மார்கின்

மார்கின்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

மார்கின் (Margin) என்பது நிதிச் சந்தைகளில், குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது, வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டுத் திறனை அதிகரிக்க உதவும் ஒரு கருவியாக இருந்தாலும், அதிக ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியது. இந்த கட்டுரை, மார்கின் பற்றிய அனைத்து அடிப்படை அம்சங்களையும், அதன் செயல்பாடுகள், நன்மைகள், தீமைகள் மற்றும் அதை எவ்வாறு பாதுகாப்பாக பயன்படுத்துவது என்பது பற்றியும் விரிவாக விளக்குகிறது.

மார்கின் என்றால் என்ன?

மார்கின் என்பது ஒரு தரகர் (Broker) வழங்கும் கடன் தொகையாகும். இந்த கடனைப் பயன்படுத்தி, வர்த்தகர்கள் தங்கள் சொந்த நிதியை விட அதிக மதிப்புள்ள சொத்துக்களை வாங்கவோ விற்கவோ முடியும். இது, சாத்தியமான லாபத்தை அதிகரிக்கிறது, அதே நேரத்தில் நஷ்டத்தின் அபாயத்தையும் அதிகரிக்கிறது.

உதாரணமாக, நீங்கள் 10,000 ரூபாய் முதலீடு செய்து, 2x மார்கினைப் பயன்படுத்தினால், நீங்கள் 20,000 ரூபாய் மதிப்புள்ள சொத்துக்களை வாங்க முடியும். சந்தை உங்கள் கணிப்புக்கு ஏற்றவாறு நகர்ந்தால், உங்கள் லாபம் இரு மடங்காகும். இருப்பினும், சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், உங்கள் நஷ்டமும் இரு மடங்காகும்.

மார்கின் எவ்வாறு வேலை செய்கிறது?

மார்கின் கணக்குகள், சாதாரண வர்த்தக கணக்குகளிலிருந்து வேறுபட்டவை. மார்கின் கணக்கில், நீங்கள் சொத்துக்களின் முழு மதிப்பையும் செலுத்த வேண்டியதில்லை. அதற்கு பதிலாக, நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை மட்டுமே பிணையம் (Collateral) ஆக செலுத்த வேண்டும். இந்த பிணையம், உங்கள் கடனுக்கான பாதுகாப்பாக செயல்படுகிறது.

மார்கின் அளவை (Margin Level) கணக்கிடுவது எப்படி?

மார்கின் அளவை கணக்கிட பின்வரும் சூத்திரம் பயன்படுத்தப்படுகிறது:

மார்கின் அளவு = (சொத்து மதிப்பு - கடன்) / சொத்து மதிப்பு * 100

உதாரணமாக:

• உங்கள் கணக்கில் உள்ள சொத்துக்களின் மதிப்பு: 20,000 ரூபாய்
• நீங்கள் வாங்கிய கடன்: 10,000 ரூபாய்
• மார்கின் அளவு = (20,000 - 10,000) / 20,000 * 100 = 50%

மார்கின் அழைப்பு (Margin Call) என்றால் என்ன?

மார்கின் அளவு ஒரு குறிப்பிட்ட நிலைக்கு கீழே குறையும்போது, தரகர் மார்கின் அழைப்பை விடுப்பார். அதாவது, நீங்கள் கூடுதல் நிதியை உங்கள் கணக்கில் டெபாசிட் செய்ய வேண்டும் அல்லது உங்கள் நிலைகளை மூட வேண்டும். நீங்கள் மார்கின் அழைப்பை நிறைவேற்ற தவறினால், தரகர் உங்கள் நிலைகளை தானாகவே மூடிவிடுவார். இது, உங்களுக்கு கணிசமான நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

மார்கின் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்

• அதிகரித்த லாபம்: மார்கின், உங்கள் முதலீட்டுத் திறனை அதிகரிப்பதன் மூலம் லாபத்தை அதிகரிக்கிறது.
• குறைந்த மூலதனம்: குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய வர்த்தகங்களை மேற்கொள்ள முடியும்.
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: மார்கின் மூலம் பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்து, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தலாம்.
• குறுகிய விற்பனை (Short Selling): மார்கின், குறுகிய விற்பனை செய்வதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. அதாவது, நீங்கள் இன்னும் வைத்திருக்காத சொத்துக்களை விற்க முடியும்.

மார்கின் வர்த்தகத்தின் தீமைகள்

• அதிகரித்த ஆபத்து: மார்கின், லாபத்தை அதிகரிப்பது மட்டுமல்லாமல், நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கிறது.
• மார்கின் அழைப்புகள்: மார்கின் அழைப்புகள், உங்கள் நிலைகளை கட்டாயமாக மூட வேண்டிய சூழ்நிலையை உருவாக்கலாம்.
• கட்டணங்கள்: மார்கின் கடன்களுக்கு வட்டி மற்றும் பிற கட்டணங்களை செலுத்த வேண்டும்.
• மன அழுத்தம்: மார்கின் வர்த்தகம் அதிக மன அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தலாம், குறிப்பாக சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகரும்போது.

மார்கின் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய சொற்கள்

• பிணையம் (Collateral): கடனுக்கான பாதுகாப்பாக நீங்கள் செலுத்தும் நிதி அல்லது சொத்துக்கள்.
• மார்கின் தேவை (Margin Requirement): ஒரு நிலையைத் திறக்க தேவையான குறைந்தபட்ச பிணையம்.
• மார்கின் அளவு (Margin Level): உங்கள் கணக்கில் உள்ள பிணையத்தின் அளவை சொத்துக்களின் மதிப்புடன் ஒப்பிடும் விகிதம்.
• மார்கின் அழைப்பு (Margin Call): உங்கள் மார்கின் அளவு ஒரு குறிப்பிட்ட நிலைக்கு கீழே குறையும்போது தரகர் கேட்கும் கூடுதல் நிதி.
• லிக்விடேஷன் (Liquidation): உங்கள் மார்கின் அழைப்பை நிறைவேற்ற தவறினால், தரகர் உங்கள் நிலைகளை தானாக மூடுவது.

மார்கின் வர்த்தக உத்திகள்

• நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders): நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த, ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் உங்கள் நிலையை மூட ஒரு ஆணையை அமைக்கவும்.
• இலாப இலக்கு ஆணைகள் (Take-Profit Orders): லாபத்தை உறுதிப்படுத்த, ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் உங்கள் நிலையை மூட ஒரு ஆணையை அமைக்கவும்.
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்துக்களில் பரப்பி, ஆபத்தை குறைக்கவும்.
• சந்தை ஆராய்ச்சி: வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையை கவனமாக ஆராயுங்கள்.
• சரியான மார்கின் அளவைத் தேர்வு செய்தல்: உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப மார்கின் அளவைத் தேர்வு செய்யவும்.

கிரிப்டோகரன்சி மார்கின் வர்த்தகம்

பிட்காயின் மற்றும் எத்தீரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளில் மார்கின் வர்த்தகம் மிகவும் பிரபலமானது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் அதிக ஏற்ற இறக்கமானவை, எனவே மார்கின் வர்த்தகம் அதிக லாபத்தையும் அதிக நஷ்டத்தையும் ஏற்படுத்தலாம்.

பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி மார்கின் வர்த்தக தளங்கள்

• Binance
• Kraken
• BitMEX
• Bybit
• Coinbase Pro

மார்கின் வர்த்தகத்திற்கான ஆபத்து மேலாண்மை

• உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை அறிந்து கொள்ளுங்கள்: மார்கின் வர்த்தகம் அனைவருக்கும் ஏற்றதல்ல. உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப வர்த்தகம் செய்யுங்கள்.
• நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும்: நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும்.
• குறைந்த மார்கினைப் பயன்படுத்தவும்: அதிக மார்கினைப் பயன்படுத்துவது ஆபத்தை அதிகரிக்கிறது.
• சந்தை ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்: வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன் சந்தையை கவனமாக ஆராயுங்கள்.
• உங்கள் முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்துங்கள்: உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்துக்களில் பரப்பி, ஆபத்தை குறைக்கவும்.
• உணர்ச்சிவசப்படாமல் வர்த்தகம் செய்யுங்கள்: உணர்ச்சிவசப்பட்டு முடிவுகளை எடுப்பதைத் தவிர்க்கவும்.

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

மார்கின் வர்த்தகம் பல்வேறு நாடுகளின் சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டது. உங்கள் நாட்டில் மார்கின் வர்த்தகம் சட்டப்பூர்வமானதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். மேலும், உங்கள் தரகர் ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளாரா என்பதை சரிபார்க்கவும்.

மார்கின் வர்த்தகம் பற்றிய கூடுதல் தகவல்கள்

• டெரிவேடிவ்ஸ் (Derivatives)
• ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts)
• ஆப்ஷன்ஸ் (Options)
• ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் (Risk Management)
• போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மென்ட் (Portfolio Management)
• நிதி பகுப்பாய்வு (Financial Analysis)
• சந்தை பகுப்பாய்வு (Market Analysis)
• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis)
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis)
• கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் (Cryptocurrency Exchanges)
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் (Blockchain Technology)
• டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் (Digital Assets)
• மையப்படுத்தப்பட்ட நிதி (Centralized Finance - CeFi)
• பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (Decentralized Finance - DeFi)
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts)

முடிவுரை

மார்கின் வர்த்தகம் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருந்தாலும், அது அதிக ஆபத்துகளை உள்ளடக்கியது. இந்த கருத்தை முழுமையாகப் புரிந்துகொண்டு, சரியான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், நீங்கள் லாபகரமான வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ள முடியும். தொடக்கநிலையாளர்கள், மார்கின் வர்த்தகத்தை கவனமாக அணுகுவது மற்றும் சிறிய அளவிலான முதலீடுகளுடன் தொடங்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!