ரியலைஸ்டு PnL

1. 1. ரியலைஸ்டு PnL: கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்திற்கான ஒரு விரிவான வழிகாட்டி

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் எதிர்கால வர்த்தகம் (Futures Trading) அதிகரித்து வரும் நிலையில், லாபத்தையும் நஷ்டத்தையும் துல்லியமாக கணக்கிடுவது மிகவும் முக்கியமானது. இந்த சூழலில், “ரியலைஸ்டு PnL” (Realized Profit and Loss) எனப்படும் கருத்தாக்கம் பெரும் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. இது, வர்த்தகர்கள் தங்கள் உண்மையான லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தை நிகழ்நேரத்தில் புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது. இந்த கட்டுரை, ரியலைஸ்டு PnL-ன் அடிப்படைகள், அதன் முக்கியத்துவம், கணக்கீட்டு முறைகள், சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. ரியலைஸ்டு PnL என்றால் என்ன?

ரியலைஸ்டு PnL என்பது ஒரு வர்த்தகத்தின் முடிவில், அதாவது ஒப்பந்தம் முடிவடைந்த பிறகு அல்லது மூடப்பட்ட பிறகு கணக்கிடப்படும் உண்மையான லாபம் அல்லது நஷ்டத்தின் அளவீடு ஆகும். இது, தத்துவார்த்த PnL (Theoretical PnL) என்பதிலிருந்து வேறுபட்டது. தத்துவார்த்த PnL என்பது சந்தை விலைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் ஒரு மதிப்பீடு மட்டுமே. ஆனால், ரியலைஸ்டு PnL என்பது வர்த்தகம் உண்மையில் முடிந்த பிறகு கிடைக்கும் உண்மையான தொகை.

உதாரணமாக, நீங்கள் பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஒப்பந்தம் முடியும் தருவாயில், பிட்காயினின் விலை நீங்கள் எதிர்பார்த்ததை விடக் குறைவாக இருந்தால், நீங்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும். இந்த நஷ்டம் ரியலைஸ்டு PnL ஆக கணக்கிடப்படும்.

1. 1. 1. ரியலைஸ்டு PnL-ன் முக்கியத்துவம்

கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ரியலைஸ்டு PnL-ன் முக்கியத்துவத்தை பின்வரும் காரணிகள் விளக்குகின்றன:

• **துல்லியமான செயல்திறன் மதிப்பீடு:** வர்த்தகர்கள் தங்கள் வர்த்தக உத்திகளின் செயல்திறனைத் துல்லியமாக மதிப்பிட இது உதவுகிறது.
• **வரி அறிக்கை:** சரியான வரி அறிக்கையைச் சமர்ப்பிக்க ரியலைஸ்டு PnL அவசியம். கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தின் மீது விதிக்கப்படும் வரிகளைச் சரியாகக் கணக்கிட இது உதவுகிறது.
• **ஆபத்து மேலாண்மை:** வர்த்தகத்தின் ஆபத்துக்களைக் கண்டறிந்து அவற்றை நிர்வகிக்க உதவுகிறது.
• **மூலதன ஒதுக்கீடு:** எதிர்கால வர்த்தகங்களுக்காக மூலதனத்தை ஒதுக்கீடு செய்ய உதவுகிறது.
• **வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்துதல்:** ரியலைஸ்டு PnL-ஐ பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் உத்திகளை மேம்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. ரியலைஸ்டு PnL கணக்கிடும் முறைகள்

ரியலைஸ்டு PnL-ஐ கணக்கிட பல்வேறு முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. **சராசரி விலை முறை (Average Cost Method):** இந்த முறையில், ஒரு சொத்தை வாங்கியதற்கான சராசரி விலை கணக்கிடப்படுகிறது. பின்னர், அந்த சொத்தை விற்றவுடன், ரியலைஸ்டு PnL கணக்கிடப்படுகிறது.

2. **முதல்-உள், முதல்-வெளி (FIFO - First-In, First-Out):** இந்த முறையில், முதலில் வாங்கிய சொத்து முதலில் விற்கப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது. இதன் மூலம், ரியலைஸ்டு PnL கணக்கிடப்படுகிறது.

3. **குறிப்பிட்ட அடையாள முறை (Specific Identification Method):** இந்த முறையில், விற்கப்படும் ஒவ்வொரு சொத்தும் தனித்தனியாக அடையாளம் காணப்பட்டு, அதன் விலை கணக்கிடப்படுகிறது. பின்னர், ரியலைஸ்டு PnL கணக்கிடப்படுகிறது.

4. **பங்குச் சந்தை மாதிரி (Mark-to-Market):** ஒவ்வொரு நாளின் முடிவிலும் சந்தை விலையின் அடிப்படையில் லாபம் அல்லது நஷ்டம் கணக்கிடப்படுகிறது. இது டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தை (Derivatives Market) மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச் வர்த்தக நிதிகள் (Exchange Traded Funds) ஆகியவற்றில் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

1. 1. 1. ரியலைஸ்டு PnL கணக்கீட்டில் உள்ள சவால்கள்

ரியலைஸ்டு PnL கணக்கீட்டில் பல சவால்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **சந்தை ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. விலைகள் மிக விரைவாக மாறக்கூடும். இது ரியலைஸ்டு PnL கணக்கீட்டில் சிக்கல்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **கட்டணங்கள் மற்றும் கமிஷன்கள்:** வர்த்தகத்தின் போது ஏற்படும் கட்டணங்கள் மற்றும் கமிஷன்களைக் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும். இவை ரியலைஸ்டு PnL-ஐ பாதிக்கலாம்.
• **வரி விதிமுறைகள்:** கிரிப்டோகரன்சி வரி விதிமுறைகள் ஒவ்வொரு நாட்டிலும் மாறுபடும். இது வரி அறிக்கையைத் தயாரிக்கும்போது சிக்கல்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **தரவு கிடைக்கும் தன்மை:** துல்லியமான ரியலைஸ்டு PnL கணக்கீட்டிற்கு, சரியான தரவு கிடைப்பது அவசியம். தரவு கிடைப்பதில் உள்ள சிக்கல்கள் கணக்கீட்டைப் பாதிக்கலாம்.
• **சிக்கலான ஒப்பந்தங்கள்:** சில கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் சிக்கலானவை. அவற்றின் ரியலைஸ்டு PnL-ஐ கணக்கிடுவது கடினமாக இருக்கலாம்.

1. 1. 1. ரியலைஸ்டு PnL-ஐ மேம்படுத்துவதற்கான உத்திகள்

ரியலைஸ்டு PnL-ஐ மேம்படுத்த வர்த்தகர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய சில உத்திகள்:

• **சரியான தரவு மேலாண்மை:** துல்லியமான தரவுகளைச் சேகரித்து, அவற்றை ஒழுங்காகப் பராமரிக்க வேண்டும்.
• **தானியங்கி கணக்கீட்டு கருவிகள்:** ரியலைஸ்டு PnL-ஐ தானாகக் கணக்கிடும் கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம். வர்த்தக போட்கள் (Trading Bots) மற்றும் API ஒருங்கிணைப்பு (API Integration) ஆகியவை இதற்கு உதவக்கூடும்.
• **வரி ஆலோசகரை அணுகுதல்:** கிரிப்டோகரன்சி வரி விதிமுறைகள் குறித்து ஆலோசனை பெற ஒரு வரி ஆலோசகரை அணுகுவது நல்லது.
• **ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்:** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் மற்றும் டைம்-பேஸ்டு எக்ஸிட் உத்திகள் போன்ற ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி:** சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ளவும், சரியான வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் சந்தை ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்ள வேண்டும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis) ஆகியவை இதற்குப் பயன்படும்.

1. 1. 1. கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் ரியலைஸ்டு PnL-ன் பயன்பாடு

கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் ரியலைஸ்டு PnL பல வழிகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது:

• **ஹெட்ஜ் நிதிகள் (Hedge Funds):** ஹெட்ஜ் நிதிகள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை மதிப்பிட ரியலைஸ்டு PnL-ஐப் பயன்படுத்துகின்றன.
• **சந்தை உருவாக்குபவர்கள் (Market Makers):** சந்தை உருவாக்குபவர்கள், சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை உறுதிப்படுத்தவும், லாபம் ஈட்டவும் ரியலைஸ்டு PnL-ஐப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• **தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள் (Individual Traders):** தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள் தங்கள் வர்த்தக உத்திகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடவும், ஆபத்துக்களை நிர்வகிக்கவும் ரியலைஸ்டு PnL-ஐப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• **எக்ஸ்சேஞ்ச்கள் (Exchanges):** கிரிப்டோகரன்சி எக்ஸ்சேஞ்ச்கள், வர்த்தகர்களின் லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தை கண்காணிக்க ரியலைஸ்டு PnL-ஐப் பயன்படுத்துகின்றன.

1. 1. 1. ரியலைஸ்டு PnL-ன் எதிர்கால போக்குகள்

ரியலைஸ்டு PnL-ன் எதிர்காலம் பல புதிய தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் போக்குகளால் வடிவமைக்கப்படலாம். அவற்றில் சில:

• **செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence):** AI மற்றும் இயந்திர கற்றல் (Machine Learning) தொழில்நுட்பங்கள், ரியலைஸ்டு PnL கணக்கீட்டை தானியக்கமாக்க உதவும்.
• **பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் (Blockchain Technology):** பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம், தரவு பாதுகாப்பை மேம்படுத்தவும், கணக்கீட்டு செயல்முறைகளை வெளிப்படையானதாக மாற்றவும் உதவும்.
• **நிகழ்நேர தரவு பகுப்பாய்வு (Real-time Data Analytics):** நிகழ்நேர தரவு பகுப்பாய்வு, வர்த்தகர்கள் தங்கள் லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தை உடனடியாக அறிய உதவும்.
• **டேட்டா அனலிட்டிக்ஸ் தளங்கள் (Data Analytics Platforms):** ரியலைஸ்டு PnL-ஐ பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்துவதற்கும் உதவும் டேட்டா அனலிட்டிக்ஸ் தளங்களின் பயன்பாடு அதிகரிக்கும்.
• **ஒழுங்குமுறை தெளிவு (Regulatory Clarity):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒழுங்குமுறை தெளிவு அதிகரிப்பது, ரியலைஸ்டு PnL கணக்கீட்டில் உள்ள சிக்கல்களைக் குறைக்கும்.

1. 1. 1. தொடர்புடைய திட்டங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள்

• **Coinbase Pro:** கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்திற்கான பிரபலமான தளம்.
• **Binance Futures:** கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்திற்கான முன்னணி தளம்.
• **TradingView:** தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் விளக்கப்படங்களுக்கான தளம்.
• **ZenLedger:** கிரிப்டோகரன்சி வரி அறிக்கையிடலுக்கான மென்பொருள்.
• **Accointing:** கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் வரி அறிக்கைக்கான தளம்.
• **Blockfolio:** கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோ கண்காணிப்பு பயன்பாடு.
• **Deribit:** கிரிப்டோ ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் எதிர்கால வர்த்தகத்திற்கான தளம்.
• **BitMEX:** கிரிப்டோகரன்சி டெரிவேட்டிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• **FTX:** கிரிப்டோகரன்சி டெரிவேட்டிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• **Chainlink:** பிளாக்செயின் தரவு ஓட்டங்களுக்கான பரவலாக்கப்பட்ட நெட்வொர்க்.
• **API Integration:** வர்த்தக தளங்கள் மற்றும் பிற கருவிகளுடன் தரவு பரிமாற்றத்திற்கான இடைமுகம்.
• **Python for Finance:** நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் வர்த்தகத்திற்கான பைதான் நிரலாக்க மொழி.
• **Excel for Financial Modeling:** நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கான எக்செல் பயன்பாடு.
• **Quantitative Trading:** கணித மற்றும் புள்ளியியல் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்தல்.
• **Algorithmic Trading:** கணினி நிரல்களைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்தல்.

1. 1. 1. முடிவுரை

ரியலைஸ்டு PnL என்பது கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் வெற்றிபெற விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது, வர்த்தகர்களின் லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தை துல்லியமாக கணக்கிடவும், ஆபத்துக்களை நிர்வகிக்கவும், வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தவும் உதவுகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதால், ரியலைஸ்டு PnL-ன் முக்கியத்துவம் மேலும் அதிகரிக்கும். எனவே, வர்த்தகர்கள் இந்த கருத்தாக்கத்தைப் பற்றி நன்கு அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

ஏன் இது பொருத்தமானது என்பதற்கான காரணங்கள்:

• ரியலைஸ்டு PnL என்பது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும், ஏனெனில் இது எதிர்கால வருவாயை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நுட்பமாகும்.
• இது வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளின் செயல்திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• இது ஆபத்து மேலாண்மை மற்றும் மூலதன ஒதுக்கீட்டிற்கு உதவுகிறது.
• இது நிதி அறிக்கையிடல் மற்றும் வரி அறிக்கைக்கும் முக்கியமானது.
• கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இது மிகவும் முக்கியமானதாகக் கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் சந்தை மிகவும் நிலையற்றது மற்றும் கணிக்க முடியாதது.
• இது பரிவர்த்தனைகளின் உண்மையான விளைவுகளைக் கணக்கிடுவதில் கவனம் செலுத்துகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் முக்கிய குறிக்கோளாகும்.
• இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு முதலீட்டின் லாபம் அல்லது நஷ்டத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும்.
• இது சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப மாதிரிகளை சரிசெய்ய உதவுகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கியமான பகுதியாகும்.
• இது வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தவும், எதிர்கால லாபத்தை அதிகரிக்கவும் உதவுகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய பயன்பாடாகும்.
• இது நிதி முடிவுகளை எடுப்பதற்குத் தேவையான தகவல்களை வழங்குகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய நோக்கமாகும்.
• இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கருவியாகும், இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய பயன்பாடாகும்.
• இது முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை அதிகரிக்கவும், நிதிச் சந்தைகளில் ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்தவும் உதவுகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கியமான விளைவாகும்.
• இது பொருளாதார போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ளவும், எதிர்கால சந்தை நிலைமைகளை முன்னறிவிக்கவும் உதவுகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும்.
• இது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட முறையாகும், இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கியமான நன்மை ஆகும்.
• இது ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது, இது நிதி மாதிரியாக்கத்தின் ஒரு முக்கிய பயன்பாடாகும்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!