எதிர்கால ஒப்பந்த வகைகள்

எதிர்கால ஒப்பந்த வகைகள்

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் என்பவை ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்பட்ட ஒரு விலையில், எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இந்த ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் பிரபலமாகி வருகின்றன, ஏனெனில் அவை அதிக லீவரேஜ் மற்றும் விலை ஊகங்கள் செய்வதற்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. இந்த கட்டுரை, கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் பல்வேறு வகைகளை, அவற்றின் நன்மைகள், தீமைகள் மற்றும் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றி விரிவாக விளக்குகிறது.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அடிப்படைகள்

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் என்பது டெரிவேட்டிவ்ஸ் எனப்படும் நிதி கருவ்களில் ஒன்றாகும். டெரிவேட்டிவ்ஸ் என்பது ஒரு சொத்தின் மதிப்பிலிருந்து அதன் மதிப்பை பெறும் ஒப்பந்தங்கள் ஆகும். எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

• அடிப்படை சொத்து: எதிர்கால ஒப்பந்தம் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சொத்து (எ.கா., பிட்காயின், எத்திரியம், லைட்காயின்).
• டெலிவரி தேதி: ஒப்பந்தம் முடிவடையும் தேதி மற்றும் சொத்து பரிமாற்றம் செய்யப்படும் தேதி.
• எதிர்கால விலை: வாங்குபவர் மற்றும் விற்பவர் இருவரும் தற்போது ஒப்புக்கொள்ளும் சொத்தின் விலை.
• ஒப்பந்த அளவு: ஒரு ஒப்பந்தத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சொத்தின் அளவு.
• லீவரேஜ்: சிறிய மூலதனத்துடன் பெரிய அளவிலான வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ளும் திறன்.

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் வகைகள்

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் பல வகைகள் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு தேவைகள் மற்றும் அபாயங்களைக் கொண்டவை. அவற்றில் சில முக்கிய வகைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. நிலையான எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Perpetual Futures Contracts):

   *   இவை டெலிவரி தேதியில் முடிவடையாது.
   *   ஃபண்டிங் விகிதங்கள் (Funding Rates) மூலம் சந்தை விலையை பராமரிக்கின்றன.
   *   நீண்ட கால வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றது.
   *   எடுத்துக்காட்டு: பைடெக்ஸ் (Bybit), பிங்கு (Binance) போன்ற தளங்களில் கிடைக்கும் நிலையான எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்.
   *   சந்தை பகுப்பாய்வுக்கு ஏற்றது.

2. காலாவதி எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Expiry Futures Contracts):

   *   ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் காலாவதியாகும்.
   *   டெலிவரி அல்லது பணமாக தீர்க்கப்படலாம்.
   *   குறுகிய கால வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றது.
   *   எடுத்துக்காட்டு: CME குழுவில் (CME Group) வர்த்தகம் செய்யப்படும் பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்.
   *   ஆர்பிட்ரேஜ் வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.

3. குவாட்டர்லி எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Quarterly Futures Contracts):

   *   ஒவ்வொரு காலாண்டின் முடிவிலும் காலாவதியாகும்.
   *   நிலையான எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விட கணிசமான விலை வேறுபாடுகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.
   *   நடுத்தர கால வர்த்தகத்திற்கு ஏற்றது.
   *   எடுத்துக்காட்டு: டெர்பி (Deribit) போன்ற தளங்களில் கிடைக்கும் குவாட்டர்லி எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்.
   *   போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மைக்கு உதவுகின்றன.

4. மைக்ரோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Micro Futures Contracts):

   *   சாதாரண எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விட சிறிய ஒப்பந்த அளவு.
   *   சிறு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது.
   *   குறைந்த ஆபத்து மற்றும் குறைந்த மூலதனத் தேவை.
   *   எடுத்துக்காட்டு: CME குழுவில் கிடைக்கும் மைக்ரோ பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்.
   *   ஆபத்து மேலாண்மைக்கு உதவுகின்றன.

5. இன்வெர்ஸ் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Inverse Futures Contracts):

   *   அடிப்படை சொத்து வைத்திருப்பதற்கு பதிலாக, லாபம் அல்லது நஷ்டம் USDT (Tether) போன்ற நிலையான நாணயத்தில் கணக்கிடப்படும்.
   *   சந்தை அபாயத்தை குறைக்க உதவுகிறது.
   *   எடுத்துக்காட்டு: சில கிரிப்டோ எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் கிடைக்கும் இன்வெர்ஸ் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்.
   *   நிதி மாதிரி உருவாக்க உதவுகின்றன.

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் ஒப்பீடு

ஒப்பந்த வகை	டெலிவரி தேதி	தீர்வு முறை	லீவரேஜ்	ஏற்றது
இல்லை | ஃபண்டிங் விகிதங்கள் | அதிகம் | நீண்ட கால வர்த்தகம்
உண்டு | டெலிவரி/பணம் | மிதமானது | குறுகிய கால வர்த்தகம்
காலாண்டு முடிவு | டெலிவரி/பணம் | மிதமானது | நடுத்தர கால வர்த்தகம்
உண்டு | டெலிவரி/பணம் | குறைவு | சிறு முதலீட்டாளர்கள்
உண்டு | நிலையான நாணயம் | அதிகம் | அபாயத்தைக் குறைத்தல்

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் நன்மைகள்

• உயர் லீவரேஜ்: குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய வர்த்தக நிலைகளை எடுக்க முடியும்.
• விலை ஊகங்கள்: சொத்தின் விலை உயரும் அல்லது குறையும் என்று கணித்து லாபம் ஈட்டலாம்.
• ஹெட்ஜிங்: ஏற்கனவே வைத்திருக்கும் கிரிப்டோகரன்சியின் விலை அபாயத்தை குறைக்கலாம்.
• சந்தை திறன்: கிரிப்டோ சந்தையில் அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது.
• 24/7 வர்த்தகம்: கிரிப்டோ சந்தைகள் 24 மணி நேரமும், வாரத்தில் 7 நாட்களும் இயங்குவதால், எந்த நேரத்திலும் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் தீமைகள்

• அதிக ஆபத்து: லீவரேஜ் அதிகமாக இருப்பதால், சிறிய விலை மாற்றங்கள் கூட பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• சிக்கலான தன்மை: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் சிக்கலானவை மற்றும் புதியவர்களுக்கு புரிந்து கொள்வது கடினம்.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோ சந்தை மிகவும் நிலையற்றது, இது எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் மதிப்பில் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்களை ஏற்படுத்தும்.
• திரவத்தன்மை குறைபாடு: சில கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் திரவத்தன்மை குறைவாக இருக்கலாம், இது வர்த்தகத்தை சிரமமாக்கும்.
• கவுண்டர்பார்ட்டி ஆபத்து: எக்ஸ்சேஞ்ச் திவாலானால், உங்கள் நிதியை இழக்க நேரிடும்.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்வது எப்படி?

1. எக்ஸ்சேஞ்ச் தேர்வு: நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட கிரிப்டோ எக்ஸ்சேஞ்ச் ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். பைடெக்ஸ், பிங்கு, டெர்பி போன்ற தளங்கள் பிரபலமானவை. 2. கணக்கு உருவாக்கம்: எக்ஸ்சேஞ்சில் கணக்கை உருவாக்கி, தேவையான சரிபார்ப்பு செயல்முறைகளை முடிக்கவும். 3. நிதி டெபாசிட்: உங்கள் கணக்கில் நிதி டெபாசிட் செய்யவும். 4. ஒப்பந்தத்தைத் தேர்வு செய்தல்: நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால ஒப்பந்தத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். 5. வர்த்தக நிலையைத் திறத்தல்: வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஆர்டரை வைக்கவும். லீவரேஜ் அளவை கவனமாக தேர்ந்தெடுக்கவும். 6. நிலையை கண்காணித்தல்: உங்கள் வர்த்தக நிலையை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும் மற்றும் தேவைப்பட்டால் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும். 7. நிலையை மூடுதல்: உங்கள் இலக்கு விலை அடைந்தவுடன் அல்லது நஷ்டத்தை குறைக்க விரும்பினால், உங்கள் நிலையை மூடவும்.

எதிர்கால ஒப்பந்த வர்த்தகத்திற்கான கருவிகள் மற்றும் உத்திகள்

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis): விலை விளக்கப்படங்கள் மற்றும் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணித்தல்.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis): சொத்தின் அடிப்படை மதிப்பை மதிப்பிட்டு, அதன் எதிர்கால செயல்திறனை கணித்தல்.
• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): நஷ்டத்தை குறைக்க ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் தானாகவே நிலையை மூடும் ஆர்டர்கள்.
• டேக்-ப்ராஃபிட் ஆர்டர்கள் (Take-Profit Orders): லாபத்தை உறுதிப்படுத்த ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் தானாகவே நிலையை மூடும் ஆர்டர்கள்.
• சராசரி விலை (Average Costing): குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் தொடர்ந்து வாங்குவதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைத்தல்.
• ஹெட்ஜிங் உத்திகள் (Hedging Strategies): விலை அபாயத்தை குறைக்க எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துதல்.

எதிர்கால சந்தை ஒழுங்குமுறைகள்

கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தைகள் இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதியவை, மேலும் அவை தொடர்ந்து உருவாகி வருகின்றன. பல நாடுகள் கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கான சட்டங்களை உருவாக்கி வருகின்றன. இந்த ஒழுங்குமுறைகள் சந்தை வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கவும், முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கவும், பணமோசடி மற்றும் பிற சட்டவிரோத நடவடிக்கைகளைத் தடுக்கவும் உதவும்.

• அமெரிக்கா: கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் Commodity Futures Trading Commission (CFTC) மூலம் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன.
• ஐரோப்பா: கிரிப்டோ சொத்துகள் சந்தைகள் (MiCA) ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின் கீழ் வருகின்றன.
• ஆசியா: கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தைகளுக்கான ஒழுங்குமுறைகள் நாடுக்கு நாடு வேறுபடுகின்றன.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் வணிக பயன்பாடுகள்

• நிறுவன ஹெட்ஜிங்: கிரிப்டோகரன்சியை வைத்திருக்கும் நிறுவனங்கள் விலை அபாயத்தை குறைக்க எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• வர்த்தக நிறுவனங்கள்: கிரிப்டோ சந்தையில் லாபம் ஈட்ட வர்த்தக நிறுவனங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• முதலீட்டு நிதிகள்: கிரிப்டோ சந்தையில் முதலீடு செய்ய முதலீட்டு நிதிகள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• ஆர்பிட்ரேஜ்: வெவ்வேறு எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டலாம்.
• சந்தை உருவாக்கம்: சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்க சந்தை உருவாக்குநர்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

முடிவுரை

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அதிக லீவரேஜ் மற்றும் விலை ஊகங்கள் செய்வதற்கான வாய்ப்புகளை வழங்கும் சக்திவாய்ந்த நிதி கருவிகள் ஆகும். இருப்பினும், அவை அதிக ஆபத்துகளையும் கொண்டுள்ளன. எனவே, எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், அவற்றைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்து கொள்வது அவசியம். சரியான அறிவு, கருவிகள் மற்றும் உத்திகளைப் பயன்படுத்தி, கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் வெற்றிகரமாக வர்த்தகம் செய்யலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி பிட்காயின் எத்திரியம் லீவரேஜ் டெரிவேட்டிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் ஃபண்டிங் விகிதங்கள் சந்தை பகுப்பாய்வு விலை வேறுபாடு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை ஆபத்து மேலாண்மை நிதி மாதிரி தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் டேக்-ப்ராஃபிட் ஆர்டர்கள் சராசரி விலை ஹெட்ஜிங் உத்திகள் Commodity Futures Trading Commission (CFTC) கிரிப்டோ சொத்துகள் சந்தைகள் (MiCA) ஆர்பிட்ரேஜ்

பைடெக்ஸ் (Bybit) பிங்கு (Binance) டெர்பி (Deribit) CME குழு (CME Group)

கிரிப்டோ வர்த்தகம் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் முதலீட்டு உத்திகள் நிதி தொழில்நுட்பம் (FinTech)

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!