ஆபத்து விகிதம்
ஆபத்து விகிதம்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் புதியவர்களுக்கு, “ஆபத்து விகிதம்” (Risk Ratio) என்பது மிக முக்கியமான ஒரு கருத்தாகும். இந்த விகிதம், ஒரு முதலீட்டின் சாத்தியமான நஷ்டத்தையும், லாபத்தையும் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உதவுகிறது. இதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளைத் திட்டமிட்டு, ஆபத்துகளைக் குறைக்க முடியும். இந்த கட்டுரையில், ஆபத்து விகிதம் என்றால் என்ன, அதை எவ்வாறு கணக்கிடுவது, கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் அதன் முக்கியத்துவம், மற்றும் அதை வைத்து எப்படி முதலீடு செய்வது என்பதை விரிவாகக் காண்போம்.
ஆபத்து விகிதம் என்றால் என்ன?
ஆபத்து விகிதம் என்பது ஒரு முதலீட்டில் கிடைக்கும் சாத்தியமான லாபத்திற்கும், அதனால் ஏற்படும் சாத்தியமான நஷ்டத்திற்கும் இடையிலான தொடர்பை அளவிடும் ஒரு கருவியாகும். இது பொதுவாக ஒரு விகிதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. அதாவது, ஒரு ரூபாயை முதலீடு செய்தால், எவ்வளவு லாபம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது, அதே நேரத்தில் எவ்வளவு நஷ்டம் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது என்பதை இது காட்டுகிறது.
ஆபத்து விகிதத்தை ஏன் கணக்கிட வேண்டும்?
ஆபத்து விகிதத்தை கணக்கிடுவதன் மூலம் பல நன்மைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில:
- முதலீட்டு முடிவுகளை மேம்படுத்தலாம்: எந்த முதலீடு அதிக லாபம் தரக்கூடியது, அதே நேரத்தில் குறைந்த ஆபத்து கொண்டது என்பதை அறிய முடியும்.
- ஆபத்துகளைக் குறைக்கலாம்: அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகளைத் தவிர்க்கலாம் அல்லது அவற்றைத் தணிக்கலாம்.
- போர்ட்ஃபோலியோவை சமநிலைப்படுத்தலாம்: பல்வேறு வகையான முதலீடுகளைக் கலந்து, ஆபத்துகளைக் குறைக்க முடியும்.
- உணர்ச்சிவசப்படாமல் முதலீடு செய்யலாம்: ஆபத்து விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு முதலீடு செய்வதால், உணர்ச்சிவசப்பட்டு தவறான முடிவுகளை எடுப்பதைத் தவிர்க்கலாம்.
ஆபத்து விகிதத்தை கணக்கிடும் முறைகள்
ஆபத்து விகிதத்தை கணக்கிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:
1. சாதாரண ஆபத்து விகிதம் (Simple Risk Ratio):
இது மிகவும் எளிமையான முறை. இதில், சாத்தியமான லாபத்தை சாத்தியமான நஷ்டத்தால் வகுக்க வேண்டும்.
ஆபத்து விகிதம் = சாத்தியமான லாபம் / சாத்தியமான நஷ்டம்
உதாரணமாக, ஒரு கிரிப்டோகரன்சியை 100 ரூபாய்க்கு வாங்கினால், அது 120 ரூபாயாக உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அதே நேரத்தில், அது 80 ரூபாயாக குறையவும் வாய்ப்புள்ளது.
- சாத்தியமான லாபம் = 120 - 100 = 20 ரூபாய்
- சாத்தியமான நஷ்டம் = 100 - 80 = 20 ரூபாய்
- ஆபத்து விகிதம் = 20 / 20 = 1
இந்த விகிதம் 1 ஆக இருந்தால், லாபமும் நஷ்டமும் சமம் என்று அர்த்தம்.
2. ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio):
இது ஒரு மேம்பட்ட முறை. இதில், முதலீட்டின் கூடுதல் வருமானத்தை (Risk-free rate-க்கு மேலான வருமானம்), அதன் நிலையான விலகலை (Standard Deviation) வைத்து வகுக்க வேண்டும்.
ஷார்ப் விகிதம் = (முதலீட்டு வருமானம் - Risk-free rate) / நிலையான விலகல்
இந்த விகிதம், ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை (Risk-adjusted return) அளவிடுகிறது.
3. சார்ட்னோ விகிதம் (Sortino Ratio):
இது ஷார்ப் விகிதத்தைப் போன்றது. ஆனால், இதில் கீழ்நோக்கிய விலகலை (Downside Deviation) மட்டுமே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும். இது எதிர்மறை ஆபத்துகளை மட்டுமே கருத்தில் கொள்கிறது.
சார்ட்னோ விகிதம் = (முதலீட்டு வருமானம் - Risk-free rate) / கீழ்நோக்கிய விலகல்
4. டிரேவர் விகிதம் (Treynor Ratio):
இது முதலீட்டின் கூடுதல் வருமானத்தை, அதன் பீட்டா (Beta) வைத்து வகுக்க வேண்டும். பீட்டா என்பது சந்தையின் ஒட்டுமொத்த ஆபத்துடன் முதலீட்டின் தொடர்பை அளவிடும் ஒரு கருவியாகும்.
டிரேவர் விகிதம் = (முதலீட்டு வருமானம் - Risk-free rate) / பீட்டா
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஆபத்து விகிதத்தின் முக்கியத்துவம்
கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது (Volatile). இங்கு விலைகள் மிக வேகமாக மாறக்கூடியவை. எனவே, கிரிப்டோகரன்சியில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், ஆபத்து விகிதத்தை கவனமாக ஆராய்வது அவசியம்.
- விலை ஏற்ற இறக்கங்கள்: கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை குறுகிய காலத்தில் பெரிய அளவில் மாறலாம். இது அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
- சந்தை ஆபத்து: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஒட்டுமொத்த பொருளாதார நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படலாம்.
- ஒழுங்குமுறை ஆபத்து: கிரிப்டோகரன்சிகள் மீதான அரசாங்கத்தின் விதிமுறைகள் மாறலாம். இது சந்தையில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம்.
- பாதுகாப்பு ஆபத்து: கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் (Exchanges) ஹேக் செய்யப்படலாம். இதனால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடலாம்.
- தொழில்நுட்ப ஆபத்து: கிரிப்டோகரன்சி தொழில்நுட்பத்தில் ஏற்படும் குறைபாடுகள் அல்லது புதுப்பிப்புகள் சந்தையில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம்.
ஆபத்து விகிதத்தை வைத்து எப்படி முதலீடு செய்வது?
1. உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை (Risk Tolerance) அறிந்து கொள்ளுங்கள்:
நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக இருக்கிறீர்கள் என்பதை முதலில் தீர்மானிக்க வேண்டும். நீங்கள் ஒரு பழமைவாதியாக இருந்தால், குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். நீங்கள் அதிக ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக இருந்தால், அதிக லாபம் தரக்கூடிய முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
2. ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்:
நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் கிரிப்டோகரன்சி பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள். அதன் தொழில்நுட்பம், பயன்பாடு, சந்தை மதிப்பு, மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள் பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.
3. போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள் (Diversify):
உங்கள் முதலீடுகளை ஒரே கிரிப்டோகரன்சியில் மட்டும் வைக்காதீர்கள். பல்வேறு வகையான கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஆபத்துகளைக் குறைக்கலாம்.
4. நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளை (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்தவும்:
நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள், ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறைந்தால், அதை தானாகவே விற்க உதவும். இது நஷ்டத்தைக் குறைக்க உதவும்.
5. லாபத்தை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள் (Take-Profit Orders):
லாபத்தை உறுதிப்படுத்தும் ஆணைகள், ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு மேல் கிரிப்டோகரன்சியின் விலை உயர்ந்தால், அதை தானாகவே விற்க உதவும். இது லாபத்தை உறுதிப்படுத்த உதவும்.
6. சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும்:
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணித்து, புதிய தகவல்களுக்கு ஏற்ப உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.
உதாரணங்கள்
- பிட்காயின் (Bitcoin): பிட்காயின் ஒரு பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி. அதன் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகம். ஆபத்து விகிதம் அதிகமாக இருக்கலாம். ஆனால், நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு ஏற்றதாக இருக்கலாம்.
- எத்தீரியம் (Ethereum): எத்தீரியம் ஒரு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த தளமாகும் (Smart Contract Platform). இது பிட்காயினை விட குறைவான ஆபத்து கொண்டது.
- ஸ்டேபிள்காயின்கள் (Stablecoins): ஸ்டேபிள்காயின்கள் அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்பட்டவை. இவை குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன.
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஆபத்துகளைக் குறைப்பதற்கான சில உத்திகள்
- சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging - DCA): ஒரு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில், நிலையான தொகையை கிரிப்டோகரன்சியில் முதலீடு செய்வது.
- நீண்ட கால முதலீடு (Long-Term Investment): குறுகிய கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்வது.
- நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders) மற்றும் லாபத்தை உறுதிப்படுத்தும் ஆணைகள் (Take-Profit Orders) பயன்படுத்துவது.
- சந்தை செய்திகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளை தொடர்ந்து கண்காணிப்பது.
- நிதி ஆலோசகரின் ஆலோசனை பெறுவது.
கிரிப்டோகரன்சி பிட்காயின் எத்தீரியம் ஸ்டேபிள்காயின்கள் ஆபத்து மேலாண்மை முதலீடு நிதி பங்குச் சந்தை சந்தை பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சராசரி செலவு டாலர் நிறுத்த இழப்பு ஆணை லாபத்தை உறுதிப்படுத்தும் ஆணை ஷார்ப் விகிதம் சார்ட்னோ விகிதம் டிரேவர் விகிதம் பீட்டா நிலையான விலகல் கீழ்நோக்கிய விலகல் கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றம் பிளாக்செயின்
ஏனெனில், ஆபத்து விகிதம் என்பது நிதித்துறையில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது முதலீடுகளை மதிப்பிடுவதற்கும், ஆபத்துகளைக் குறைப்பதற்கும் உதவுகிறது. கிரிப்டோகரன்சி போன்ற புதிய சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் போது, ஆபத்து விகிதத்தை கவனமாக ஆராய்வது மிகவும் முக்கியம்.
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!