG முதலீடு என்பது வெறுமனே "நல்ல" நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது மட்டுமல்ல. இது, ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் சுற்றுச்சூழல், சமூகம் மற்றும் நிர்வாகம் ஆகிய மூன்று முக்கிய அம்சங்களில் எவ்வாறு தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன என்பதை கவனமாக ஆராய்ந்து முதலீடு செய்வதாகும்.

• **சுற்றுச்சூழல் (Environmental):** ஒரு நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளின் மூலம் சுற்றுச்சூழலை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதை மதிப்பிடுவது. இதில், காலநிலை மாற்றம், கார்பன் வெளியேற்றம், மாசுபாடு, இயற்கை வளங்களின் பயன்பாடு, மற்றும் கழிவு மேலாண்மை போன்ற காரணிகள் அடங்கும். காலநிலை மாற்றம் குறித்த கவலைகள் அதிகரித்துள்ள நிலையில், நிறுவனங்கள் தங்கள் கார்பன் தடயத்தைக் குறைக்க என்ன செய்கின்றன என்பதை அறிய முதலீட்டாளர்கள் ஆர்வம் காட்டுகின்றனர்.

• **சமூக (Social):** ஒரு நிறுவனம் அதன் ஊழியர்கள், வாடிக்கையாளர்கள், சப்ளையர்கள் மற்றும் சமூகத்துடன் எவ்வாறு தொடர்பு கொள்கிறது என்பதை ஆராய்வது. இதில், தொழிலாளர் உரிமைகள், பாதுகாப்பு தரநிலைகள், தயாரிப்பு பாதுகாப்பு, தரவு பாதுகாப்பு, மற்றும் சமூக ஈடுபாடு போன்ற அம்சங்கள் அடங்கும். மனித உரிமைகள் மற்றும் சமூக நீதி ஆகியவை சமூகப் பொறுப்பு முதலீட்டில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

• **நிர்வாகம் (Governance):** ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகக் கட்டமைப்பு, கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகள் எவ்வாறு உள்ளன என்பதை மதிப்பீடு செய்வது. இதில், குழுவின் பன்முகத்தன்மை, நிர்வாகிகளின் ஊதியம், ஊழல் தடுப்பு, பங்குதாரர்களின் உரிமைகள், மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை போன்ற காரணிகள் அடங்கும். கார்ப்பரேட் ஆளுகை என்பது முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை உறுதிப்படுத்த முக்கியமானது.

1. 1. 1. ESG முதலீட்டின் பரிணாமம்

ESG முதலீடு நீண்ட காலமாக இருந்து வருகிறது, ஆனால் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அதன் முக்கியத்துவம் அதிகரித்துள்ளது. ஆரம்பத்தில், இது சமூகப் பொறுப்பு முதலீடு (SRI) என்று அழைக்கப்பட்டது, இது மத அல்லது நெறிமுறை நம்பிக்கைகளின் அடிப்படையில் நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் கவனம் செலுத்தியது. ஆனால், ESG முதலீடு SRI-ஐ விட பரந்த மற்றும் முறையான அணுகுமுறையை வழங்குகிறது.

1990-களில், நிலையான முதலீட்டுக்கான உலகளாவிய நெட்வொர்க் (Global Sustainable Investment Alliance - GSIA) போன்ற அமைப்புகள் ESG தரநிலைகளை உருவாக்கத் தொடங்கின. 2000-களில், ஐக்கிய நாடுகள் சபையின் பொறுப்பான முதலீட்டுக் கொள்கைகள் (Principles for Responsible Investment - PRI) ESG முதலீட்டை ஊக்குவிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகித்தன.

சமீபத்திய ஆண்டுகளில், காலநிலை மாற்றம் மற்றும் சமூக சமத்துவமின்மை போன்ற பிரச்சினைகள் குறித்த விழிப்புணர்வு அதிகரித்துள்ளதால், ESG முதலீடு மேலும் முக்கியத்துவம் பெற்றுள்ளது. ஐக்கிய நாடுகள் சபையின் நிலையான வளர்ச்சி இலக்குகள் (Sustainable Development Goals - SDGs) ESG முதலீட்டுக்கு ஒரு கட்டமைப்பை வழங்குகின்றன.

1. 1. 1. ESG முதலீட்டின் வகைகள்

ESG முதலீட்டில் பல வகைகள் உள்ளன, அவை முதலீட்டாளர்களின் இலக்குகள் மற்றும் மதிப்புகளுக்கு ஏற்ப வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

• **எதிர்மறைத் தேர்வு (Negative Screening):** சில குறிப்பிட்ட தொழில்கள் அல்லது நிறுவனங்களைத் தவிர்ப்பது. உதாரணமாக, புகையிலை, ஆயுதங்கள், அல்லது சூதாட்டம் போன்ற தொழில்களில் முதலீடு செய்யாமல் இருப்பது.

• **நேர்மறைத் தேர்வு (Positive Screening):** ESG செயல்திறனில் சிறந்த நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது. உதாரணமாக, புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி நிறுவனங்கள் அல்லது சமூகப் பொறுப்புள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது.

• **தீமை தவிர்ப்பு (Exclusionary Screening):** குறிப்பிட்ட ESG அபாயங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களைத் தவிர்ப்பது. உதாரணமாக, அதிக கார்பன் வெளியேற்றத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் அல்லது மோசமான தொழிலாளர் உரிமைகள் உள்ள நிறுவனங்களைத் தவிர்ப்பது.

• **ஈடுபடுதல் (Engagement):** நிறுவனங்களுடன் நேரடியாக உரையாடி, அவற்றின் ESG செயல்திறனை மேம்படுத்த அழுத்தம் கொடுப்பது. பங்குதாரர் செயல்பாடு என்பது நிறுவனங்களின் கொள்கைகளை மாற்றியமைக்க உதவும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும்.

• **தாக்க முதலீடு (Impact Investing):** சமூக மற்றும் சுற்றுச்சூழல் தாக்கத்தை உருவாக்கும் நிறுவனங்கள் மற்றும் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வது. உதாரணமாக, குறைந்த வருமானம் கொண்ட சமூகங்களுக்கு வீட்டுவசதி வழங்கும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது.

• **கருத்து அடிப்படையிலான முதலீடு (Thematic Investing):** குறிப்பிட்ட ESG கருப்பொருள்களில் கவனம் செலுத்தும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது. உதாரணமாக, சுத்தமான நீர், புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி, அல்லது நிலையான விவசாயம் போன்ற கருப்பொருள்களில் முதலீடு செய்வது.

1. 1. 1. ESG தரவு மற்றும் மதிப்பீடுகள்

ESG முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க, முதலீட்டாளர்கள் ESG தரவு மற்றும் மதிப்பீடுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். பல நிறுவனங்கள் ESG தரவை சேகரித்து, நிறுவனங்களின் ESG செயல்திறனை மதிப்பிடுகின்றன.

• **MSCI ESG Ratings:** இது உலகளவில் மிகவும் பிரபலமான ESG மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும். இது நிறுவனங்களின் ESG அபாயங்கள் மற்றும் வாய்ப்புகளை மதிப்பிடுகிறது. MSCI ஒரு முன்னணி நிதிச் சேவை வழங்குநராகும்.

• **Sustainalytics:** இது ஒரு ESG ஆராய்ச்சி மற்றும் மதிப்பீட்டு நிறுவனம். இது நிறுவனங்களின் ESG செயல்திறனை விரிவாக மதிப்பிடுகிறது.

• **Refinitiv ESG Scores:** இது நிறுவனங்களின் ESG செயல்திறனை மதிப்பிடும் மற்றொரு பிரபலமான தரவு வழங்குநர். Refinitiv நிதித் தரவு மற்றும் உள்கட்டமைப்பில் நிபுணத்துவம் பெற்றது.

• **CDP (Carbon Disclosure Project):** இது நிறுவனங்கள் தங்கள் காலநிலை மாற்ற அபாயங்கள் மற்றும் வாய்ப்புகளை வெளிப்படுத்த உதவும் ஒரு அமைப்பு.

ESG தரவு மற்றும் மதிப்பீடுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருந்தாலும், அவை சில வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளன. வெவ்வேறு மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் வெவ்வேறு முறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, இது தரவு மற்றும் மதிப்பீடுகளுக்கு இடையே வேறுபாடுகளை ஏற்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. ESG முதலீட்டின் நன்மைகள்

ESG முதலீடு பல நன்மைகளை வழங்குகிறது.

• **நிதி செயல்திறன்:** பல ஆய்வுகள் ESG செயல்திறன் சிறந்த நிறுவனங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்த நிதி வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன என்று காட்டுகின்றன. ESG அபாயங்களைக் குறைப்பதன் மூலமும், புதுமை மற்றும் செயல்திறனை அதிகரிப்பதன் மூலமும் இது சாத்தியமாகிறது. நிதி பகுப்பாய்வு ESG காரணிகளை உள்ளடக்கியது.

• **அபாய குறைப்பு:** ESG அபாயங்களை அடையாளம் கண்டு நிர்வகிப்பதன் மூலம், ESG முதலீடு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தைக் குறைக்க உதவுகிறது.

• **சமூக மற்றும் சுற்றுச்சூழல் தாக்கம்:** ESG முதலீடு சமூக மற்றும் சுற்றுச்சூழல் சவால்களை எதிர்கொள்ள உதவுகிறது. நிலையான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சிறந்த உலகத்தை உருவாக்க பங்களிக்க முடியும்.

• **நற்பெயர்:** ESG முதலீடு நிறுவனங்களின் நற்பெயரை மேம்படுத்த உதவுகிறது. சமூகப் பொறுப்புள்ள நிறுவனங்கள் வாடிக்கையாளர்கள், ஊழியர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்க அதிக வாய்ப்புள்ளது.

1. 1. 1. ESG முதலீட்டின் சவால்கள்

ESG முதலீடு பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், சில சவால்களையும் கொண்டுள்ளது.

• **தரவு கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் தரம்:** ESG தரவு இன்னும் முழுமையாக வளர்ச்சியடையவில்லை. தரவு கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் தரம் மாறுபடும், இது முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதை கடினமாக்கும்.

• **தரப்படுத்தல் இல்லாமை:** ESG தரநிலைகள் மற்றும் அறிக்கையிடல் நடைமுறைகள் இன்னும் தரப்படுத்தப்படவில்லை. இது ESG செயல்திறனை ஒப்பிடுவதை கடினமாக்குகிறது.

• **பச்சை கழுவுதல் (Greenwashing):** சில நிறுவனங்கள் ESG செயல்திறனை மிகைப்படுத்திக் காட்டுகின்றன. இது முதலீட்டாளர்களை தவறாக வழிநடத்தலாம். சந்தைப்படுத்தல் உத்திகள் குறித்து கவனமாக இருக்க வேண்டும்.

• **குறுகிய கால கவனம்:** சில முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால வருமானத்தில் கவனம் செலுத்துகின்றனர், இது ESG காரணிகளை புறக்கணிக்க வழிவகுக்கும்.

1. 1. 1. ESG முதலீட்டின் எதிர்காலம்

ESG முதலீடு தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருகிறது. எதிர்காலத்தில், ESG முதலீடு மேலும் முக்கியத்துவம் பெறும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

• **தரநிலைகள் மேம்பாடு:** ESG தரநிலைகள் மற்றும் அறிக்கையிடல் நடைமுறைகள் மேலும் தரப்படுத்தப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது ESG செயல்திறனை ஒப்பிடுவதை எளிதாக்கும்.

• **தரவு தொழில்நுட்பம்:** செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் பெரிய தரவு (Big Data) போன்ற தொழில்நுட்பங்கள் ESG தரவு சேகரிப்பு மற்றும் பகுப்பாய்வை மேம்படுத்த உதவும். செயற்கை நுண்ணறிவு நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியப் பங்காற்றுகிறது.

• **ஒழுங்குமுறை அழுத்தம்:** அரசாங்கங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் ESG வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்க அழுத்தம் கொடுக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

• **முதலீட்டாளர் தேவை:** ESG முதலீட்டுக்கான முதலீட்டாளர்களின் தேவை தொடர்ந்து அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

ESG முதலீடு என்பது நிதி வருமானம் மற்றும் சமூக, சுற்றுச்சூழல் தாக்கத்தை உருவாக்கும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். முதலீட்டாளர்கள் ESG காரணிகளை தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளில் கருத்தில் கொள்வதன் மூலம், ஒரு சிறந்த எதிர்காலத்தை உருவாக்க பங்களிக்க முடியும். வணிக உத்திகள் ESG முதலீட்டை உள்ளடக்கியதாக இருக்க வேண்டும்.

1. 1. 1. முடிவுரை

ESG முதலீடு என்பது ஒரு சிக்கலான மற்றும் வளர்ந்து வரும் துறையாகும். இந்த கட்டுரையில், ESG முதலீட்டின் அடிப்படைகள், வகைகள், நன்மைகள், சவால்கள் மற்றும் எதிர்காலம் குறித்து விவாதித்தோம். ESG முதலீடு குறித்து மேலும் அறிந்து கொள்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடையவும், சமூக மற்றும் சுற்றுச்சூழல் தாக்கத்தை உருவாக்கவும் முடியும். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை ESG காரணிகளை கருத்தில் கொண்டு மேற்கொள்ளப்பட வேண்டும்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!