ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில், இன்று ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ ஒரு தரப்பினருக்கு இருக்கும் ஒப்பந்தமாகும். இது டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தையின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இந்த கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் அடிப்படைகள், அவற்றின் பயன்பாடுகள், நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் அவற்றின் பங்கு ஆகியவற்றை விளக்குகிறது.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் அடிப்படைகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் ஒரு ஒப்பந்தம். இது வாங்குபவருக்கும் விற்பவருக்கும் இடையே நிகழ்காலத்தில் ஏற்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் எதிர்காலத்தில் நிறைவேற்றப்படும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக தரப்படுத்தப்பட்டவை, அதாவது ஒப்பந்தத்தின் அளவு, தரம் மற்றும் டெலிவரி தேதி ஆகியவை முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்பட்டிருக்கும்.

• **சொத்து (Underlying Asset):** ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் பல்வேறு வகையான சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்கலாம். இதில் பண்டங்கள் (எண்ணெய், தங்கம், கோதுமை), பங்குச் சந்தை குறியீடுகள் (S&P 500, NASDAQ), நாணயங்கள் (USD, EUR, JPY) மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகள் (Bitcoin, Ethereum) போன்றவை அடங்கும்.
• **காலாவதி தேதி (Expiration Date):** இது ஃபியூச்சர் ஒப்பந்தம் நிறைவடையும் நாள். இந்த தேதியில், சொத்து டெலிவரி செய்யப்பட வேண்டும் அல்லது பணமாக தீர்க்கப்பட வேண்டும்.
• **டெலிவரி முறை (Delivery Method):** சொத்து எவ்வாறு டெலிவரி செய்யப்படும் என்பதை இது குறிக்கிறது. இது இயற்பியல் டெலிவரி (சொத்தை நேரடியாக வழங்குதல்) அல்லது பண தீர்வு (வேறுபாட்டைப் பணமாக செலுத்துதல்) ஆக இருக்கலாம்.
• **மார்க்கர் (Margin):** ஃபியூச்சர் ஒப்பந்தத்தில் ஈடுபட, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை மார்க்கர் ஆக டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். இது ஒப்பந்தத்தின் மதிப்பில் ஒரு சிறிய சதவீதமாக இருக்கும். மார்க்கர் என்பது ஒரு பாதுகாப்பு வைப்பு போன்றது, இது இழப்புகளை ஈடுசெய்யும்.
• **லீவரேஜ் (Leverage):** ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் லீவரேஜ் வழங்குகின்றன. அதாவது, சிறிய மார்க்கர் தொகையுடன் பெரிய அளவிலான சொத்தை கட்டுப்படுத்த முடியும். இது லாபத்தை அதிகரிக்கக்கூடும், ஆனால் அதே நேரத்தில் இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் பயன்பாடுகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் பல்வேறு நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** இது ஆபத்தை குறைக்கப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தி. உதாரணமாக, ஒரு விவசாயி தனது விளைச்சலை எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க ஃபியூச்சர் ஒப்பந்தத்தைப் பயன்படுத்தலாம். இதன் மூலம் விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து தன்னை பாதுகாத்துக் கொள்ளலாம். ஆபத்து மேலாண்மையில் இது முக்கியமானது.
• **ஊக வணிகம் (Speculation):** முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளைப் பயன்படுத்தலாம். இது அதிக ஆபத்துடையது, ஆனால் அதிக லாபம் தரக்கூடியது. வர்த்தக உத்திகள் இதனை சார்ந்திருக்கும்.
• **விலை கண்டுபிடிப்பு (Price Discovery):** ஃபியூச்சர் சந்தைகள் சொத்துக்களின் எதிர்கால விலைகள் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகின்றன. இது சந்தையில் வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கிறது. சந்தை பகுப்பாய்வுக்கு இது உதவுகிறது.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் பயன்படுத்தப்படலாம். சந்தை செயல்திறன் மேம்பட இது உதவுகிறது.

ஃபியூச்சர் சந்தைகளில் பங்கேற்பாளர்கள்

ஃபியூச்சர் சந்தைகளில் பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர்:

• **ஹெட்ஜர்கள் (Hedgers):** ஆபத்தை குறைக்க விரும்பும் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்கள்.
• **ஊக வணிகர்கள் (Speculators):** விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள்.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் வணிகர்கள் (Arbitrageurs):** வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட விரும்பும் வணிகர்கள்.
• **சந்தை உருவாக்குபவர்கள் (Market Makers):** சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் நிறுவனங்கள்.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் நன்மைகள்

• **லீவரேஜ்:** குறைந்த மூலதனத்துடன் பெரிய அளவிலான முதலீடு செய்ய உதவுகிறது.
• **விலை வெளிப்படைத்தன்மை:** எதிர்கால விலைகள் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது.
• **ஆபத்து மேலாண்மை:** விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்க உதவுகிறது.
• **பணப்புழக்கம் (Liquidity):** ஃபியூச்சர் சந்தைகள் பொதுவாக அதிக பணப்புழக்கம் கொண்டவை.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் அபாயங்கள்

• **உயர் ஆபத்து:** லீவரேஜ் காரணமாக இழப்புகள் அதிகரிக்கலாம்.
• **சந்தை ஆபத்து:** எதிர்பாராத சந்தை நகர்வுகள் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **டெலிவரி ஆபத்து:** இயற்பியல் டெலிவரி ஒப்பந்தங்களில், சொத்தை டெலிவரி செய்வதில் சிக்கல்கள் ஏற்படலாம்.
• **மார்க்கர் அழைப்பு (Margin Call):** சந்தை நகர்வுகள் பாதகமாக இருந்தால், கூடுதல் மார்க்கர் டெபாசிட் செய்ய வேண்டியிருக்கலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன. பிட்காயின் (Bitcoin), எத்தேரியம் (Ethereum) போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளையும் அடிப்படையாகக் கொண்ட ஃபியூச்சர் ஒப்பந்தங்கள் கிடைக்கின்றன.

• **பிட்காயின் ஃபியூச்சர்ஸ் (Bitcoin Futures):** இது மிகவும் பிரபலமான கிரிப்டோ ஃபியூச்சர் ஒப்பந்தமாகும். இது முதலீட்டாளர்கள் பிட்காயினின் எதிர்கால விலையில் ஊக வணிகம் செய்ய உதவுகிறது. CME Group மற்றும் பிற பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
• **எத்தேரியம் ஃபியூச்சர்ஸ் (Ethereum Futures):** எத்தேரியத்தின் விலையில் ஊக வணிகம் செய்ய இது உதவுகிறது.
• **கிரிப்டோ ஃபியூச்சர்ஸ் பரிமாற்றங்கள் (Crypto Futures Exchanges):** Binance, Kraken, BitMEX போன்ற பல கிரிப்டோ பரிமாற்றங்கள் ஃபியூச்சர் வர்த்தகத்தை வழங்குகின்றன.

கிரிப்டோ ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் தனித்துவமான அம்சங்கள்

• **அதிக ஏற்ற இறக்கம் (Volatility):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டவை. இது ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளில் அதிக லாபம் மற்றும் அதிக ஆபத்தை உருவாக்குகிறது.
• **24/7 வர்த்தகம்:** கிரிப்டோ சந்தைகள் 24 மணி நேரமும், வாரத்தில் 7 நாட்களும் செயல்படுகின்றன.
• **குறைந்த ஒழுங்குமுறை (Regulation):** கிரிப்டோ சந்தைகள் இன்னும் முழுமையாக ஒழுங்குபடுத்தப்படவில்லை. இது சில அபாயங்களை அதிகரிக்கலாம்.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளை வர்த்தகம் செய்வது எப்படி?

1. ஒரு ஃபியூச்சர் பரிமாற்றத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். 2. ஒரு கணக்கைத் திறந்து, மார்க்கர் டெபாசிட் செய்யவும். 3. வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் ஃபியூச்சர் ஒப்பந்தத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். 4. சந்தை பகுப்பாய்வு செய்து, வர்த்தக உத்தியை உருவாக்கவும். 5. ஒப்பந்தத்தை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ ஆர்டர் செய்யவும். 6. உங்கள் நிலையை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும்.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் தொடர்பான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு

• **நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages):** விலை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• **சம்பந்தப்பட்ட வலிமை குறியீட்டு எண் (Relative Strength Index - RSI):** அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** விலை மாற்றங்களின் வேகத்தையும் திசையையும் அளவிட உதவுகிறது.
• **Fibonacci Retracements:** ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• **சந்தை ஆழம் (Order Book Analysis):** வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்களின் ஆர்டர்களைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் பல்வேறு நாடுகளின் சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளுக்கு உட்பட்டவை. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்களை அறிந்து கொள்வது அவசியம். Commodity Futures Trading Commission (CFTC) போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் ஃபியூச்சர் சந்தைகளை மேற்பார்வையிடுகின்றன.

முடிவுரை

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகள் சிக்கலான நிதி கருவிகள். அவை ஆபத்து மற்றும் வாய்ப்பு இரண்டையும் வழங்குகின்றன. இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொள்ள உதவும். முதலீடு செய்வதற்கு முன், முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்வது மற்றும் ஒரு நிதி ஆலோசகரிடம் ஆலோசனை பெறுவது முக்கியம்.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டுகளின் முக்கிய சொற்கள்

சொல்

விளக்கம்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்

எதிர்காலத்தில் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தம்

மார்க்கர்

ஒப்பந்தத்தில் ஈடுபட டெபாசிட் செய்யப்படும் தொகை

லீவரேஜ்

சிறிய மார்க்கர் தொகையுடன் பெரிய அளவிலான சொத்தை கட்டுப்படுத்தும் திறன்

காலாவதி தேதி

ஒப்பந்தம் நிறைவடையும் நாள்

ஹெட்ஜிங்

ஆபத்தை குறைக்கும் உத்தி

ஊக வணிகம்

விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்டும் உத்தி

டெலிவரி முறை

சொத்து எவ்வாறு டெலிவரி செய்யப்படும் என்பதை குறிக்கிறது

மேலும் தகவல்களுக்கு:

• Chicago Mercantile Exchange (CME)
• Intercontinental Exchange (ICE)
• Investopedia - Futures Contracts
• Corporate Finance Institute - Futures Contracts
• Binance Futures
• Kraken Futures
• BitMEX
• Coinbase Futures
• TradingView - சந்தை பகுப்பாய்வு தளம்
• Bloomberg - நிதிச் செய்திகள் மற்றும் தரவு
• Reuters - நிதிச் செய்திகள் மற்றும் தரவு
• Financial Times - நிதிச் செய்திகள் மற்றும் தரவு
• Wall Street Journal - நிதிச் செய்திகள் மற்றும் தரவு
• Risk Management Strategies
• Technical Analysis Tools
• Derivatives Trading
• Commodity Markets
• Financial Regulations
• Blockchain Technology - கிரிப்டோகரன்சி தொடர்பான தொழில்நுட்பம்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!