ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட் (Futures Contract) என்பது ஒரு முக்கியமான நிதி கருவியாகும். இது எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ செய்யும் ஒப்பந்தமாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் இது பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இந்த கட்டுரை ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படைகள், அதன் செயல்பாடுகள், நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் கிரிப்டோ சந்தையில் அதன் பயன்பாடு ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படைகள்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட் என்பது இரண்டு தரப்பினருக்கு இடையிலான ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தமாகும். ஒரு தரப்பினர் சொத்தை எதிர்காலத்தில் வாங்க ஒப்புக்கொள்கிறார்கள், மற்ற தரப்பினர் விற்க ஒப்புக்கொள்கிறார்கள். இந்த ஒப்பந்தம் ஒரு ஃபியூச்சர்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் மூலம் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

• **சொத்து (Underlying Asset):** ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட் வர்த்தகம் செய்யப்படும் அடிப்படை சொத்து. இது கமாடிட்டிகள் (எண்ணெய், தங்கம்), நாணயங்கள், பங்குகள் அல்லது கிரிப்டோகரன்சிகளாக இருக்கலாம்.
• **டெலிவரி தேதி (Delivery Date):** ஒப்பந்தம் நிறைவேற்றப்பட வேண்டிய எதிர்கால தேதி.
• **டெலிவரி விலை (Delivery Price):** சொத்து வாங்க அல்லது விற்க ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விலை.
• **காண்ட்ராக்ட் அளவு (Contract Size):** ஒரு காண்ட்ராக்டில் உள்ள சொத்தின் அளவு.
• **மார்க்கின் (Margin):** ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களை வர்த்தகம் செய்ய முதலீட்டாளர்கள் செலுத்த வேண்டிய ஆரம்ப வைப்புத் தொகை.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் செயல்பாடுகள்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பார்ப்போம். ஒரு எளிய உதாரணத்துடன் இதை விளக்கலாம்.

ஒரு விவசாயி தனது விளைச்சலை அறுவடை செய்த பிறகு விற்க விரும்புகிறார். ஆனால், அறுவடை காலத்தில் விலை வீழ்ச்சியடைய வாய்ப்புள்ளது என்று அவர் அஞ்சுகிறார். எனவே, அவர் ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் ஒரு ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்டை விற்பனை செய்கிறார். இதன் மூலம், அறுவடை காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் தனது விளைச்சலை விற்க முடியும்.

இதேபோல், ஒரு உணவு பதப்படுத்தும் நிறுவனம் எதிர்காலத்தில் அந்த விவசாயிகளிடம் இருந்து விளைச்சலை வாங்க விரும்புகிறது. ஆனால், அறுவடை காலத்தில் விலை உயர வாய்ப்புள்ளது என்று அது அஞ்சுகிறது. எனவே, அந்த நிறுவனம் ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் ஒரு ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்டை வாங்குகிறது. இதன் மூலம், அறுவடை காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விளைச்சலை வாங்க முடியும்.

ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தை இந்த இரண்டு தரப்பினருக்கும் ஒரு பாதுகாப்பான தளத்தை வழங்குகிறது. மேலும், விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து இரு தரப்பினரையும் பாதுகாக்கிறது.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் வகைகள்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களில் பல வகைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **கமாடிட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் (Commodity Futures):** எண்ணெய், தங்கம், வெள்ளி, கோதுமை போன்ற கமாடிட்டிகளின் எதிர்கால விலை அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
• **நிதி ஃபியூச்சர்ஸ் (Financial Futures):** பங்குச் சந்தை குறியீடுகள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் நாணயங்களின் எதிர்கால விலை அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
• **கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ் (Crypto Futures):** பிட்காயின், எத்தீரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால விலை அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் நன்மைகள்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன. அவற்றில் சில:

• **விலை பாதுகாப்பு (Price Hedging):** விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து வணிகங்களை பாதுகாக்கிறது.
• **ஊக வணிகம் (Speculation):** எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணித்து லாபம் ஈட்ட உதவுகிறது.
• **சந்தை வெளிப்படைத்தன்மை (Market Transparency):** விலைகள் வெளிப்படையாக நிர்ணயிக்கப்படுவதால், சந்தை வெளிப்படைத்தன்மையுடன் செயல்படுகிறது.
• **குறைந்த பரிவர்த்தனை செலவு (Low Transaction Costs):** மற்ற முதலீட்டு கருவிகளுடன் ஒப்பிடும்போது பரிவர்த்தனை செலவு குறைவு.
• **லிக்விடிட்டி (Liquidity):** ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் அதிக லிக்விடிட்டி உள்ளது, அதாவது எளிதாக வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களின் அபாயங்கள்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் அதிக லாபம் தரக்கூடியவை என்றாலும், அவை சில அபாயங்களையும் உள்ளடக்கியுள்ளன.

• **உயர் லீவரேஜ் (High Leverage):** ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் அதிக லீவரேஜை பயன்படுத்துகின்றன. இது லாபத்தை அதிகரிப்பதுடன், நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கலாம்.
• **சந்தை அபாயம் (Market Risk):** சந்தை நிலவரம் எதிர்பாராத விதமாக மாறினால், முதலீட்டாளர்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடலாம்.
• **நஷ்ட அபாயம் (Risk of Loss):** ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் முதலீடு செய்த தொகை முழுவதையும் இழக்க நேரிடலாம்.
• **டெலிவரி அபாயம் (Delivery Risk):** டெலிவரி தேதியில் சொத்தை வழங்க முடியாவிட்டால், அது அபாயத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• **காலாவதி அபாயம் (Expiration Risk):** காண்ட்ராக்ட் காலாவதியாகும் போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிலையை மூட வேண்டும். இல்லையெனில், அவர்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடலாம்.

கிரிப்டோ சந்தையில் ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்கள் பிரபலமடைந்து வருகின்றன. கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ், கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன. மேலும், ஊக வணிகத்திற்கும் உதவுகின்றன.

கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகம் செய்ய பிரபலமான தளங்கள்:

• Binance Futures
• BitMEX
• Kraken Futures
• Deribit
• OKX

கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் உள்ள சவால்கள்

• **சட்ட ஒழுங்கு (Regulation):** கிரிப்டோ சந்தை இன்னும் சட்ட ஒழுங்குக்குள் முழுமையாக வரவில்லை. இது வர்த்தகத்தில் அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.
• **பாதுகாப்பு (Security):** கிரிப்டோ எக்ஸ்சேஞ்ச்கள் ஹேக்கிங் மற்றும் மோசடிக்கு இலக்காக வாய்ப்புள்ளது.
• **விலை கையாளுதல் (Price Manipulation):** கிரிப்டோ சந்தையில் விலை கையாளுதல் நடைபெற வாய்ப்புள்ளது.
• **அதிக ஏற்ற இறக்கம் (Volatility):** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை மிகவும் ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும்.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான உத்திகள்

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களை வர்த்தகம் செய்ய பல உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில:

• **லாங் பொசிஷன் (Long Position):** சொத்தின் விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது வாங்கப்படும்.
• **ஷார்ட் பொசிஷன் (Short Position):** சொத்தின் விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது விற்கப்படும்.
• **ஸ்ப்ரெட் டிரேடிங் (Spread Trading):** ஒரே சொத்தின் வெவ்வேறு காண்ட்ராக்ட்களுக்கு இடையே உள்ள விலை வித்தியாசத்தை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டப்படும்.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வித்தியாசத்தை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டப்படும்.

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களில் ஈடுபடும் முன் கவனிக்க வேண்டியவை

• சந்தை மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களைப் பற்றி நன்கு புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்யுங்கள்.
• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துங்கள்.
• உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள்.
• சட்ட மற்றும் வரி தாக்கங்களை அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட எக்ஸ்சேஞ்ச்களை மட்டுமே பயன்படுத்தவும்.

முடிவுரை

ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட் என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த நிதி கருவியாகும். இது விலை பாதுகாப்பு, ஊக வணிகம் மற்றும் சந்தை வெளிப்படைத்தன்மை போன்ற பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இது அதிக அபாயங்களையும் உள்ளடக்கியது. எனவே, ஃபியூச்சர்ஸ் காண்ட்ராக்ட்களில் ஈடுபடும் முன், அவற்றைப் பற்றி நன்கு புரிந்து கொண்டு, உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்வது முக்கியம். கிரிப்டோ சந்தையில் ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகம் வளர்ந்து வரும் நிலையில், சந்தையில் உள்ள சவால்களைப் பற்றியும் அறிந்திருப்பது அவசியம்.

வட்டி விகித எதிர்காலம் பங்கு எதிர்காலம் நாணய எதிர்காலம் கமாடிட்டி சந்தை ஹெட்ஜிங் ஊக வணிகம் லீவரேஜ் மார்ஜின் டெரிவேடிவ்கள் ஆப்டிக்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்ஸ் (ETFs) சந்தை பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை நிதி இடர் மேலாண்மை சட்ட ஒழுங்கு பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தை

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!