எதிர்கால வர்த்தகத்தில்

எதிர்கால வர்த்தகம்

எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது ஒரு சிக்கலான மற்றும் ஆற்றல்மிக்க நிதிச் சந்தையாகும். இது தனிநபர்களுக்கும் நிறுவனங்களுக்கும் சொத்துக்களை வாங்கவும் விற்கவும் ஒரு தளத்தை வழங்குகிறது. எதிர்கால வர்த்தகம் பற்றிய அறிமுகம், அதன் அடிப்படைக் கருத்துகள், நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் ஆகியவற்றை இந்தக் கட்டுரை விளக்குகிறது.

அறிமுகம்

எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் அல்லது அதற்கு முன்னர் ஒரு சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தத்தை உள்ளடக்கியது. இந்த ஒப்பந்தங்கள் எதிர்கால சந்தைகள் எனப்படும் பரிமாற்றங்களில் தரப்படுத்தப்பட்டு வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. கச்சா எண்ணெய், தங்கம், விவசாய பொருட்கள் மற்றும் நிதி கருவிகள் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களை எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் உள்ளடக்குகின்றன.

அடிப்படை கருத்துக்கள்

• எதிர்கால ஒப்பந்தம்: இது ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தமாகும். இது ஒரு சொத்தை எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க கடமைப்படுத்துகிறது.
• பரிமாற்றம்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட சந்தை இது. இந்திய தேசிய பங்குச் சந்தை (NSE) மற்றும் மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் (MCX) ஆகியவை பிரபலமான பரிமாற்றங்களுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.
• விளிம்பு: எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை உள்ளிட தேவையான ஆரம்ப மூலதனம் இது. இது ஒப்பந்தத்தின் முழு மதிப்புக்கு பதிலாக ஒரு சிறிய சதவீதமாக இருக்கும்.
• மார்க்கர் (Marker): இது ஒரு ஒப்பந்தத்தின் தினசரி ஆதாயம் அல்லது இழப்பு ஆகும். இது சந்தை விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது.
• காலாவதி தேதி: எதிர்கால ஒப்பந்தம் நிறைவேற்றப்பட வேண்டிய இறுதி தேதி இது.
• ஹெட்ஜிங் (Hedging): விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்க எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துவது.
• ஊகம் (Speculation): விலை இயக்கங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துவது.

எதிர்கால வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்

• விலை வெளிப்படைத்தன்மை: எதிர்கால சந்தைகள் விலை கண்டுபிடிப்பை ஊக்குவிக்கின்றன. மேலும் சந்தையில் வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகின்றன.
• குறைந்த பரிவர்த்தனை செலவுகள்: மற்ற முதலீட்டு வழிகளுடன் ஒப்பிடும்போது எதிர்கால வர்த்தகத்தில் பரிவர்த்தனை செலவுகள் பொதுவாகக் குறைவாக இருக்கும்.
• லிவரேஜ் (Leverage): எதிர்கால வர்த்தகம் லிவரேஜை வழங்குகிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய நிலைகளை எடுக்க அனுமதிக்கிறது.
• ஹெட்ஜிங் வாய்ப்புகள்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்க ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும்.
• சந்தை செயல்திறன்: எதிர்கால சந்தைகள் சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகின்றன. மேலும் விலை கண்டுபிடிப்பை ஊக்குவிக்கின்றன.

எதிர்கால வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள்

• உயர் லிவரேஜ்: லிவரேஜ் லாபத்தை அதிகரிக்கும் அதே வேளையில், இழப்புகளையும் அதிகரிக்கும்.
• சந்தை ஆபத்து: எதிர்கால சந்தைகள் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு உட்பட்டவை. மேலும் முதலீட்டாளர்கள் கணிசமான இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடலாம்.
• விளிம்பு அழைப்புகள்: சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், நீங்கள் கூடுதல் நிதியை உங்கள் கணக்கில் டெபாசிட் செய்ய வேண்டியிருக்கும். இது விளிம்பு அழைப்பு எனப்படும்.
• காலாவதி ஆபத்து: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் காலாவதியாகும். மேலும் நீங்கள் உங்கள் நிலையை மூடிவிடாவிட்டால், ஒப்பந்தம் தானாகவே நிறைவேற்றப்படும்.
• சீரான மேற்பார்வை இல்லாமை: எதிர்கால சந்தைகள் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டாலும், அவை பங்குச் சந்தைகளை விட குறைவான மேற்பார்வையைக் கொண்டிருக்கலாம்.

எதிர்கால வர்த்தகத்தில் பங்கேற்பாளர்கள்

• ஹெட்ஜர்கள்: விலை அபாயத்திலிருந்து தங்கள் நிலைகளைப் பாதுகாக்க எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துபவர்கள்.
• ஊக வணிகர்கள்: விலை இயக்கங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துபவர்கள்.
• சந்தை உருவாக்குபவர்கள்: சந்தையில் ஏல விலைகள் மற்றும் கேட்கும் விலைகளை வழங்குவதன் மூலம் திரவத்தன்மையை வழங்குபவர்கள்.
• நிறுவன முதலீட்டாளர்கள்: பரஸ்பர நிதிகள், ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற பெரிய முதலீட்டாளர்கள்.
• சிறு முதலீட்டாளர்கள்: தனிநபர்கள் மற்றும் சிறிய நிறுவனங்கள்.

வர்த்தக உத்திகள்

• ஸ்கால்ப்பிங் (Scalping): குறுகிய கால விலை இயக்கங்களிலிருந்து சிறிய லாபங்களை ஈட்டுவது.
• டே டிரேடிங் (Day trading): ஒரே நாளில் நிலைகளைத் திறந்து மூடுவது.
• ஸ்விங் டிரேடிங் (Swing trading): சில நாட்கள் அல்லது வாரங்களுக்கு நிலைகளை வைத்திருப்பது.
• பொசிஷன் டிரேடிங் (Position trading): நீண்ட காலத்திற்கு நிலைகளை வைத்திருப்பது.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவது.

சந்தை பகுப்பாய்வு

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: விலை விளக்கப்படங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை இயக்கங்களை கணிப்பது. சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Support and Resistance) நிலைகள், மூவிங் ஆவரேஜஸ் (Moving Averages) மற்றும் ஆர்எஸ்ஐ (RSI) போன்ற கருவிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு: பொருளாதார காரணிகள், விநியோகம், தேவை மற்றும் அரசியல் நிகழ்வுகள் போன்ற அடிப்படை காரணிகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை இயக்கங்களை கணிப்பது.
• சென்டிமென்ட் பகுப்பாய்வு: சந்தை உணர்வுகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பது. கமிட்மென்ட் ஆஃப் டிரேடர்ஸ் (Commitment of Traders) அறிக்கைகள் இதற்கு உதவலாம்.

எதிர்கால வர்த்தகத்தில் தொழில்நுட்பம்

• வர்த்தக தளங்கள்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்ய ஆன்லைன் தளங்கள் கிடைக்கின்றன. Zerodha , Upstox மற்றும் Angel One ஆகியவை பிரபலமான தளங்களுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.
• தானியங்கி வர்த்தகம்: வர்த்தக முடிவுகளை தானியக்கமாக்க வழிமுறைகள் மற்றும் நிரல்களைப் பயன்படுத்துவது. அல்கோரித்மிக் டிரேடிங் (Algorithmic Trading) மற்றும் உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading) ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
• தரவு பகுப்பாய்வு: சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காணவும் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் தரவு பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்துவது.
• செயற்கை நுண்ணறிவு (AI): வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தவும் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும் AI மற்றும் இயந்திர கற்றல் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

• ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள்: இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) இந்தியாவில் எதிர்கால சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்துகிறது.
• சட்ட தேவைகள்: எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவதற்கு முன், அனைத்து சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்வது அவசியம்.
• வரிவிதிப்பு: எதிர்கால வர்த்தகத்திலிருந்து கிடைக்கும் லாபத்திற்கு வரி விதிக்கப்படும்.

எதிர்கால போக்குகள்

• கிரிப்டோகரன்சி எதிர்காலங்கள்: பிட்காயின் (Bitcoin) மற்றும் எத்தீரியம் (Ethereum) போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பிரபலமடைந்து வருகின்றன.
• நிலைத்தன்மை சார்ந்த எதிர்காலங்கள்: காலநிலை மாற்றம் மற்றும் சுற்றுச்சூழல் நிலைத்தன்மை தொடர்பான எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் உருவாகி வருகின்றன.
• டிஜிட்டல் மயமாக்கல்: பிளாக்செயின் (Blockchain) மற்றும் விநியோகிக்கப்பட்ட லெட்ஜர் தொழில்நுட்பம் (DLT) எதிர்கால வர்த்தகத்தில் அதிக வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் செயல்திறனை வழங்குகின்றன.
• பெரிய தரவு மற்றும் AI: சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்த பெரிய தரவு மற்றும் AI பயன்படுத்தப்படும்.
• சந்தை இணைப்பு: வெவ்வேறு சந்தைகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையே அதிக இணைப்பு இருக்கும்.

ஆபத்து மேலாண்மை

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்: சாத்தியமான இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்.
• நிலையின் அளவு: உங்கள் மூலதனத்தின் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் முதலீடு செய்யவும்.
• பல்வகைப்படுத்தல்: பல்வேறு சொத்துக்கள் மற்றும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும்.
• ஆபத்து மதிப்பீடு: வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவதற்கு முன் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கவனமாக மதிப்பீடு செய்யவும்.
• தொடர்ச்சியான கற்றல்: சந்தை நிலைமைகள் மாறுகின்றன. எனவே, தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வது அவசியம்.

உதாரணங்கள்

கச்சா எண்ணெய் எதிர்கால வர்த்தகம்: ஒரு எண்ணெய் சுத்திகரிப்பு நிறுவனம் எதிர்காலத்தில் கச்சா எண்ணெயின் விலைகள் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கிறது. எனவே, அது கச்சா எண்ணெய் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்குகிறது. விலை உயர்ந்தால், சுத்திகரிப்பு நிறுவனம் லாபம் ஈட்டும்.

தங்கம் எதிர்கால வர்த்தகம்: ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கத்தின் விலைகள் குறையும் என்று நம்புகிறார். எனவே, அவர் தங்கம் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை விற்கிறார். விலை குறைந்தால், முதலீட்டாளர் லாபம் ஈட்டும்.

விவசாய பொருட்கள் எதிர்கால வர்த்தகம்: ஒரு விவசாயி அறுவடை காலத்தில் தனது விளைபொருட்களின் விலைகள் குறையக்கூடும் என்று கவலைப்படுகிறார். எனவே, அவர் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை விற்கிறார். இதன் மூலம் அறுவடை காலத்தில் ஒரு நிலையான விலையைப் பெற முடியும்.

முடிவுரை

எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது ஒரு சிக்கலான மற்றும் சவாலான துறையாகும். ஆனால் சரியான அறிவு, உத்திகள் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை மூலம், இது லாபகரமானதாக இருக்கும். இந்த கட்டுரை எதிர்கால வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகளை அறிமுகப்படுத்துகிறது. மேலும் ஆர்வமுள்ளவர்கள் இந்தத் துறையில் மேலும் ஆராய்ச்சி செய்து கற்றுக்கொள்ள ஊக்குவிக்கப்படுகிறார்கள்.

மேலும் தகவல்களுக்கு:

1. இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) - இந்தியாவில் எதிர்கால சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பு. 2. மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்ச் (MCX) - இந்தியாவில் ஒரு முன்னணி எதிர்கால பரிமாற்றம். 3. இந்திய தேசிய பங்குச் சந்தை (NSE) - இந்தியாவில் ஒரு முக்கிய பங்குச் சந்தை. 4. கமிட்மென்ட் ஆஃப் டிரேடர்ஸ் (COT) - சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் நிலைகள் பற்றிய தகவல்களை வழங்கும் அறிக்கை. 5. சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் - தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய கருத்துக்கள். 6. மூவிங் ஆவரேஜஸ் - விலை போக்குகளைக் கண்டறிய உதவும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டி. 7. ஆர்எஸ்ஐ (RSI) - சந்தை அதிகப்படியான வாங்கல் அல்லது விற்பனை நிலையை அடையாளம் காண உதவும் குறிகாட்டி. 8. அல்கோரித்மிக் டிரேடிங் - தானியங்கி வர்த்தக உத்திகள். 9. உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் - அதிவேக வர்த்தக உத்திகள். 10. பிட்காயின் - ஒரு பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி. 11. எத்தீரியம் - மற்றொரு பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி. 12. பிளாக்செயின் - பரவலாக்கப்பட்ட லெட்ஜர் தொழில்நுட்பம். 13. Zerodha - இந்தியாவில் ஒரு பிரபலமான பங்கு மற்றும் எதிர்கால வர்த்தக தளம். 14. Upstox - இந்தியாவில் ஒரு முன்னணி வர்த்தக தளம். 15. Angel One - இந்தியாவில் ஒரு முழுமையான சேவை தரகர். 16. சந்தை செயல்திறன் - சந்தை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய பகுப்பாய்வு. 17. விலை கண்டுபிடிப்பு - சந்தையில் சொத்துக்களின் விலையை தீர்மானிக்கும் செயல்முறை. 18. ஹெட்ஜிங் - விலை அபாயத்திலிருந்து பாதுகாக்கும் உத்தி. 19. ஊகம் - லாபம் ஈட்ட விலை இயக்கங்களிலிருந்து வர்த்தகம் செய்யும் செயல்முறை. 20. லிவரேஜ் - முதலீட்டு வருவாயை அதிகரிக்க கடன் அல்லது பிற நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்துதல். 21. ஆபத்து மேலாண்மை - முதலீட்டு அபாயத்தைக் குறைக்கும் செயல்முறை. 22. பல்வகைப்படுத்தல் - அபாயத்தைக் குறைக்க பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் உத்தி. 23. ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் - ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை அடையும்போது ஒரு நிலையை மூட தானாகவே செயல்படுத்தப்படும் ஆர்டர்கள். 24. டிஜிட்டல் மயமாக்கல் - தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி செயல்முறைகளை டிஜிட்டல் மயமாக்குதல். 25. செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) - இயந்திர கற்றல் மற்றும் தரவு பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி நுண்ணறிவு அமைப்புகளை உருவாக்குதல்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!