பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்

1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் (Perpetual Contracts) என்பது கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு முக்கியமான மற்றும் வேகமாக வளர்ந்து வரும் வர்த்தக கருவியாகும். இது பாரம்பரிய ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களைப் போன்றது என்றாலும், சில முக்கிய வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்த கட்டுரை பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படைகள், எவ்வாறு அவை செயல்படுகின்றன, அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை ஆகியவற்றை உள்ளடக்கும். கிரிப்டோ வர்த்தகத்தில் ஆர்வமுள்ள ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு இது ஒரு விரிவான வழிகாட்டியாக இருக்கும்.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் என்றால் என்ன?

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் என்பது காலாவதி தேதி இல்லாத ஒரு வகை ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட் ஆகும். பாரம்பரிய ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் முடிவடையும், ஆனால் பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் வர்த்தகர்கள் எந்த நேரத்திலும் தங்கள் நிலைகளைத் திறக்கவோ அல்லது மூடவோ அனுமதிக்கின்றன. இது நீண்ட கால வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றதாக அமைகிறது.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் முக்கிய கூறுகள்

• **அடிப்படை சொத்து (Underlying Asset):** பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் வர்த்தகம் செய்யப்படும் கிரிப்டோகரன்சி, உதாரணமாக பிட்காயின் அல்லது எத்தீரியம்.
• **மார்க்கெட் விலை (Market Price):** ஸ்பாட் சந்தையில் அடிப்படை சொத்தின் தற்போதைய விலை.
• **ஃபண்டிங் ரேட் (Funding Rate):** இது பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் விலையை ஸ்பாட் விலைக்கு அருகில் வைத்திருக்கப் பயன்படும் ஒரு கட்டணம். இது நீண்ட (long) மற்றும் குறுகிய (short) நிலைகளில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கு இடையே பரிமாறப்படுகிறது.
• **லீவரேஜ் (Leverage):** வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் அளவை அதிகரிக்கப் பயன்படுத்தும் ஒரு கருவி. இது லாபத்தை அதிகரிக்கலாம், ஆனால் அதே நேரத்தில் நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கலாம்.
• **மார்க்கின் (Margin):** ஒரு வர்த்தகத்தைத் திறக்க தேவையான தொகை.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, ஃபண்டிங் ரேட் என்ற கருத்தை முதலில் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஃபண்டிங் ரேட் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் (எடுத்துக்காட்டாக, ஒவ்வொரு 8 மணி நேரத்திற்கும்) கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த ஃபண்டிங் ரேட் நேர்மறையாகவோ அல்லது எதிர்மறையாகவோ இருக்கலாம்.

• **நேர்மறை ஃபண்டிங் ரேட்:** பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் விலை ஸ்பாட் விலையை விட அதிகமாக இருந்தால், நீண்ட நிலையில் உள்ள வர்த்தகர்கள் குறுகிய நிலையில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கு ஃபண்டிங் ரேட்டை செலுத்த வேண்டும். இது நீண்ட நிலை வர்த்தகர்களை தங்கள் நிலைகளை மூட ஊக்குவிக்கிறது மற்றும் குறுகிய நிலை வர்த்தகர்களை நிலைகளைத் திறக்க ஊக்குவிக்கிறது.
• **எதிர்மறை ஃபண்டிங் ரேட்:** பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் விலை ஸ்பாட் விலையை விட குறைவாக இருந்தால், குறுகிய நிலையில் உள்ள வர்த்தகர்கள் நீண்ட நிலையில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கு ஃபண்டிங் ரேட்டை செலுத்த வேண்டும். இது குறுகிய நிலை வர்த்தகர்களை தங்கள் நிலைகளை மூட ஊக்குவிக்கிறது மற்றும் நீண்ட நிலை வர்த்தகர்களை நிலைகளைத் திறக்க ஊக்குவிக்கிறது.

இந்த ஃபண்டிங் ரேட் பொறிமுறை, பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் விலையை ஸ்பாட் விலைக்கு அருகில் வைத்திருக்க உதவுகிறது.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் நன்மைகள்

• **காலாவதி தேதி இல்லை:** வர்த்தகர்கள் தங்கள் நிலைகளை எவ்வளவு நேரம் வேண்டுமானாலும் வைத்திருக்க முடியும்.
• **லீவரேஜ்:** குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய வர்த்தக நிலைகளை எடுக்க முடியும்.
• **இரு திசை வர்த்தகம் (Two-way trading):** சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **விலை கண்டுபிடிப்பு (Price discovery):** பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் சந்தை விலைகளை பிரதிபலிக்கின்றன.
• **குறைந்த கட்டணம்:** பாரம்பரிய ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களை விட கட்டணம் குறைவாக இருக்கலாம்.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் தீமைகள்

• **ஃபண்டிங் கட்டணம்:** ஃபண்டிங் ரேட் லாபத்தை குறைக்கலாம் அல்லது நஷ்டத்தை அதிகரிக்கலாம்.
• **லீவரேஜ் ஆபத்து:** அதிக லீவரேஜ் அதிக நஷ்டத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
• **சந்தை ஆபத்து:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது, எனவே நஷ்டம் ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது.
• **லிக்விடிட்டி ஆபத்து (Liquidity risk):** சில பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களில் குறைந்த லிக்விடிட்டி இருக்கலாம், இது பெரிய ஆர்டர்களை நிறைவேற்றுவதை கடினமாக்கும்.
• **எக்ஸ்சேஞ்ச் ஆபத்து (Exchange risk):** கிரிப்டோகரன்சி எக்ஸ்சேஞ்ச் ஹேக் செய்யப்பட்டால் அல்லது மூடப்பட்டால், வர்த்தகர்கள் தங்கள் நிதியை இழக்க நேரிடும்.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் வர்த்தக உத்திகள்

• **டிரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following):** சந்தையின் போக்குக்கு ஏற்ப வர்த்தகம் செய்வது.
• **ரேஞ்ச் டிரேடிங் (Range Trading):** ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் விலை நகரும்போது வர்த்தகம் செய்வது.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
• **மீன் ரிவர்ஷன் (Mean Reversion):** விலை அதன் சராசரி விலைக்குத் திரும்பும் என்ற நம்பிக்கையில் வர்த்தகம் செய்வது.
• **ஸ்கால்ப்பிங் (Scalping):** சிறிய லாபத்திற்காக குறுகிய கால வர்த்தகம் செய்வது.

1. 1. 1. ஆபத்து மேலாண்மை

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்யும் போது ஆபத்து மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது. சில முக்கியமான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்:

• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-loss orders):** ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் விலை குறைந்தால் தானாகவே நிலையை மூட உதவும்.
• **டேக்-ப்ராஃபிட் ஆர்டர்கள் (Take-profit orders):** ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் லாபத்தை உறுதிப்படுத்த நிலையை மூட உதவும்.
• **நிலைகளின் அளவைக் கட்டுப்படுத்துதல்:** ஒரு வர்த்தகத்தில் அதிகப்படியான மூலதனத்தை முதலீடு செய்யாமல் இருப்பது.
• **லீவரேஜை கவனமாகப் பயன்படுத்துதல்:** அதிக லீவரேஜ் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதை நினைவில் கொள்ளவும்.
• **சந்தை செய்திகளைப் பின்பற்றுதல்:** சந்தை செய்திகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையின் போக்குகளைப் புரிந்து கொள்ள முடியும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் (Portfolio diversification):** பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம்.

1. 1. 1. பிரபலமான பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச்கள்

• Binance Futures: உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோகரன்சி எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் ஒன்று.
• Bybit: பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட் வர்த்தகத்திற்கு பிரபலமான தளம்.
• OKX: பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக சேவைகளை வழங்கும் ஒரு தளம்.
• Bitget: டெரிவேடிவ் வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• dYdX: ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சி எக்ஸ்சேஞ்ச்.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் எதிர்காலம்

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் தொடர்ந்து முக்கிய பங்கு வகிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த சந்தை மேலும் முதிர்ச்சியடையும்போது, புதிய அம்சங்கள் மற்றும் மேம்பாடுகள் அறிமுகப்படுத்தப்படலாம். பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) துறையில் பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் பயன்பாடு அதிகரித்து வருகிறது, இது இந்த சந்தையின் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு மேலும் பங்களிக்கும்.

1. 1. 1. சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை சூழல் இன்னும் உருவாகி வருகிறது. பல்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு விதிகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன. வர்த்தகர்கள் தங்கள் நாட்டில் பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கான சட்டப்பூர்வமான தன்மையை அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

1. 1. 1. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்ய உதவும் பல தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் உள்ளன:

• TradingView: ஒரு பிரபலமான விளக்கப்பட கருவி மற்றும் சமூக வலைப்பின்னல்.
• MetaTrader 4/5: ஒரு பிரபலமான வர்த்தக தளம்.
• Coinigy: பல கிரிப்டோகரன்சி எக்ஸ்சேஞ்ச்களை ஒருங்கிணைக்கும் ஒரு தளம்.
• Glassnode: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வு வழங்கும் ஒரு தளம்.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் வணிக அளவு சந்தை ஆர்வத்தையும் பணப்புழக்கத்தையும் குறிக்கிறது. அதிக வணிக அளவு பொதுவாக அதிக லிக்விடிட்டியைக் குறிக்கிறது, இது வர்த்தகர்களுக்கு சாதகமானது. வர்த்தகர்கள் வணிக அளவை கண்காணிப்பதன் மூலம் சந்தை போக்குகளைப் புரிந்து கொள்ள முடியும்.

1. 1. 1. பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் தொடர்பான பிற குறிப்புகள்

• கிரிப்டோகரன்சி வாலட்கள்: உங்கள் கிரிப்டோகரன்சியை பாதுகாப்பாக சேமிக்க அவசியம்.
• கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக உளவியல்: வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு முக்கியமான மனநிலை மற்றும் உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு.
• கிரிப்டோகரன்சி வரிவிதிப்பு: கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தின் வரி தாக்கங்களை புரிந்து கொள்ளுதல்.
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்: பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படையான தொழில்நுட்பம்.
• ஸ்மார்ட் காண்ட்ராக்ட்கள்: பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களை செயல்படுத்த உதவும் தானியங்கி ஒப்பந்தங்கள்.

இந்தக் கட்டுரை பெர்பெச்சுவல்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படைகளைப் பற்றிய விரிவான புரிதலை வழங்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய ஆர்வமுள்ள எவருக்கும் இது ஒரு பயனுள்ள ஆதாரமாக இருக்கும் என்று நம்புகிறோம்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!