மார்ஜின் பரிவர்தனை

1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனை: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், மார்ஜின் பரிவர்த்தனை என்பது ஒரு பிரபலமான, அதே சமயம் ஆபத்தான உத்தியாகும். இது, முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த மூலதனத்துடன் அதிக அளவு வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கும் ஒரு கருவியாகும். இந்த கட்டுரை மார்ஜின் பரிவர்த்தனை குறித்த அனைத்து அடிப்படை அம்சங்களையும், அதன் நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை விளக்குகிறது.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனை என்றால் என்ன?

மார்ஜின் பரிவர்த்தனை என்பது ஒரு தரகர் (Broker) அல்லது பரிவர்த்தனை (Exchange) மூலம் கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வதாகும். இந்த கடன், முதலீட்டாளரின் வர்த்தக நிலையை உயர்த்த உதவுகிறது. இதன் மூலம், முதலீட்டாளர் அதிக சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்த முடியும்.

எடுத்துக்காட்டாக, உங்களிடம் 1000 டாலர்கள் இருந்தால், 1:10 மார்ஜின் விகிதத்துடன், 10,000 டாலர் மதிப்புள்ள கிரிப்டோகரன்சியை நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யலாம். உங்கள் லாபம் அல்லது நஷ்டம், 10,000 டாலர் முழு மதிப்பிலும் கணக்கிடப்படும், ஆனால் உங்கள் ஆபத்து 1000 டாலர்களுக்கு மட்டுமே.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனை எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

மார்ஜின் பரிவர்த்தனை செயல்படும் விதத்தை ஒரு எளிய உதாரணத்தின் மூலம் பார்க்கலாம்.

• நீங்கள் பிட்காயினை (Bitcoin) வாங்க விரும்புகிறீர்கள், அதன் விலை ஒரு பிட்காயினுக்கு 50,000 டாலர்கள்.
• உங்களிடம் 1,000 டாலர்கள் மட்டுமே உள்ளது, ஆனால் 1:10 மார்ஜின் விகிதத்தைப் பயன்படுத்த விரும்புகிறீர்கள்.
• பரிவர்த்தனை உங்களுக்கு 9,000 டாலர்களை கடன் கொடுக்கும், எனவே நீங்கள் 10,000 டாலர் மதிப்புள்ள பிட்காயினை வாங்க முடியும்.
• பிட்காயினின் விலை 55,000 டாலராக உயர்ந்தால், உங்கள் லாபம் 5,000 டாலர்கள் (10% லாபம்).
• ஆனால், பிட்காயினின் விலை 45,000 டாலராக குறைந்தால், உங்கள் நஷ்டம் 5,000 டாலர்கள் (50% நஷ்டம்).

இந்த எடுத்துக்காட்டில், மார்ஜின் பரிவர்த்தனை லாபத்தை அதிகரிப்பது மட்டுமல்லாமல், நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கிறது என்பதை கவனிக்கவும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் விகிதம் (Margin Ratio)

மார்ஜின் விகிதம் என்பது உங்கள் கணக்கில் உள்ள ஈக்விட்டிக்கும் (Equity) உங்கள் மொத்த நிலை மதிப்புக்கும் இடையிலான விகிதமாகும். ஈக்விட்டி என்பது உங்கள் கணக்கில் உள்ள பணம் மற்றும் உங்கள் நிலைகளின் தற்போதைய மதிப்புக்கு இடையிலான வித்தியாசம்.

மார்ஜின் விகிதம் அதிகமாக இருந்தால், உங்கள் நிலை பாதுகாப்பாக உள்ளது என்று அர்த்தம். மார்ஜின் விகிதம் குறைவாக இருந்தால், உங்கள் நிலையை மூட பரிவர்த்தனை உங்களை கட்டாயப்படுத்தலாம்.

மார்ஜின் விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்:

மார்ஜின் விகிதம் = (ஈக்விட்டி / மொத்த நிலை மதிப்பு) * 100

உதாரணமாக, உங்களிடம் 10,000 டாலர் ஈக்விட்டி உள்ளது மற்றும் 100,000 டாலர் மதிப்புள்ள நிலை உள்ளது, உங்கள் மார்ஜின் விகிதம் 10% ஆகும்.

1. 1. 1. லிக்விடேஷன் (Liquidation)

லிக்விடேஷன் என்பது உங்கள் மார்ஜின் விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை விடக் குறையும் போது, பரிவர்த்தனை உங்கள் நிலையை தானாக மூடும் செயல்முறையாகும். இது உங்கள் நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்தவும், பரிவர்த்தனையின் பணத்தை பாதுகாக்கவும் செய்யப்படுகிறது.

லிக்விடேஷன் விலை என்பது உங்கள் நிலையை மூடுவதற்கு தேவையான விலை புள்ளியாகும். இது பரிவர்த்தனைக்கு பரிவர்த்தனைக்கு மாறுபடும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனையின் நன்மைகள்

• **அதிகரித்த லாபம்:** மார்ஜின் பரிவர்த்தனை உங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளது.
• **குறைந்த மூலதனம்:** குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய நிலைகளை கட்டுப்படுத்த முடியும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்:** பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய உதவுகிறது.
• **சந்தை வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தல்:** குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களில் இருந்து லாபம் பெறலாம்.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனையின் அபாயங்கள்

• **அதிகரித்த நஷ்டம்:** லாபத்தைப் போலவே, நஷ்டமும் அதிகரிக்கிறது.
• **லிக்விடேஷன் ஆபத்து:** சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், உங்கள் நிலையை இழக்க நேரிடும்.
• **வட்டி கட்டணம்:** கடன் வாங்கிய நிதிக்கான வட்டி செலுத்த வேண்டும்.
• **சந்தை ஆபத்து:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது, எனவே ஆபத்து அதிகம்.
• **மன அழுத்தம்:** அதிக ஆபத்து காரணமாக மன அழுத்தம் ஏற்படலாம்.

1. 1. 1. பிரபலமான மார்ஜின் பரிவர்த்தனை தளங்கள்

• **Binance:** உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோகரன்சி பரிவர்த்தனை ஆகும், இது பல்வேறு வகையான மார்ஜின் வர்த்தக விருப்பங்களை வழங்குகிறது. Binance
• **Kraken:** பாதுகாப்பு மற்றும் ஒழுங்குமுறைக்கு பெயர் பெற்ற ஒரு பிரபலமான பரிவர்த்தனை. Kraken
• **BitMEX:** டெரிவேட்டிவ்ஸ் (Derivatives) வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு தளம். BitMEX
• **Bybit:** மார்ஜின் வர்த்தகம் மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸ் வர்த்தகத்திற்கான மற்றொரு பிரபலமான தளம். Bybit
• **Coinbase Pro:** Coinbase இன் மேம்பட்ட வர்த்தக தளம், இது மார்ஜின் வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கிறது. Coinbase Pro

இந்த தளங்கள் ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு மார்ஜின் விகிதங்கள், கட்டணங்கள் மற்றும் வர்த்தக கருவிகளை வழங்குகின்றன. உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ற தளத்தை கவனமாக தேர்வு செய்வது முக்கியம்.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனைக்கான உத்திகள்

• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders):** உங்கள் நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்.
• **சந்தை பகுப்பாய்வு:** சந்தையை கவனமாக பகுப்பாய்வு செய்து, நன்கு அறிந்த சொத்துக்களில் மட்டும் வர்த்தகம் செய்யுங்கள்.
• **பண மேலாண்மை (Money Management):** உங்கள் மொத்த மூலதனத்தில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே பயன்படுத்தவும்.
• **சீரான கண்காணிப்பு:** உங்கள் நிலைகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும் மற்றும் சந்தை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப செயல்படவும்.
• **சந்தை அபாயங்களை புரிந்து கொள்ளுங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் அபாயங்களை முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனையில் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகள்

• **சார்டிங் கருவிகள் (Charting Tools):** சந்தை போக்குகளை கண்டறிய உதவும். TradingView
• **டெக்னிக்கல் இண்டிகேட்டர்கள் (Technical Indicators):** வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவும். MACD (Moving Average Convergence Divergence)
• **சந்தை செய்திகள்:** சந்தை செய்திகளை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும். CoinDesk
• **ஆர்டர் புத்தகங்கள் (Order Books):** சந்தையில் உள்ள வாங்கிகள் மற்றும் விற்பவர்களின் ஆர்டர்களைக் காண்பிக்கும்.
• **அலார்ட் அமைப்புகள் (Alert Systems):** குறிப்பிட்ட விலை நிலைகளை அடையும்போது எச்சரிக்கைகளைப் பெற உதவும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் பரிவர்த்தனையின் எதிர்காலம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதால், மார்ஜின் பரிவர்த்தனைக்கான தேவை அதிகரித்து வருகிறது. எதிர்காலத்தில், மார்ஜின் பரிவர்த்தனை தளங்கள் அதிக மேம்பட்ட கருவிகள் மற்றும் அம்சங்களை வழங்கக்கூடும். மேலும், ஒழுங்குமுறை தெளிவு மற்றும் பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகள் மேம்படுத்தப்படலாம்.

டெஃபை (DeFi) தளங்களில் மார்ஜின் பரிவர்த்தனை அதிகரித்து வருகிறது. Aave மற்றும் Compound போன்ற தளங்கள், பிணையம் இல்லாமல் கடன் வாங்கவும், மார்ஜின் வர்த்தகம் செய்யவும் அனுமதிக்கின்றன. இது, பாரம்பரிய பரிவர்த்தனைகளுக்கு ஒரு மாற்றாக அமைகிறது.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

மார்ஜின் பரிவர்த்தனை, அதிக அளவு வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றது. ஏனெனில் இது, குறைந்த மூலதனத்துடன் அதிக அளவு நிலைகளை கட்டுப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. ஆனால், இது அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது. எனவே, வர்த்தகர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி இலக்குகளை கவனமாக கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

சந்தை உத்திகள், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அபாய மேலாண்மை ஆகியவற்றில் வலுவான அறிவு கொண்ட அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்களுக்கு மார்ஜின் பரிவர்த்தனை மிகவும் பொருத்தமானது.

1. 1. 1. தொழில்நுட்ப அறிவு

மார்ஜின் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடுவதற்கு, கிரிப்டோகரன்சி சந்தை, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அபாய மேலாண்மை மற்றும் வர்த்தக தளங்களைப் பற்றிய அடிப்படை அறிவு அவசியம். மேலும், ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்ஸ் (Smart Contracts) மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தைப் பற்றிய புரிதல் டெஃபை தளங்களில் மார்ஜின் பரிவர்த்தகம் செய்ய உதவும். Ethereum

1. 1. 1. சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் மார்ஜின் பரிவர்த்தனைக்கான சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் இன்னும் வளர்ச்சியில் உள்ளன. வெவ்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு விதிகள் உள்ளன. எனவே, உங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்களை அறிந்து கொள்வது முக்கியம்.

1. 1. 1. முடிவுரை

மார்ஜின் பரிவர்த்தனை என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், இது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் அதிக லாபம் ஈட்ட உதவும். ஆனால், இது அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது. எனவே, மார்ஜின் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடுவதற்கு முன், அதன் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்களை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். சரியான உத்திகள், அபாய மேலாண்மை மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வு மூலம், மார்ஜின் பரிவர்த்தனை வெற்றிகரமாக செயல்படுத்தப்படலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி பிட்காயின் எதிர்கால வர்த்தகம் டெரிவேட்டிவ்ஸ் அபாய மேலாண்மை பண மேலாண்மை சந்தை பகுப்பாய்வு டெஃபை பிளாக்செயின் ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்ஸ் வர்த்தக உத்திகள் சந்தை போக்குகள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வட்டி விகிதங்கள் லிக்விடேஷன் ஈக்விட்டி ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• **குறுகியது:** "நிதிச்" என்ற வகை மார்ஜின் பரிவர்த்தனைக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, ஏனெனில் இது நிதிச் சந்தைகளுடன் தொடர்புடைய ஒரு கருவியாகும்.
• **விரிவானது:** இந்த வகை, நிதிச் சொற்கள், முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் சந்தை இயக்கவியல் போன்ற தொடர்புடைய தலைப்புகளை உள்ளடக்கியது.
• **உகந்தது:** இந்த கட்டுரை மார்ஜின் பரிவர்த்தனையின் அனைத்து அம்சங்களையும் விளக்குகிறது, இது நிதிச் சொற்களின் வகைக்கு ஏற்றதாக அமைகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!