மார்க் விலை

மார்க் விலை: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் "மார்க் விலை" (Mark Price) என்பது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது குறிப்பாக டெரிவேடிவ்கள் (Derivatives) வர்த்தகத்தில், குறிப்பாக எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) மற்றும் நிரந்தர ஸ்வாப் (Perpetual Swaps) போன்ற கருவிகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. மார்க் விலை என்பது, ஒரு சொத்தின் உண்மையான சந்தை விலையை பிரதிபலிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது, சந்தை கையாளுதல்களைத் தடுக்கவும், நியாயமான திரவமாக்கல் (Liquidation) விலையை உறுதிப்படுத்தவும் உதவுகிறது. இந்த கட்டுரை, மார்க் விலை என்றால் என்ன, அது எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது, அதன் முக்கியத்துவம் என்ன, மற்றும் அது எவ்வாறு கிரிப்டோ வர்த்தகத்தை பாதிக்கிறது என்பதை விரிவாக விளக்குகிறது.

மார்க் விலை என்றால் என்ன?

சாதாரண சந்தை விலையை விட மார்க் விலை எவ்வாறு வேறுபடுகிறது? மார்க் விலை என்பது, ஒரு கிரிப்டோகரன்சி அல்லது சொத்தின் சராசரி விலையை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இது, பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் (Cryptocurrency Exchanges) மற்றும் தரவு ஆதாரங்களில் இருந்து பெறப்பட்ட விலைகளை ஒருங்கிணைத்து கணக்கிடப்படுகிறது. சந்தை விலையானது, ஒரு குறிப்பிட்ட பரிமாற்றத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஏற்படும் வர்த்தகத்தின் அடிப்படையில் மாறுபடலாம். ஆனால், மார்க் விலை என்பது, பரந்த சந்தை உணர்வை பிரதிபலிக்கும் ஒரு நிலையான அளவீடு ஆகும்.

மார்க் விலை ஏன் முக்கியமானது?

1. திரவமாக்கலைத் தடுத்தல்: கிரிப்டோகரன்சி டெரிவேடிவ்கள் வர்த்தகத்தில், குறிப்பாக அதிக லீவரேஜ் (Leverage) பயன்படுத்தும் போது, மார்க் விலை முக்கியமானது. ஒரு வர்த்தகரின் நிலை நஷ்டமடையத் தொடங்கினால், பரிமாற்றம் அந்த நிலையை திரவமாக்கலாம். திரவமாக்கல் என்பது, வர்த்தகரின் சொத்துக்களை விற்று நஷ்டத்தை ஈடுசெய்யும் ஒரு செயல்முறையாகும். மார்க் விலை, திரவமாக்கல் செயல்முறையை நியாயமானதாக மாற்றுகிறது. ஏனெனில், இது சந்தை கையாளுதல்களால் பாதிக்கப்படாத ஒரு விலையை பயன்படுத்துகிறது.

2. சந்தை கையாளுதலைத் தடுத்தல்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் ஒப்பீட்டளவில் புதியவை மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்படாதவை. இதனால், சந்தை கையாளுதல்களுக்கு வாய்ப்புகள் அதிகம். மார்க் விலை, பல்வேறு பரிமாற்றங்களில் இருந்து விலைகளை ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம், ஒரு குறிப்பிட்ட பரிமாற்றத்தில் ஏற்படும் கையாளுதல்களின் தாக்கத்தை குறைக்கிறது.

3. நியாயமான விலை நிர்ணயம்: மார்க் விலை, டெரிவேடிவ்களின் விலையை சந்தை விலைக்கு நெருக்கமாக வைத்திருக்க உதவுகிறது. இது, வர்த்தகர்கள் நியாயமான விலையில் வர்த்தகம் செய்ய உதவுகிறது.

மார்க் விலை எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

மார்க் விலை கணக்கிடுவதற்கான பொதுவான சூத்திரம்:

மார்க் விலை = (பல்வேறு பரிமாற்றங்களின் விலைகளின் கூட்டுத்தொகை) / (பரிமாற்றங்களின் எண்ணிக்கை)

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பிட்காயின் (Bitcoin) எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் மார்க் விலை கணக்கிட, பின்வரும் பரிமாற்றங்களின் விலைகள் பயன்படுத்தப்படலாம்:

• Binance: $27,000
• Coinbase: $27,100
• Kraken: $26,900
• Bitstamp: $27,200

இந்த விலைகளை வைத்து மார்க் விலை கணக்கிடப்பட்டால்:

மார்க் விலை = ($27,000 + $27,100 + $26,900 + $27,200) / 4 = $27,050

சில பரிமாற்றங்கள், எளிய சராசரியை விட மேம்பட்ட சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன. அவை, பரிமாற்றத்தின் வர்த்தக அளவு (Trading Volume) மற்றும் நம்பகத்தன்மை (Reliability) போன்ற காரணிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கின்றன.

உள்ளீடு இணைப்புகள்:

• டெரிவேடிவ்கள்
• எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்
• நிரந்தர ஸ்வாப்
• திரவமாக்கல்
• கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள்
• லீவரேஜ்
• பிட்காயின்
• வர்த்தக அளவு
• நம்பகத்தன்மை

மார்க் விலைக்கும் சந்தை விலைக்கும் உள்ள வேறுபாடுகள்

| அம்சம் | சந்தை விலை | மார்க் விலை | |---|---|---| | வரையறை | ஒரு குறிப்பிட்ட பரிமாற்றத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஏற்படும் வர்த்தகத்தின் விலை | பல்வேறு பரிமாற்றங்களின் விலைகளின் சராசரி | | மாறுபாடு | அதிக மாறுபாடு உடையது, சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப அடிக்கடி மாறும் | ஒப்பீட்டளவில் நிலையானது, சந்தை கையாளுதல்களால் பாதிக்கப்படாது | | பயன்பாடு | உடனடி வர்த்தகங்களுக்குப் பயன்படுகிறது | திரவமாக்கல் மற்றும் டெரிவேடிவ்கள் வர்த்தகத்தில் பயன்படுகிறது | | நம்பகத்தன்மை | ஒரு குறிப்பிட்ட பரிமாற்றத்தின் நம்பகத்தன்மையைச் சார்ந்தது | பல்வேறு பரிமாற்றங்களின் நம்பகத்தன்மையைச் சார்ந்தது |

சந்தை விலைக்கும் மார்க் விலைக்கும் இடையிலான வேறுபாடு ஏன் ஏற்படுகிறது?

சந்தை விலைக்கும் மார்க் விலைக்கும் இடையே சிறிய வேறுபாடுகள் ஏற்படுவது இயல்பானது. இதற்கான சில காரணங்கள்:

• பரிமாற்றங்களுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாடுகள்: ஒவ்வொரு பரிமாற்றமும் வெவ்வேறு கட்டணங்கள், வர்த்தக ஜோடிகள் மற்றும் சந்தை பங்கேற்பாளர்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.
• தரவு தாமதம்: பரிமாற்றங்களிலிருந்து விலைகளை சேகரிப்பதில் தாமதம் ஏற்படலாம்.
• கணக்கீட்டு முறைகள்: மார்க் விலை கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரங்கள் பரிமாற்றங்களுக்கு இடையே வேறுபடலாம்.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage) வாய்ப்புகள்: சந்தை விலைக்கும் மார்க் விலைக்கும் இடையே உள்ள வேறுபாடுகளை பயன்படுத்தி ஆர்பிட்ரேஜ் வர்த்தகம் செய்வது.

ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது ஒரே சொத்தை வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே நேரத்தில் வாங்கி விற்பதன் மூலம் லாபம் ஈட்டும் ஒரு வர்த்தக உத்தியாகும்.

மார்க் விலை வர்த்தகத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

1. திரவமாக்கல் விலை: மார்க் விலை, ஒரு வர்த்தகரின் நிலை திரவமாக்கப்படும் விலையை தீர்மானிக்கிறது. மார்க் விலை, சந்தை விலையை விட சாதகமாக இருந்தால், வர்த்தகர் நஷ்டத்தை குறைக்க முடியும். மாறாக, மார்க் விலை சந்தை விலையை விட பாதகமாக இருந்தால், நஷ்டம் அதிகரிக்கலாம்.

2. நிதி விகிதம் (Funding Rate): நிரந்தர ஸ்வாப் வர்த்தகத்தில், மார்க் விலை நிதி விகிதத்தை தீர்மானிக்கிறது. நிதி விகிதம் என்பது, லாங் (Long) மற்றும் ஷார்ட் (Short) நிலைகளில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கு இடையே செலுத்தப்படும் கட்டணமாகும். மார்க் விலை சந்தை விலையை விட அதிகமாக இருந்தால், லாங் நிலைகளில் உள்ள வர்த்தகர்கள் ஷார்ட் நிலைகளில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கு பணம் செலுத்த வேண்டும்.

3. ஆபத்து மேலாண்மை: மார்க் விலை, வர்த்தகர்கள் தங்கள் ஆபத்தை நிர்வகிக்க உதவுகிறது. வர்த்தகர்கள், மார்க் விலையை கண்காணிப்பதன் மூலம், தங்கள் நிலைகள் திரவமாக்கப்படும் அபாயத்தை மதிப்பிடலாம்.

உள்ளீடு இணைப்புகள்:

• ஆர்பிட்ரேஜ்
• நிதி விகிதம்
• லாங்
• ஷார்ட்

மார்க் விலை: மேம்பட்ட கருத்துக்கள்

1. இண்டெக்ஸ் விலை (Index Price): மார்க் விலைக்கும் இண்டெக்ஸ் விலைக்கும் உள்ள வேறுபாடு. இண்டெக்ஸ் விலை என்பது, ஒரு சொத்தின் உண்மையான சந்தை விலையை பிரதிபலிக்கும் ஒரு அளவீடு ஆகும். இது, பல்வேறு தரவு ஆதாரங்களில் இருந்து பெறப்பட்ட விலைகளை ஒருங்கிணைத்து கணக்கிடப்படுகிறது. மார்க் விலை, ஒரு பரிமாற்றத்தின் திரவமாக்கல் விலையை தீர்மானிக்கப் பயன்படுகிறது. ஆனால், இண்டெக்ஸ் விலை, பரந்த சந்தை விலையை பிரதிபலிக்கிறது.

2. விலை கண்டுபிடிப்பு (Price Discovery): மார்க் விலை, விலை கண்டுபிடிப்பு செயல்பாட்டில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. இது, பல்வேறு பரிமாற்றங்களில் இருந்து விலைகளை ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம், ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பை தீர்மானிக்க உதவுகிறது.

3. சந்தை செயல்திறன்: மார்க் விலை, கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் செயல்திறனை மேம்படுத்த உதவுகிறது. இது, சந்தை கையாளுதல்களைத் தடுப்பதன் மூலம், நியாயமான வர்த்தகத்தை ஊக்குவிக்கிறது.

4. சந்தை ஆழம் (Market Depth): சந்தை ஆழம் என்பது, ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க கிடைக்கும் சொத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. மார்க் விலை, சந்தை ஆழத்தை பாதிக்கலாம். ஏனெனில், இது திரவமாக்கல் செயல்முறையை பாதிக்கிறது.

உள்ளீடு இணைப்புகள்:

• இண்டெக்ஸ் விலை
• விலை கண்டுபிடிப்பு
• சந்தை ஆழம்

சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள்

மார்க் விலை கணக்கிடுவதில் உள்ள சவால்கள்:

• தரவு நம்பகத்தன்மை: பல்வேறு பரிமாற்றங்களிலிருந்து பெறப்படும் தரவுகளின் நம்பகத்தன்மை ஒரு சவாலாக இருக்கலாம்.
• சந்தை கையாளுதல்: சந்தை கையாளுதல் முயற்சிகள் மார்க் விலையை பாதிக்கலாம்.
• ஒழுங்குமுறை தெளிவின்மை: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒழுங்குமுறை தெளிவின்மை, மார்க் விலை கணக்கிடுவதில் சிக்கல்களை ஏற்படுத்தலாம்.

எதிர்கால போக்குகள்:

• செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (ML): செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் இயந்திர கற்றல் தொழில்நுட்பங்கள், மார்க் விலை கணக்கிடுவதை மேம்படுத்த பயன்படுத்தப்படலாம்.
• பிளாக்செயின் (Blockchain) தொழில்நுட்பம்: பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம், தரவு நம்பகத்தன்மையை மேம்படுத்தவும், சந்தை கையாளுதலைத் தடுக்கவும் உதவும்.
• ஒழுங்குமுறை மேம்பாடு: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒழுங்குமுறை மேம்பாடு, மார்க் விலை கணக்கிடுவதற்கான தெளிவான வழிகாட்டுதல்களை வழங்கலாம்.

உள்ளீடு இணைப்புகள்:

• செயற்கை நுண்ணறிவு
• இயந்திர கற்றல்
• பிளாக்செயின்

முடிவுரை

மார்க் விலை என்பது கிரிப்டோகரன்சி டெரிவேடிவ்கள் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது சந்தை கையாளுதல்களைத் தடுக்கவும், நியாயமான திரவமாக்கல் விலையை உறுதிப்படுத்தவும் உதவுகிறது. மார்க் விலை எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் அது வர்த்தகத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் எவருக்கும் அவசியம். எதிர்காலத்தில், செயற்கை நுண்ணறிவு, பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மேம்பாடு மார்க் விலை கணக்கிடுவதை மேலும் மேம்படுத்தும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். ஏனெனில், "மார்க் விலை" என்பது நிதி மற்றும் பொருளாதாரத்தில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு சொல். இது ஒரு பொருளின் அல்லது சேவைக்கான விலையை நிர்ணயிக்கும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், மார்க் விலை டெரிவேடிவ்கள் வர்த்தகத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

மேலும் தகவல்களுக்கு:

• கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம்
• டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் (Technical Analysis)
• ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் (Fundamental Analysis)
• போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மென்ட் (Portfolio Management)
• ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் (Risk Management)
• Binance Academy
• Coinbase Learn
• Kraken Learn
• Bitstamp Academy
• Deribit Insights
• FTX Learn
• CoinGecko
• CoinMarketCap
• TradingView
• Glassnode
• Messari

இந்தக் கட்டுரை மார்க் விலை பற்றிய விரிவான அறிமுகத்தை வழங்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, மார்க் விலையைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியமானது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!