கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் என்பது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பிரபலமடைந்து வரும் ஒரு சிக்கலான நிதி கருவியாகும். இது கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலையில் ஊக வணிகம் செய்ய ஒரு வழியை வழங்குகிறது, ஆனால் பாரம்பரிய பங்குச் சந்தை எதிர்கால ஒப்பந்தங்களிலிருந்து சில முக்கிய வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்த கட்டுரை கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அடிப்படைகளை அறிமுகப்படுத்துகிறது. அதன் நன்மைகள், அபாயங்கள், இயக்கவியல் மற்றும் தொடர்புடைய தளங்களைப் பற்றி விரிவாக விளக்குகிறது.

• • கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் என்றால் என்ன?**

எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், இந்த சொத்து கிரிப்டோகரன்சியாக இருக்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு வர்த்தகர் டிசம்பர் மாதத்தில் ஒரு பிட்காயினை $50,000க்கு வாங்க ஒரு எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்கலாம். டிசம்பர் மாதத்தில் பிட்காயினின் விலை $50,000க்கு மேல் இருந்தால், வர்த்தகர் லாபம் ஈட்டலாம். விலை குறைவாக இருந்தால், அவர் நஷ்டமடையக்கூடும்.

• • கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?**

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (Centralized Exchanges) மற்றும் பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (Decentralized Exchanges) இரண்டிலும் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் பொதுவாக அதிக பணப்புழக்கத்தையும், பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் அதிக தனியுரிமையையும் வழங்குகின்றன.

• **ஒப்பந்த விவரக்குறிப்புகள்:** ஒவ்வொரு எதிர்கால ஒப்பந்தமும் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து (பிட்காயின், எத்திரியம் போன்றவை), ஒப்பந்த அளவு, காலாவதி தேதி மற்றும் தீர்வு முறையைக் கொண்டிருக்கும்.
• **விளிம்பு (Margin):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்ய வர்த்தகர்கள் தங்கள் கணக்கில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பணத்தை விளிம்பு (Margin) ஆக வைத்திருக்க வேண்டும். இது சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுசெய்யும்.
• **சந்தைப்படுத்தல் (Marking-to-Market):** சந்தை விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப வர்த்தகர்களின் கணக்குகள் தினசரி சரிசெய்யப்படுகின்றன. விலை சாதகமாக நகர்ந்தால், கணக்கில் கடன் வரவு வைக்கப்படும். விலை பாதகமாக நகர்ந்தால், கணக்கிலிருந்து பணம் எடுக்கப்படும்.
• **தீர்க்கும் நாள் (Settlement):** ஒப்பந்தம் காலாவதியாகும் போது, சொத்து வாங்குபவர் அல்லது விற்பவர் தங்கள் கடமைகளை நிறைவேற்ற வேண்டும். இது கிரிப்டோகரன்சியை வழங்குவது அல்லது பெறுவது மூலம் நிகழ்கிறது.

• • கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் நன்மைகள்**

• **ஊக வணிகம்:** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து லாபம் பெற இது ஒரு சிறந்த வழியாகும்.
• **குறைந்த மூலதனத் தேவை:** விளிம்பு வர்த்தகம் காரணமாக, முழு சொத்தையும் வாங்காமல் குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய நிலைகளை எடுக்க முடியும்.
• **விலை கண்டுபிடிப்பு:** எதிர்கால சந்தைகள் கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால விலைகள் குறித்த தகவல்களை வழங்குகின்றன.
• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** கிரிப்டோகரன்சி வைத்திருப்பவர்கள் விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

• • கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அபாயங்கள்**

• **உயர் ஆபத்து:** விளிம்பு வர்த்தகம் காரணமாக, சிறிய விலை மாற்றங்கள் கூட பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **திரவத்தன்மை ஆபத்து:** சில எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் குறைந்த பணப்புழக்கம் இருக்கலாம், இது வர்த்தகத்தை கடினமாக்கும்.
• **எதிர்பாராத சந்தை நிகழ்வுகள்:** கிரிப்டோ சந்தை மிகவும் நிலையற்றது, எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை:** கிரிப்டோகரன்சிகளின் ஒழுங்குமுறை இன்னும் உருவாகி வருகிறது, இது எதிர்கால சந்தைகளில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கலாம்.

• • பிரபலமான கிரிப்டோ எதிர்கால பரிமாற்றங்கள்**

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்ய பல பரிமாற்றங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமானவை:

• Binance Futures: உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களில் ஒன்றாகும். இது பல்வேறு வகையான எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது. ([1](https://www.binance.com/en/futures))
• Bybit: கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு பிரபலமான பரிமாற்றம். ([2](https://www.bybit.com/))
• OKX: பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சி கருவிகளை வழங்கும் ஒரு பெரிய பரிமாற்றம். ([3](https://www.okx.com/))
• Deribit: ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் எதிர்கால வர்த்தகத்தில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ஒரு பரிமாற்றம். ([4](https://www.deribit.com/))
• Kraken Futures: நன்கு அறியப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றமான கிராக்கனின் ஒரு பகுதியாகும். ([5](https://futures.kraken.com/))

• • கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தக உத்திகள்**

• **போக்கு வர்த்தகம் (Trend Trading):** சந்தையின் போக்கை அடையாளம் கண்டு, அந்த திசையில் வர்த்தகம் செய்வது.
• **ரேஞ்ச் வர்த்தகம் (Range Trading):** ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் விலைகள் நகரும்போது லாபம் ஈட்டுவது.
• **ஸ்கால்ப்பிங் (Scalping):** சிறிய விலை மாற்றங்களிலிருந்து விரைவாக லாபம் ஈட்டுவது.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு பரிமாற்றங்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.

• • கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தை பகுப்பாய்வு**

கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்ய, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகிய இரண்டு முறைகள் உள்ளன.

• **தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு:** வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் வரைபடங்களைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிப்பது. இதில் சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள், மூவிங் சராசரிகள் மற்றும் ஆர்எஸ்ஐ போன்ற குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• **அடிப்படை பகுப்பாய்வு:** கிரிப்டோகரன்சியின் அடிப்படை மதிப்பு மற்றும் சந்தை உணர்வுகளை ஆராய்வது. இதில் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம், டோக்கனாமிக்ஸ் மற்றும் சந்தை செய்திகள் ஆகியவை அடங்கும்.

• • சமீபத்திய போக்குகள்**

• **நிலையான எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Perpetual Futures):** இவை காலாவதி தேதி இல்லாத எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள். அவை மிகவும் பிரபலமானவை, ஏனெனில் அவை வர்த்தகர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன.
• **விகித வட்டி எதிர்காலங்கள் (Interest Rate Futures):** கிரிப்டோகரன்சி கடன் வழங்குதல் மற்றும் கடன் வாங்குதல் விகிதங்களின் அடிப்படையில் இந்த ஒப்பந்தங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
• **மைக்ரோ எதிர்காலங்கள் (Micro Futures):** சிறிய அளவிலான வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்ற சிறிய ஒப்பந்த அளவுகளை மைக்ரோ எதிர்காலங்கள் வழங்குகின்றன.
• DeFi ஒருங்கிணைப்பு: பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) தளங்களுடன் கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை ஒருங்கிணைப்பதற்கான முயற்சிகள் அதிகரித்து வருகின்றன.

• • சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்**

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் ஒழுங்குமுறை இன்னும் வளர்ச்சியில் உள்ளது. அமெரிக்காவில், CFTC (Commodity Futures Trading Commission) இந்த சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. பிற நாடுகளில், ஒழுங்குமுறை அணுகுமுறைகள் மாறுபடும். வர்த்தகர்கள் தங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளை அறிந்திருக்க வேண்டும்.

• • நினைவில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய விஷயங்கள்**

• கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அதிக ஆபத்துள்ளவை.
• வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், ஒப்பந்தங்களின் அடிப்படைகளை முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப ஒரு வர்த்தக உத்தியை உருவாக்குங்கள்.
• நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகளைப் (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்தி உங்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்துங்கள்.
• சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணித்து, உங்கள் உத்தியை தேவைக்கேற்ப மாற்றியமைக்கவும்.
• போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் (Portfolio Diversification) மூலம் ஆபத்தை குறைக்கவும்.
• கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பற்றிய சந்தை உளவியல் (Market Psychology) அறிவைப் பெறுங்கள்.
• தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators) மற்றும் சார்டிங் பேட்டர்ன்கள் (Charting Patterns) போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தவும்.
• ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management) உத்திகளைப் பயன்படுத்தி உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்கவும்.
• கிரிப்டோ எதிர்காலம் தொடர்பான வரி தாக்கங்கள் (Tax Implications) குறித்து அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• சமீபத்திய சந்தை செய்திகள் மற்றும் கிரிப்டோ பகுப்பாய்வு (Crypto Analysis) ஆகியவற்றை தொடர்ந்து பின்பற்றவும்.
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சி அடிப்படைகளை நன்கு புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• சந்தை பணப்புழக்கம் (Market Liquidity) மற்றும் அது வர்த்தகத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதை கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களைப் பயன்படுத்துங்கள்.
• ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட் (Smart Contract) தொழில்நுட்பத்தைப் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள்.

• • முடிவுரை**

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய ஒரு அற்புதமான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவை அதிக ஆபத்துகளையும் கொண்டிருக்கின்றன. வர்த்தகர்கள் சந்தையைப் பற்றிய முழுமையான புரிதல், சரியான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகள் பற்றிய விழிப்புணர்வுடன் அணுகுவது அவசியம். இந்த வழிகாட்டி கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அடிப்படைகளை புரிந்து கொள்ள ஒரு தொடக்க புள்ளியாக இருக்கும் என்று நம்புகிறோம்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!