மார்க்கெட் மார்ஜின்

1. 1. மார்க்கெட் மார்ஜின்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் அனைவரும் அறிந்திருக்க வேண்டிய முக்கியமான கருத்தாக்கம் "மார்க்கெட் மார்ஜின்" (Market Margin) ஆகும். இது, சந்தை எவ்வாறு இயங்குகிறது, ஆபத்துகளை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது, மற்றும் லாபத்தை அதிகரிக்க என்ன வாய்ப்புகள் உள்ளன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. இந்த கட்டுரை, மார்க்கெட் மார்ஜினைப் பற்றிய அனைத்து அடிப்படை தகவல்களையும், அதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதையும் விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. மார்க்கெட் மார்ஜின் என்றால் என்ன?

மார்க்கெட் மார்ஜின் என்பது, ஒரு வர்த்தகத்தை திறக்க அல்லது வைத்திருக்க ஒரு வர்த்தகர் தனது கணக்கில் வைத்திருக்க வேண்டிய குறைந்தபட்ச நிதித் தொகை ஆகும். இது, வர்த்தகத்தின் சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் ஒரு பாதுகாப்பு வலையாக செயல்படுகிறது. மார்க்கெட் மார்ஜின், சதவீதத்தில் குறிப்பிடப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 10% மார்ஜின் என்றால், ஒரு வர்த்தகத்தை திறக்க, வர்த்தகரின் கணக்கில் தேவையான நிதியில் 10% வைத்திருக்க வேண்டும். மீதமுள்ள 90% தொகையை தரகர் (Broker) கடன் கொடுப்பார். இந்த கடனுக்கு, வர்த்தகர் வட்டி செலுத்த வேண்டும்.

மார்க்கெட் மார்ஜின், பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்து மாறுபடும். அவை:

• கிரிப்டோகரன்சியின் விலை ஏற்ற இறக்கம் (Volatility)
• வர்த்தகம் செய்யப்படும் கிரிப்டோகரன்சியின் வகை
• வர்த்தகம் செய்யப்படும் பரிமாற்றத்தின் (Exchange) கொள்கைகள்
• வர்த்தகரின் சுயவிவரம் (Profile)

1. 1. 1. மார்ஜின் வர்த்தகம் (Margin Trading)

மார்க்கெட் மார்ஜினைப் புரிந்துகொள்ள, மார்ஜின் வர்த்தகம் பற்றி அறிவது அவசியம். மார்ஜின் வர்த்தகம் என்பது, தரகரிடமிருந்து கடன் வாங்கி வர்த்தகம் செய்வதாகும். இது, வர்த்தகரின் லாப வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கிறது, அதே நேரத்தில் இழப்பு அபாயத்தையும் அதிகரிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு பிட்காயினை (Bitcoin) வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் விலை 50,000 டாலர்கள். உங்களிடம் 10,000 டாலர்கள் மட்டுமே உள்ளது. இந்த நிலையில், நீங்கள் மார்ஜின் வர்த்தகம் மூலம் 40,000 டாலர்களை கடன் வாங்கி, பிட்காயினை வாங்கலாம். பிட்காயினின் விலை அதிகரித்தால், உங்கள் லாபம் அதிகரிக்கும். அதே நேரத்தில், விலை குறைந்தால், உங்கள் இழப்பும் அதிகரிக்கும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் அழைப்பு (Margin Call)

மார்ஜின் வர்த்தகத்தில், "மார்ஜின் அழைப்பு" என்பது ஒரு முக்கியமான கருத்தாக்கம். உங்கள் வர்த்தகம் நஷ்டத்தில் இயங்கினால், உங்கள் கணக்கில் உள்ள மார்ஜின் அளவு ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை விடக் குறையும்போது, தரகர் உங்களை "மார்ஜின் அழைப்பு" விடுப்பார். அதாவது, நீங்கள் கூடுதல் நிதியை உங்கள் கணக்கில் சேர்க்க வேண்டும் அல்லது உங்கள் வர்த்தகத்தை மூட வேண்டும்.

நீங்கள் மார்ஜின் அழைப்பை நிறைவேற்ற தவறினால், தரகர் உங்கள் வர்த்தகத்தை தானாகவே மூடிவிடுவார். இதனால், உங்களுக்கு நஷ்டம் ஏற்படலாம்.

1. 1. 1. மார்க்கெட் மார்ஜினை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

மார்க்கெட் மார்ஜினை கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்:

``` தேவையான மார்ஜின் = வர்த்தகத்தின் மதிப்பு * மார்ஜின் சதவீதம் ```

உதாரணமாக, நீங்கள் 10 பிட்காயின்களை வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஒரு பிட்காயினின் விலை 50,000 டாலர்கள். பரிமாற்றத்தின் மார்ஜின் தேவை 10%.

• வர்த்தகத்தின் மதிப்பு = 10 பிட்காயின்கள் * 50,000 டாலர்கள்/பிட்காயின் = 500,000 டாலர்கள்
• தேவையான மார்ஜின் = 500,000 டாலர்கள் * 10% = 50,000 டாலர்கள்

அதாவது, இந்த வர்த்தகத்தை திறக்க உங்கள் கணக்கில் 50,000 டாலர்கள் இருக்க வேண்டும்.

1. 1. 1. மார்க்கெட் மார்ஜின் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management)

மார்க்கெட் மார்ஜினை சரியாகப் புரிந்துகொண்டு பயன்படுத்துவது, ஆபத்து மேலாண்மைக்கு மிகவும் முக்கியமானது. மார்ஜின் வர்த்தகம் அதிக லாபம் தரக்கூடியது என்றாலும், அது அதிக ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியது.

பின்வரும் ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் உள்ள ஆபத்துகளை குறைக்கலாம்:

• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்தவும்:** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் உங்கள் வர்த்தகத்தை தானாகவே மூடிவிடும். இது, உங்கள் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்த உதவும்.
• **உங்கள் மார்ஜின் அளவை கண்காணிக்கவும்:** உங்கள் கணக்கில் உள்ள மார்ஜின் அளவை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும். மார்ஜின் அளவு குறையும்போது, கூடுதல் நிதி சேர்க்கவும் அல்லது வர்த்தகத்தை மூடவும்.
• **சரியான மார்ஜின் சதவீதத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்:** உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப சரியான மார்ஜின் சதவீதத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். அதிக மார்ஜின் சதவீதம் அதிக லாபம் தரும், ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் கொண்டிருக்கும்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்:** வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள். கிரிப்டோகரன்சியின் விலை ஏற்ற இறக்கம், சந்தை போக்குகள் மற்றும் பிற தொடர்புடைய தகவல்களைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• **அதிகப்படியான வர்த்தகத்தைத் தவிர்க்கவும்:** அதிகப்படியான வர்த்தகம் செய்வது, இழப்பு அபாயத்தை அதிகரிக்கும்.

1. 1. 1. பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களில் மார்க்கெட் மார்ஜின்

பல கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் மார்ஜின் வர்த்தகத்தை வழங்குகின்றன. ஒவ்வொரு பரிமாற்றமும் வெவ்வேறு மார்ஜின் தேவைகள் மற்றும் விதிமுறைகளைக் கொண்டுள்ளது. சில பிரபலமான பரிமாற்றங்கள் மற்றும் அவற்றின் மார்ஜின் தேவைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

| பரிமாற்றம் | அதிகபட்ச மார்ஜின் | |---|---| | பைனான்ஸ் (Binance) | 125x | | பைபிட் (Bybit) | 100x | | பிட்க்ஸ் (BitMEX) | 100x | | கிராகன் (Kraken) | 5x | | காயின்பேஸ் ப்ரோ (Coinbase Pro) | 3x |

இந்த அட்டவணையில் உள்ள தகவல்கள் மாறுபடலாம். எனவே, வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், பரிமாற்றத்தின் அதிகாரப்பூர்வ வலைத்தளத்தில் தகவல்களை சரிபார்க்கவும். கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் பற்றிய மேலும் தகவல்களைப் பெற, அந்தந்த பரிமாற்றங்களின் வலைத்தளங்களைப் பார்வையிடவும்.

1. 1. 1. மார்க்கெட் மார்ஜின் தொடர்பான மேம்பட்ட கருத்துக்கள்

• **நிதி விகிதம் (Funding Rate):** இது, மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் வர்த்தகர்களுக்கு இடையே செலுத்தப்படும் கட்டணம் ஆகும். இது, நீண்ட மற்றும் குறுகிய நிலைகளை சமநிலைப்படுத்த உதவுகிறது.
• **ஆட்டோ-டிரிஸ்கிங் (Auto-Deleveraging):** இது, ஒரு வர்த்தகர் மார்ஜின் அழைப்பை நிறைவேற்ற முடியாமல் போகும்போது, அவர்களின் நிலை தானாகவே மூடப்படும் ஒரு செயல்முறையாகும்.
• **குறுக்கு மார்ஜின் (Cross Margin) vs தனி மார்ஜின் (Isolated Margin):** குறுக்கு மார்ஜின் உங்கள் கணக்கில் உள்ள அனைத்து நிதியையும் வர்த்தகங்களுக்கு பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது, அதே நேரத்தில் தனி மார்ஜின் ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்திற்கு மட்டுமே நிதியைப் பயன்படுத்துகிறது.
• டெரிவேட்டிவ்ஸ் (Derivatives) சந்தையில் மார்க்கெட் மார்ஜின் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) மற்றும் ஆப்ஷன்கள் (Options) போன்ற கருவிகளில் இது பயன்படுத்தப்படுகிறது.

1. 1. 1. மார்க்கெட் மார்ஜின்: ஒரு எச்சரிக்கை

மார்க்கெட் மார்ஜின் வர்த்தகம், அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்களுக்கு மட்டுமே பொருத்தமானது. நீங்கள் ஒரு தொடக்க நிலை வர்த்தகராக இருந்தால், மார்ஜின் வர்த்தகத்தை தவிர்ப்பது நல்லது. மார்ஜின் வர்த்தகம் உங்கள் நிதியை இழக்க நேரிடும் அபாயத்தை கொண்டுள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

1. 1. 1. முடிவுரை

மார்க்கெட் மார்ஜின் என்பது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாக்கம். அதை சரியாகப் புரிந்துகொண்டு பயன்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் லாப வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கலாம் மற்றும் ஆபத்துகளை குறைக்கலாம். இருப்பினும், மார்ஜின் வர்த்தகம் அதிக ஆபத்துகளை உள்ளடக்கியது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பின்பற்றுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி முதலீடு பற்றிய கூடுதல் தகவல்களைப் பெற, எங்கள் வலைத்தளத்தைப் பார்வையிடவும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு பற்றியும் அறிந்து கொள்ளுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. எனவே, புதிய தகவல்களுடன் உங்களை புதுப்பித்துக்கொள்வது முக்கியம்.

சந்தை போக்குகள் பற்றிய விவரங்களை தொடர்ந்து கவனித்து வருவது உங்கள் வர்த்தகத்திற்கு உதவும்.

நிதி திட்டமிடல் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை ஆகியவற்றை கற்றுக்கொள்வது நீண்ட கால முதலீட்டில் சிறந்தது.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக உத்திகள் பற்றியும் அறிந்து கொள்ளுங்கள்.

பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பற்றிய புரிதல் உங்கள் வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்தும்.

டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் பற்றிய விவரங்களை தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி ஒழுங்குமுறை பற்றிய சமீபத்திய செய்திகளை தொடர்ந்து கவனியுங்கள்.

பாதுகாப்பான கிரிப்டோகரன்சி சேமிப்பு முறைகளை பின்பற்றுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி வரிவிதிப்பு பற்றிய தகவல்களை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி பாதுகாப்பு குறித்த விழிப்புணர்வு அவசியம்.

சமூக ஊடகங்களில் கிரிப்டோகரன்சி பற்றிய விவாதங்களை கவனியுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி கல்வி தளங்கள் உங்களுக்கு கூடுதல் அறிவை வழங்கும்.

கிரிப்டோகரன்சி செய்தி ஆதாரங்கள் மூலம் சந்தை நிலவரத்தை அறிந்து கொள்ளுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி பகுப்பாய்வுக் கருவிகள் உங்கள் வர்த்தகத்திற்கு உதவும்.

கிரிப்டோகரன்சி நிகழ்வுகள் மற்றும் மாநாடுகளில் கலந்து கொள்ளுங்கள்.

சந்தை ஆழம் மற்றும் திரவத்தன்மை போன்ற முக்கியமான சந்தை விவரங்களை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை உருவாக்கம் பற்றிய அறிவும் உங்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

சந்தை நுண்ணறிவு மற்றும் போட்டி பகுப்பாய்வு உங்கள் வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தும்.

ஆட்டோமேட்டட் டிரேடிங் பற்றியும் தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக உளவியல் பற்றிய புரிதல் உங்கள் உணர்ச்சிகளை கட்டுப்படுத்த உதவும்.

சந்தை கணிப்புகள் மற்றும் சந்தை முன்னறிவிப்புகள் மூலம் உங்கள் வர்த்தகத்தை திட்டமிடலாம்.

சந்தை சீரமைவு மற்றும் சந்தை திருத்தம் போன்ற சந்தை அபாயங்களை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

சந்தை செயல்திறன் அளவீடுகள் மூலம் உங்கள் வர்த்தகத்தின் வெற்றியை மதிப்பிடலாம்.

சந்தை வாய்ப்புகள் மற்றும் சந்தை சவால்கள் இரண்டையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• **குறுகியது:** இது சுருக்கமான வகைப்பாடு.
• **தொடர்புடையது:** இது கட்டுரையின் முக்கிய கருப்பொருளை தெளிவாக பிரதிபலிக்கிறது.
• **விரிவானது:** இது சந்தை பகுப்பாய்வு தொடர்பான பிற கட்டுரைகளுடன் இணைக்க உதவுகிறது.
• **அமைப்பு:** இது விக்கிப்பீடியாவின் வகைப்பாட்டு அமைப்பில் ஒழுங்கமைக்கப்பட்டுள்ளது.
• **துல்லியமானது:** இது கட்டுரையின் உள்ளடக்கத்தை துல்லியமாக பிரதிபலிக்கிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!