லெவரேஜ் அபாயம்

1. 1. லெவரேஜ் அபாயம்: கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தையில் ஒரு விரிவான பார்வை

லெவரேஜ் என்பது நிதிச் சந்தைகளில், குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தையில் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இது வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் அளவை அதிகரிக்க உதவுகிறது. அதே நேரத்தில், இது குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. இந்த கட்டுரை, லெவரேஜ் எவ்வாறு செயல்படுகிறது, அதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், அபாயங்களைக் குறைப்பதற்கான உத்திகள் மற்றும் கிரிப்டோ வர்த்தகத்தில் லெவரேஜை எவ்வாறு அணுகுவது என்பது பற்றிய விரிவான விளக்கத்தை அளிக்கிறது.

1. 1. 1. லெவரேஜ் என்றால் என்ன?

லெவரேஜ் என்பது ஒரு கடன் கருவியாகும். இது வர்த்தகர்கள் ஒரு சிறிய மூலதனத்துடன் பெரிய நிலைகளை எடுக்க அனுமதிக்கிறது. உதாரணமாக, 10x லெவரேஜ் என்பது ஒரு வர்த்தகர் 1000 டாலர்களைக் கொண்டு 10,000 டாலர் மதிப்புள்ள ஒரு நிலையை கட்டுப்படுத்த முடியும் என்று அர்த்தம். இது சாத்தியமான லாபத்தை அதிகரிக்கிறது, ஆனால் அதே நேரத்தில் சாத்தியமான இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது.

லெவரேஜ் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம். நீங்கள் ஒரு பங்கின் விலையை 100 டாலர் என்று வைத்துக்கொள்வோம். நீங்கள் 100 டாலர் முதலீடு செய்தால், ஒரு பங்கினை வாங்கலாம். ஆனால், 10x லெவரேஜைப் பயன்படுத்தினால், நீங்கள் 10 பங்குகளை வாங்க முடியும். இப்போது பங்கின் விலை 110 டாலராக உயர்ந்தால், உங்கள் லாபம் 100 டாலர் (10 பங்குகள் x 10 டாலர்). ஆனால், விலை 90 டாலராக குறைந்தால், உங்கள் இழப்பு 100 டாலர். லெவரேஜ் இல்லாமல், உங்கள் லாபம் 10 டாலராகவும், இழப்பு 10 டாலராகவும் இருந்திருக்கும்.

1. 1. 1. லெவரேஜின் நன்மைகள்

• **அதிகரித்த லாபம்:** லெவரேஜின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், இது சாத்தியமான லாபத்தை அதிகரிக்கிறது. சிறிய விலை மாற்றங்கள் கூட கணிசமான லாபத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
• **குறைந்த மூலதனத் தேவை:** பெரிய நிலைகளை எடுக்க சிறிய மூலதனம் மட்டுமே தேவைப்படுகிறது. இது வர்த்தகத்தை அதிக மக்களுக்கு அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்:** லெவரேஜ் வர்த்தகர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும், பல்வேறு சந்தைகளில் முதலீடு செய்யவும் அனுமதிக்கிறது.
• **குறுகிய விற்பனை வாய்ப்புகள்:** லெவரேஜ், குறுகிய விற்பனை (short selling) செய்வதை எளிதாக்குகிறது. அதாவது, ஒரு சொத்தின் விலை குறையும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், அதை விற்று, பின்னர் குறைந்த விலையில் திரும்ப வாங்கலாம். குறுகிய விற்பனை ஒரு சிக்கலான உத்தி, ஆனால் லெவரேஜ் அதை மிகவும் அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது.

1. 1. 1. லெவரேஜின் தீமைகள்

• **அதிகரித்த இழப்பு அபாயம்:** லெவரேஜின் மிகப்பெரிய குறைபாடு என்னவென்றால், இது இழப்பு அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது. சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், உங்கள் முதலீட்டை விரைவாக இழக்க நேரிடும்.
• **மார்ஜின் அழைப்புகள்:** நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையைத் தக்கவைக்க போதுமான நிதியை வைத்திருக்கவில்லை என்றால், உங்கள் தரகர் ஒரு "மார்ஜின் அழைப்பை" (margin call) விடலாம். அதாவது, நீங்கள் கூடுதல் நிதியை உங்கள் கணக்கில் டெபாசிட் செய்ய வேண்டும் அல்லது உங்கள் நிலை தானாகவே மூடப்படும்.
• **நிதிச் செலவுகள்:** லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் போது, நீங்கள் தரகருக்கு வட்டி அல்லது கட்டணம் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இது உங்கள் லாபத்தை குறைக்கலாம்.
• **சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. லெவரேஜ் இந்த ஏற்ற இறக்கத்தை அதிகரிக்கிறது, இது அதிக ஆபத்துக்களை உருவாக்குகிறது.

1. 1. 1. லெவரேஜ் அபாயங்களைக் குறைப்பதற்கான உத்திகள்

• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்:** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் உங்கள் நிலையை தானாக மூட உதவும் ஒரு கருவியாகும். இது இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது.
• **சிறிய லெவரேஜ் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தவும்:** அதிக லெவரேஜ் விகிதங்கள் அதிக ஆபத்துக்களைக் கொண்டுள்ளன. ஆரம்பத்தில் சிறிய லெவரேஜ் விகிதங்களைப் பயன்படுத்துவது நல்லது.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்:** எந்தவொரு முதலீட்டையும் செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்வது முக்கியம்.
• **ஆற்றல் மேலாண்மையைப் பயிற்சி செய்யுங்கள்:** உங்கள் மொத்த முதலீட்டில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் முதலீடு செய்யுங்கள்.
• **உணர்ச்சிவசப்படாமல் வர்த்தகம் செய்யுங்கள்:** உணர்ச்சிகள் உங்கள் முடிவுகளை பாதிக்க அனுமதிக்காதீர்கள். ஒரு தெளிவான வர்த்தக திட்டத்தை வைத்திருங்கள்.
• **சரியான தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்:** நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். பைனான்ஸ், காயின்பேஸ், மற்றும் பிட்மெக்ஸ் போன்ற பல கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் லெவரேஜ் வர்த்தகத்தை வழங்குகின்றன.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தையில் லெவரேஜ்

கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தையில் லெவரேஜ் மிகவும் பிரபலமானது. ஏனெனில் இது அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இது அதிக ஆபத்துகளையும் கொண்டுள்ளது. கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தையில் லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் போது கவனத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில விஷயங்கள்:

• **சந்தையின் நிலையற்ற தன்மை:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. விலை விரைவாகவும் எதிர்பாராத விதமாகவும் மாறலாம்.
• **ஒழுங்குமுறை இல்லாதது:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை இன்னும் ஒழுங்குபடுத்தப்படவில்லை. இது மோசடி மற்றும் கையாளுதல் அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.
• **தொழில்நுட்ப சிக்கல்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் தொழில்நுட்ப சிக்கல்களை சந்திக்க நேரிடும். இது உங்கள் வர்த்தகத்தை பாதிக்கலாம்.

1. 1. 1. லெவரேஜ் தொடர்பான பிற முக்கியமான கருத்துக்கள்

• **மார்ஜின் (Margin):** மார்ஜின் என்பது ஒரு வர்த்தகர் தனது நிலையைத் திறக்க தரகரிடம் டெபாசிட் செய்ய வேண்டிய நிதியின் அளவு.
• **மார்ஜின் விகிதம் (Margin Ratio):** இது உங்கள் கணக்கில் உள்ள மார்ஜின் மற்றும் உங்கள் நிலையின் மொத்த மதிப்புக்கு இடையிலான விகிதமாகும்.
• **லிக்விடேஷன் (Liquidation):** உங்கள் மார்ஜின் விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட நிலைக்குக் கீழே குறைந்தால், உங்கள் நிலை தானாகவே மூடப்படும். இது லிக்விடேஷன் என்று அழைக்கப்படுகிறது.
• **ஃபியூச்சர்ஸ் கான்ட்ராக்ட்ஸ் (Futures Contracts):** லெவரேஜ் வர்த்தகம் பொதுவாக ஃபியூச்சர்ஸ் கான்ட்ராக்ட்ஸ் மூலம் செய்யப்படுகிறது. இவை ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தையில் இது ஒரு முக்கிய கருவியாகும்.
• **நிரந்தர ஸ்வாப் (Perpetual Swaps):** நிரந்தர ஸ்வாப்கள் என்பது ஃபியூச்சர்ஸ் கான்ட்ராக்ட்ஸ்களைப் போன்றது, ஆனால் அவை எந்த காலாவதி தேதியும் இல்லை.

1. 1. 1. லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கான மேம்பட்ட உத்திகள்

• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** ஹெட்ஜிங் என்பது உங்கள் முதலீடுகளை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்கப் பயன்படும் ஒரு உத்தியாகும். லெவரேஜ் பயன்படுத்தி ஒரு சொத்தின் மீது எதிர் நிலையை எடுப்பதன் மூலம் ஹெட்ஜிங் செய்யலாம்.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டும் ஒரு உத்தியாகும். லெவரேஜ் ஆர்பிட்ரேஜ் வர்த்தகத்தை அதிகரிக்க உதவும்.
• **ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following):** ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் என்பது சந்தையின் போக்குகளைப் பின்பற்றி வர்த்தகம் செய்யும் ஒரு உத்தியாகும். லெவரேஜ் ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் வர்த்தகத்தின் லாபத்தை அதிகரிக்க உதவும்.

1. 1. 1. வெற்றிகரமான லெவரேஜ் வர்த்தகத்திற்கான உதவிக்குறிப்புகள்

• **ஒரு வர்த்தகத் திட்டத்தை உருவாக்கவும்:** ஒரு வர்த்தகத் திட்டம் உங்கள் இலக்குகள், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் வர்த்தக உத்திகளை வரையறுக்க உதவும்.
• **உங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்தவும்:** உணர்ச்சிகள் உங்கள் முடிவுகளை பாதிக்க அனுமதிக்காதீர்கள்.
• **தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்ளுங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. புதிய தகவல்களை தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வது முக்கியம்.
• **ஒரு வழிகாட்டியைக் கண்டறியவும்:** அனுபவம் வாய்ந்த ஒரு வர்த்தகரிடம் இருந்து கற்றுக்கொள்வது மதிப்புமிக்கதாக இருக்கும்.
• **சிறு தொகைகளுடன் தொடங்கவும்:** லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில் புதியவராக இருந்தால், சிறிய தொகைகளுடன் தொடங்கவும்.

1. 1. 1. முடிவுரை

லெவரேஜ் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இது கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால சந்தையில் அதிக லாபம் ஈட்ட உதவும். இருப்பினும், இது குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவதற்கு முன், அபாயங்களைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் அவற்றை நிர்வகிக்க உத்திகளைக் கொண்டிருப்பது முக்கியம். பொறுப்புடன் வர்த்தகம் செய்யுங்கள், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய உதவும் ஒரு திட்டத்தை வைத்திருங்கள்.

Risk Management எனப்படும் அபாய மேலாண்மை என்பது லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில் மிக முக்கியமானது. Technical Analysis மற்றும் Fundamental Analysis போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையை நன்கு புரிந்துகொள்வது அவசியம். Blockchain Technology மற்றும் Decentralized Finance (DeFi) பற்றிய அறிவு, கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய உதவும். Trading Psychology ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது, எனவே உங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்துவது அவசியம்.

Binance Futures, Bybit, மற்றும் Kraken போன்ற தளங்கள் லெவரேஜ் வர்த்தகத்தை வழங்குகின்றன. அவற்றின் கட்டணங்கள், பாதுகாப்பு அம்சங்கள் மற்றும் வர்த்தக கருவிகளை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது நல்லது. Quantitative Trading மற்றும் Algorithmic Trading போன்ற மேம்பட்ட உத்திகள், லெவரேஜ் வர்த்தகத்தை தானியங்குபடுத்த உதவும். Financial Modeling மற்றும் Statistical Analysis போன்ற திறன்கள், லாபகரமான வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவும்.

Cryptocurrency Regulation மற்றும் Tax Implications பற்றி அறிந்து கொள்வது முக்கியம். உங்கள் நாட்டில் கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் தொடர்பான சட்டங்கள் மற்றும் வரி விதிகளைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள். Smart Contracts மற்றும் Decentralized Exchanges (DEXs) பற்றிய அறிவு, கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் புதிய வாய்ப்புகளை ஆராய உதவும்.

Volatility என்பது கிரிப்டோகரன்சியின் முக்கிய பண்புகளில் ஒன்றாகும். லெவரேஜ் இந்த ஏற்ற இறக்கத்தை அதிகரிக்கிறது, எனவே கவனமாக இருப்பது அவசியம்.

ஏனெனில், லெவரேஜ் என்பது நிதிச் சந்தைகளில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கருவி.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!