லோன்

லோன்: கிரிப்டோகரன்சி உலகில் ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து வளர்ந்து வரும் நிலையில், கடன் வழங்குதல் மற்றும் பெறுதல் ஒரு முக்கிய அங்கமாக உருவெடுத்துள்ளது. பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளின் குறைபாடுகளை நிவர்த்தி செய்யும் ஒரு புதிய வாய்ப்பாக இது பார்க்கப்படுகிறது. இந்த கட்டுரையில், கிரிப்டோ லோன்கள் என்றால் என்ன, அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்கள், பல்வேறு வகையான கிரிப்டோ லோன்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் குறித்து விரிவாகப் பார்ப்போம்.

கிரிப்டோ லோன்கள் என்றால் என்ன?

கிரிப்டோ லோன்கள் என்பது கிரிப்டோகரன்சியைப் பயன்படுத்தி கடன் வாங்குதல் மற்றும் வழங்குதல் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய ஒரு முறையாகும். பாரம்பரிய வங்கிகளின் தலையீடு இல்லாமல், தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் தங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி கடன் பெறவும், மற்றவர்களுக்கு கடன் வழங்கவும் முடியும். இது ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi - Decentralized Finance) சூழலில் செயல்படுகிறது.

கிரிப்டோ லோன்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

கிரிப்டோ லோன்கள் பொதுவாக இரண்டு முக்கிய வழிகளில் செயல்படுகின்றன:

• கடன் வழங்குதல் (Lending): கிரிப்டோகரன்சி வைத்திருப்பவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை கடன் தளங்களில் டெபாசிட் செய்வதன் மூலம் வட்டி வருமானம் ஈட்டலாம். இந்த டெபாசிட் செய்யப்பட்ட சொத்துக்கள் மற்ற பயனர்களுக்கு கடன் கொடுக்கப் பயன்படும்.
• கடன் வாங்குதல் (Borrowing): பயனர்கள் தங்கள் கிரிப்டோகரன்சியை பிணையம் (Collateral) ஆக வைத்து கடன் பெறலாம். பிணையத்தின் மதிப்பு, கடன் தொகையை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். கடன் வாங்கிய தொகை, பிணையத்தின் மதிப்பில் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதமாக இருக்கும்.

இந்த பரிவர்த்தனைகள் அனைத்தும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts) மூலம் தானியங்கி முறையில் நடைபெறுகின்றன. இதனால், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்பை உறுதி செய்ய முடியும்.

கிரிப்டோ லோன்களின் நன்மைகள்

• அதிக வட்டி விகிதங்கள்: பாரம்பரிய சேமிப்பு கணக்குகளை விட கிரிப்டோ கடன் தளங்கள் அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன.
• பரவலாக்கம்: மத்தியஸ்தர்களின் தலையீடு இல்லாமல், நேரடியாக கடன் கொடுக்கவும் வாங்கவும் முடியும்.
• விரைவான பரிவர்த்தனைகள்: கிரிப்டோ பரிவர்த்தனைகள் பொதுவாக வேகமானவை, குறிப்பாக எல்லை தாண்டிய பரிவர்த்தனைகளுக்கு இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
• குறைந்த கட்டணங்கள்: பாரம்பரிய வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது கிரிப்டோ கடன் தளங்களில் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் குறைவாக இருக்கலாம்.
• அனைவருக்கும் வாய்ப்பு: வங்கி கணக்கு இல்லாதவர்களும் கிரிப்டோ லோன்களைப் பயன்படுத்த முடியும்.

கிரிப்டோ லோன்களின் அபாயங்கள்

• விலை ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை மிகவும் நிலையற்றது. பிணையத்தின் மதிப்பு குறைந்தால், கடன் வாங்கியவர் தனது பிணையத்தை இழக்க நேரிடும்.
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த குறைபாடுகள்: ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் அல்லது பாதுகாப்பு குறைபாடுகள் நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை இன்னும் ஒழுங்குமுறை செய்யப்படவில்லை. இதனால், சட்டப்பூர்வமான சிக்கல்கள் ஏற்படலாம்.
• ஹேக்கிங் அபாயம்: கிரிப்டோ கடன் தளங்கள் ஹேக்கிங் தாக்குதல்களுக்கு இலக்காகலாம்.
• திரவத்தன்மை ஆபத்து: சில கிரிப்டோ சொத்துக்களை உடனடியாக பணமாக மாற்றுவது கடினமாக இருக்கலாம்.

கிரிப்டோ லோன்களின் வகைகள்

• பிணையத்துடன் கூடிய கடன்கள் (Collateralized Loans): இவை மிகவும் பொதுவான வகை கடன்கள். கடன் வாங்குபவர் தனது கிரிப்டோ சொத்துக்களை பிணையமாக வைக்க வேண்டும். பிணையத்தின் மதிப்பு கடனின் மதிப்பை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, MakerDAO மற்றும் Aave.
• பிணையம் இல்லாத கடன்கள் (Uncollateralized Loans): இவை மிகவும் ஆபத்தான கடன்கள். கடன் வாங்குபவர் எந்த பிணையத்தையும் வைக்க வேண்டியதில்லை. ஆனால், வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கும் மற்றும் கடன் பெறும் தகுதி கடுமையாக மதிப்பிடப்படும். Compound Finance போன்ற தளங்களில் இது சாத்தியமாகும்.
• பிளாஷ் கடன்கள் (Flash Loans): இவை ஒரு குறிப்பிட்ட பரிவர்த்தனையின் போது மட்டுமே கிடைக்கும் குறுகிய கால கடன்கள். பரிவர்த்தனை வெற்றி பெற்றால் மட்டுமே கடன் செலுத்தப்படும். இது DeFi பயன்பாடுகளுக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
• P2P கடன்கள் (Peer-to-Peer Loans): இவை தனிநபர்களுக்கு இடையே நேரடியாக கடன் கொடுக்கல் வாங்கல் செய்யும் முறை. இதில், கடன் தளம் ஒரு மத்தியஸ்தராக செயல்படும்.

பிரபலமான கிரிப்டோ கடன் தளங்கள்

• Aave: இது ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட கடன் மற்றும் கடன் வழங்கும் தளம். இது பல்வேறு வகையான கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான ஆதரவை வழங்குகிறது.
• Compound: இது ஒரு தானியங்கி சந்தை தயாரிக்கும் தளம். இது பயனர்கள் கிரிப்டோகரன்சியை கடன் மற்றும் கடன் வாங்க அனுமதிக்கிறது.
• MakerDAO: இது DAI என்ற நிலையான நாணயத்தை உருவாக்கும் ஒரு தளம். பயனர்கள் கிரிப்டோகரன்சியை பிணையமாக வைத்து DAI கடன்களைப் பெறலாம்.
• BlockFi: இது கிரிப்டோகரன்சி வைத்திருப்பவர்களுக்கு வட்டி வருமானம் மற்றும் கடன் சேவைகளை வழங்கும் ஒரு தளம்.
• Celsius Network: இது கிரிப்டோகரன்சி சேமிப்பு மற்றும் கடன் வழங்கும் சேவைகளை வழங்கும் ஒரு தளம்.

கடன் வாங்கும் போது கவனிக்க வேண்டியவை

• பிணைய விகிதம் (Collateral Ratio): கடன் வாங்கும் முன், பிணைய விகிதத்தை கவனமாக சரிபார்க்கவும். பிணையத்தின் மதிப்பு கடனின் மதிப்பை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும்.
• வட்டி விகிதம்: பல்வேறு தளங்களில் உள்ள வட்டி விகிதங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும்.
• திரவத்தன்மை: நீங்கள் பயன்படுத்தும் கிரிப்டோ சொத்துக்களின் திரவத்தன்மையை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
• பாதுகாப்பு: கடன் தளத்தின் பாதுகாப்பு அம்சங்களை கவனமாக ஆராயுங்கள்.
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த தணிக்கை: ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் முறையாக தணிக்கை செய்யப்பட்டுள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.

கடன் வழங்கும் போது கவனிக்க வேண்டியவை

• தளம் நம்பகத்தன்மை: கடன் வழங்கும் தளத்தின் நம்பகத்தன்மையை உறுதிப்படுத்தவும்.
• வட்டி விகிதம்: நீங்கள் பெறும் வட்டி விகிதம் போதுமானதாக உள்ளதா என்பதை சரிபார்க்கவும்.
• ஆபத்து மதிப்பீடு: கடன் வாங்குபவரின் அபாயத்தை மதிப்பீடு செய்யவும்.
• திரவத்தன்மை: உங்கள் சொத்துக்களை எளிதாக திரும்பப் பெற முடியுமா என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.

கிரிப்டோ லோன்களின் எதிர்கால போக்குகள்

• DeFi-யின் வளர்ச்சி: பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதால், கிரிப்டோ லோன்களின் பயன்பாடு அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
• நிறுவனங்களின் ஈடுபாடு: பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்கள் கிரிப்டோ சந்தையில் அதிக ஆர்வம் காட்டுகின்றன. இது கிரிப்டோ லோன்களின் வளர்ச்சிக்கு உதவும்.
• ஒழுங்குமுறை தெளிவு: கிரிப்டோகரன்சி சந்தைக்கான ஒழுங்குமுறைகள் தெளிவாகும்போது, கிரிப்டோ லோன்களின் பயன்பாடு மேலும் அதிகரிக்கும்.
• புதிய கண்டுபிடிப்புகள்: பிளாஷ் கடன்கள் மற்றும் பிற புதிய கடன் தயாரிப்புகள் சந்தையில் அறிமுகப்படுத்தப்படலாம்.
• ஸ்டேபிள்காயின்களின் பயன்பாடு: ஸ்டேபிள்காயின்கள் (Stablecoins) கிரிப்டோ லோன்களில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும்.

வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

கிரிப்டோ லோன்களின் சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. 2023 ஆம் ஆண்டில், DeFi கடன் சந்தையின் மொத்த மதிப்பு சுமார் $20 பில்லியனாக இருந்தது. இது 2024 ஆம் ஆண்டில் $50 பில்லியனாக அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. கிரிப்டோ லோன்களின் வளர்ச்சி, கிரிப்டோகரன்சிகளின் பயன்பாடு மற்றும் DeFi-யின் வளர்ச்சியுடன் தொடர்புடையது.

தொழில்நுட்ப அறிவு

கிரிப்டோ லோன்களைப் புரிந்து கொள்ள, பின்வரும் தொழில்நுட்ப அறிவு அவசியம்:

• பிளாக்செயின் (Blockchain) தொழில்நுட்பம்
• கிரிப்டோகரன்சிகள் (Cryptocurrencies)
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts)
• பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi)
• பிணையம் (Collateral)

முடிவுரை

கிரிப்டோ லோன்கள், பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுக்கு ஒரு சிறந்த மாற்றாக உருவெடுத்துள்ளன. அவை அதிக வட்டி விகிதங்கள், பரவலாக்கம் மற்றும் வேகமான பரிவர்த்தனைகள் போன்ற பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், விலை ஏற்ற இறக்கம், ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த குறைபாடுகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை போன்ற அபாயங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். கிரிப்டோ லோன்களைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன், அவற்றைப் பற்றிய முழுமையான புரிதல் அவசியம். (Category:Kadan)

மேலும் தகவல்களுக்கு

• Binance Academy
• CoinDesk
• Decrypt
• Investopedia
• Forbes
• Aave documentation
• Compound documentation
• MakerDAO documentation
• BlockFi website
• Celsius Network website
• DeFi Pulse
• Glassnode
• Messari
• The Block
• CoinGecko
• CoinMarketCap
• Ethereum
• Bitcoin
• Ripple
• Cardano

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!