மார்ஜின் கணக்கீடு
மார்ஜின் கணக்கீடு: ஒரு விரிவான அறிமுகம்
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், குறிப்பாக எதிர்கால வர்த்தகம் (Futures Trading) மற்றும் விளிம்பு வர்த்தகம் (Margin Trading) ஆகியவற்றில், "மார்ஜின்" என்ற கருத்து மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது. புதிய வர்த்தகர்களுக்கு இது குழப்பமானதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் சரியான புரிதலுடன், இது உங்கள் வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்த உதவும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக மாறும். இந்த கட்டுரை மார்ஜின் கணக்கீடு குறித்த அனைத்து அம்சங்களையும், தொடக்கநிலையாளர்கள் எளிதில் புரிந்துகொள்ளும் வகையில் விளக்குகிறது.
மார்ஜின் என்றால் என்ன?
மார்ஜின் என்பது ஒரு தரகர் (Broker) அல்லது பரிமாற்றம் (Exchange), வர்த்தகர்கள் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க அனுமதிக்கும் கடன் தொகையாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இது உங்கள் சொந்த நிதியை விட அதிக மதிப்புள்ள ஒரு நிலையைக் கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது. மார்ஜின் வர்த்தகம் உங்களின் லாபத்தை அதிகரிக்கும் அதே வேளையில், நஷ்டத்தையும் அதிகமாக்கும் அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது.
மார்ஜின் கணக்கீட்டின் அடிப்படைகள்
மார்ஜின் கணக்கீடு என்பது வர்த்தகம் செய்வதற்குத் தேவையான குறைந்தபட்ச நிதியைக் கண்டறிவதாகும். இது பொதுவாக சதவீதத்தில் குறிப்பிடப்படுகிறது. உதாரணமாக, ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் விலை 10,000 டாலர்கள் என்றால், 10% மார்ஜின் தேவைப்பட்டால், அந்த சொத்தை வர்த்தகம் செய்ய 1,000 டாலர்கள் தேவைப்படும். மீதமுள்ள 9,000 டாலர்களை தரகர் உங்களுக்கு கடனாக வழங்குவார்.
மார்ஜின் விகிதம் (Margin Ratio)
மார்ஜின் விகிதம் என்பது உங்கள் கணக்கில் உள்ள ஈக்விட்டிக்கும் (Equity) உங்கள் நிலையின் மதிப்புக்கும் இடையிலான விகிதமாகும். இது பொதுவாக சதவீதத்தில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
மார்ஜின் விகிதம் = (ஈக்விட்டி / நிலையின் மதிப்பு) * 100
- ஈக்விட்டி என்பது உங்கள் கணக்கில் உள்ள மொத்த மதிப்பு, அதாவது உங்கள் ஆரம்ப வைப்பு மற்றும் லாப/நஷ்டம்.
- நிலையின் மதிப்பு என்பது நீங்கள் வைத்திருக்கும் கிரிப்டோகரன்சியின் மொத்த மதிப்பு.
உதாரணமாக, உங்கள் கணக்கில் 5,000 டாலர்கள் ஈக்விட்டி உள்ளது, மேலும் உங்கள் நிலையின் மதிப்பு 25,000 டாலர்கள் என்றால், உங்கள் மார்ஜின் விகிதம் (5,000 / 25,000) * 100 = 20% ஆகும்.
மார்ஜின் கால் (Margin Call)
மார்ஜின் கால் என்பது உங்கள் மார்ஜின் விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட நிலைக்கு கீழே குறையும்போது தரகர் உங்களுக்கு அனுப்பும் எச்சரிக்கை ஆகும். இது உங்கள் கணக்கில் கூடுதல் நிதியைச் சேர்க்கவோ அல்லது உங்கள் நிலையை மூடவோ வேண்டிய கட்டாயத்தை உருவாக்குகிறது. மார்ஜின் கால் ஏற்படுவதற்கான காரணங்கள்:
- சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகரும்போது.
- நீங்கள் அதிகப்படியான லீவரேஜைப் (Leverage) பயன்படுத்தும்போது.
மார்ஜின் லீவரேஜ் (Margin Leverage)
லீவரேஜ் என்பது உங்களால் கட்டுப்படுத்தக்கூடிய சொத்தின் மதிப்பை அதிகரிக்கும் ஒரு கருவியாகும். உதாரணமாக, 10x லீவரேஜ் என்பது நீங்கள் 1,000 டாலர்களைக் கொண்டு 10,000 டாலர் மதிப்புள்ள ஒரு நிலையை கட்டுப்படுத்தலாம் என்று அர்த்தம். லீவரேஜ் லாபத்தை அதிகரிப்பதுடன், நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கிறது.
லீவரேஜ் கணக்கிடுவது எப்படி?
லீவரேஜ் = நிலையின் மதிப்பு / உங்கள் ஈக்விட்டி
உதாரணமாக, நீங்கள் 1,000 டாலர்களைக் கொண்டு 10,000 டாலர் மதிப்புள்ள நிலையை கட்டுப்படுத்துகிறீர்கள் என்றால், உங்கள் லீவரேஜ் 10x ஆகும்.
மார்ஜின் கணக்கீட்டில் உள்ள அபாயங்கள்
மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் பல அபாயங்கள் உள்ளன, அவற்றை நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்:
- நஷ்டம் அதிகரிக்கும் அபாயம்: லீவரேஜ் உங்கள் லாபத்தை அதிகரிப்பது போலவே, உங்கள் நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கிறது.
- மார்ஜின் கால் அபாயம்: சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், மார்ஜின் கால் பெற நேரிடலாம், இது உங்கள் நிலையை மூட வேண்டிய கட்டாயத்தை உருவாக்கும்.
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது, மேலும் விலைகள் விரைவாக மாறக்கூடும்.
மார்ஜின் கணக்கீட்டு உதாரணங்கள்
உதாரணம் 1:
- நீங்கள் பிட்காயினை (Bitcoin) 50,000 டாலர்களுக்கு வாங்க விரும்புகிறீர்கள்.
- உங்கள் தரகர் 10% மார்ஜினை வழங்குகிறது.
- நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய மார்ஜின்: 50,000 * 10% = 5,000 டாலர்கள்.
- நீங்கள் 5,000 டாலர்களை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும்.
- தராசர் உங்களுக்கு மீதமுள்ள 45,000 டாலர்களை கடனாக வழங்குவார்.
உதாரணம் 2:
- நீங்கள் 10 பிட்காயின்களை 60,000 டாலர்களுக்கு வாங்குகிறீர்கள் (மொத்தம் 600,000 டாலர்கள்).
- உங்கள் லீவரேஜ் 10x.
- நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய மார்ஜின்: 600,000 / 10 = 60,000 டாலர்கள்.
- பிட்காயின் விலை 65,000 டாலராக உயர்ந்தால், உங்கள் லாபம்: (65,000 - 60,000) * 10 = 50,000 டாலர்கள்.
- பிட்காயின் விலை 55,000 டாலராக குறைந்தால், உங்கள் நஷ்டம்: (60,000 - 55,000) * 10 = 50,000 டாலர்கள்.
சந்தை அபாயங்களை நிர்வகிப்பது எப்படி?
- ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்தவும்: ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் உங்கள் நிலையை தானாக மூட உதவும், இது உங்கள் நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்தும்.
- உங்கள் நிலையை கவனமாக கண்காணிக்கவும்: சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைப்பட்டால் உங்கள் நிலையை சரிசெய்யவும்.
- அதிகப்படியான லீவரேஜை தவிர்க்கவும்: அதிகப்படியான லீவரேஜ் உங்கள் நஷ்டத்தை அதிகரிக்கக்கூடும்.
- சந்தை ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்: வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் கிரிப்டோகரன்சி பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்.
- போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள்: உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகளில் பரப்பி விடுங்கள்.
மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான பிரபலமான தளங்கள்
மேலே குறிப்பிட்டுள்ள தளங்கள் அனைத்தும் மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான பல்வேறு விருப்பங்களையும், கருவிகளையும் வழங்குகின்றன.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்
- TradingView: சந்தை போக்குகளைக் கண்டறிய உதவும் வரைபட கருவிகள்.
- CoinMarketCap: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வு.
- Glassnode: ஆன்-செயின் (On-Chain) பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை நுண்ணறிவு.
வணிக அளவு பகுப்பாய்வு (Volume Analysis)
வர்த்தக அளவு பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் வர்த்தக அளவை ஆய்வு செய்வதாகும். இது சந்தை ஆர்வத்தையும், சாத்தியமான போக்கு மாற்றங்களையும் அடையாளம் காண உதவுகிறது. அதிக வர்த்தக அளவு ஒரு வலுவான போக்கைக் குறிக்கலாம், அதே சமயம் குறைந்த வர்த்தக அளவு பலவீனமான போக்கைக் குறிக்கலாம்.
அளவு பகுப்பாய்வு கருவிகள்
- Volume Profile: குறிப்பிட்ட விலை நிலைகளில் வர்த்தக அளவு எங்கு குவிந்துள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.
- On Balance Volume (OBV): விலை நகர்வுகளுடன் ஒப்பிடும்போது வர்த்தக அளவின் ஓட்டத்தை அளவிடுகிறது.
- Volume Weighted Average Price (VWAP): ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட சராசரி விலை.
சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்
கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் பல்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டது. மார்ஜின் வர்த்தகம் தொடர்பான உங்கள் நாட்டின் சட்டங்களை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். சில நாடுகளில் மார்ஜின் வர்த்தகம் சட்டவிரோதமாக இருக்கலாம் அல்லது குறிப்பிட்ட கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டதாக இருக்கலாம்.
கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தின் சட்டப்பூர்வ நிலை பற்றி மேலும் அறியவும்.
முடிவுரை
மார்ஜின் கணக்கீடு என்பது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது உங்களின் லாபத்தை அதிகரிக்க உதவும் அதே வேளையில், குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்களைப் பயன்படுத்தி, மார்ஜின் கணக்கீடு மற்றும் அதன் அபாயங்களைப் பற்றி நீங்கள் நன்கு புரிந்து கொள்ள முடியும். எப்போதும் பொறுப்புடன் வர்த்தகம் செய்யுங்கள், மேலும் நீங்கள் இழக்கக்கூடிய பணத்தை மட்டுமே முதலீடு செய்யுங்கள்.
கூடுதல் ஆதாரங்கள்
- கிரிப்டோகரன்சி அடிப்படைகள்
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
- அடிப்படை பகுப்பாய்வு
- போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை
- சந்தை உளவியல்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!