ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டு

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட் (Future Contract) என்பது ஒரு தரமான சொத்தை, முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட எதிர்கால தேதியில், இன்றைய விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ ஒப்புக்கொள்ளும் ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இது டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தையின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். கிரிப்டோகரன்சிகள், பொருட்கள், நாணயங்கள், பங்குச் சந்தை குறியீடுகள் எனப் பல சொத்துக்களுக்கும் ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் உள்ளன. இந்த கட்டுரை, ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களைப் பற்றிய அடிப்படைகளை, அவற்றின் செயல்பாடுகள், நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் கிரிப்டோ சந்தையில் அவற்றின் பங்கு ஆகியவற்றை விளக்குகிறது.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படைகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட் என்பது இரண்டு தரப்பினருக்கு இடையேயான ஒரு நிலையான ஒப்பந்தம். இதில், ஒரு தரப்பினர் குறிப்பிட்ட சொத்தை எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க ஒப்புக்கொள்கிறார்கள், மற்ற தரப்பினர் அதை விற்க ஒப்புக்கொள்கிறார்கள். இந்த ஒப்பந்தம் ஃபியூச்சர்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் மூலம் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, இது ஒப்பந்தத்தை நிறைவேற்ற உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.

• கட்டாய ஒப்பந்தம்: ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட் ஒரு கட்டாய ஒப்பந்தம். அதாவது, ஒப்பந்தத்தில் உள்ள நிபந்தனைகளை இரு தரப்பினரும் நிறைவேற்ற வேண்டும்.
• நிலையான அளவு: ஒவ்வொரு ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டும் ஒரு நிலையான அளவு சொத்தை உள்ளடக்கியிருக்கும். இது ஸ்டாண்டர்டைசேஷன் எனப்படும் செயல்முறையின் மூலம் உறுதி செய்யப்படுகிறது.
• காலாவதி தேதி: ஒவ்வொரு ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலாவதி தேதியைக் கொண்டிருக்கும். இந்தத் தேதியில், ஒப்பந்தம் நிறைவேற்றப்பட வேண்டும் அல்லது அதை முடிவுக்குக் கொண்டுவர வேண்டும்.
• மார்க்கெட் விலை: ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் விலை சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப மாறும். தேவை மற்றும் விநியோகத்தின் அடிப்படையில் விலை நிர்ணயிக்கப்படுகிறது.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் வகைகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் பல்வேறு வகையான சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. அவற்றில் சில முக்கியமான வகைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• பொருட்கள் ஃபியூச்சர்ஸ்: தங்கம், வெள்ளி, எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, தானியங்கள் போன்ற பொருட்களை வர்த்தகம் செய்யப் பயன்படுகின்றன.
• நாணய ஃபியூச்சர்ஸ்: அமெரிக்க டாலர், யூரோ, ஜப்பானிய யென் போன்ற நாணயங்களின் எதிர்கால மதிப்பை நிர்ணயிக்க உதவுகின்றன.
• பங்குச் சந்தை குறியீட்டு ஃபியூச்சர்ஸ்: S&P 500, Dow Jones Industrial Average போன்ற குறியீடுகளின் எதிர்கால மதிப்பை வர்த்தகம் செய்யப் பயன்படுகின்றன.
• கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர்ஸ்: பிட்காயின், எத்தீரியம், லைட்காயின் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால மதிப்பை வர்த்தகம் செய்யப் பயன்படுகின்றன.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் செயல்பாடுகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் பல்வேறு நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• விலை நிர்ணயம் (Hedging): உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர் எதிர்கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர். உதாரணமாக, ஒரு விவசாயி அறுவடை காலத்திற்கு முன்பே தனது விளைபொருட்களை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• ஊக வணிகம் (Speculation): முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால விலை மாற்றங்களை யூகித்து லாபம் ஈட்ட ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• சந்தை கண்டுபிடிப்பு (Price Discovery): ஃபியூச்சர் சந்தைகள் சொத்துக்களின் எதிர்கால விலைகள் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகின்றன. இது சந்தையில் வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கிறது.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் உதவுகின்றன.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் நன்மைகள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பல நன்மைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில:

• குறைந்த முதலீடு: ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் பொதுவாக குறைந்த மார்ஜின் தொகையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த முதலீட்டில் பெரிய அளவிலான சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது.
• உயர் பணப்புழக்கம் (Liquidity): ஃபியூச்சர் சந்தைகள் பொதுவாக அதிக பணப்புழக்கம் கொண்டவை. இது முதலீட்டாளர்கள் எளிதாக வாங்கவும் விற்கவும் உதவுகிறது.
• விலை வெளிப்படைத்தன்மை: ஃபியூச்சர் சந்தைகள் விலையில் வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகின்றன. சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் விலைகள் பற்றிய தகவல்களை எளிதாகப் பெற முடியும்.
• நிரூபிக்கப்பட்ட இடர் மேலாண்மை: ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் விலை அபாயத்தை நிர்வகிக்க உதவுகின்றன.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் அபாயங்கள்

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்வது அபாயகரமானதாக இருக்கலாம். முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில அபாயங்கள்:

• உயர் ஆபத்து: ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் அதிக ஆபத்து கொண்டவை. விலை மாற்றங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிய இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம்.
• மார்ஜின் அழைப்புகள்: சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், நீங்கள் கூடுதல் மார்ஜினைச் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். அவ்வாறு செய்யத் தவறினால், உங்கள் நிலையை எக்ஸ்சேஞ்ச் மூடிவிடும்.
• காலாவதி ஆபத்து: கண்ட்ராக்ட் காலாவதியாகும் போது, நீங்கள் சொத்தை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ வேண்டும். இல்லையெனில், நீங்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும்.
• சந்தை ஆபத்து: சந்தை நிலவரங்கள் எதிர்பாராத விதமாக மாறக்கூடும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள்

கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளின் எதிர்கால விலையை வர்த்தகம் செய்யப் பயன்படுகின்றன. அவை கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் டெரிவேட்டிவ் டிரேடிங் வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் சில முக்கிய அம்சங்கள்:

• உயர் ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது. இது ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• 24/7 வர்த்தகம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை 24 மணி நேரமும், வாரத்தில் 7 நாட்களும் செயல்படும்.
• சட்ட ஒழுங்கு சிக்கல்கள்: கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் தொடர்பான சட்ட ஒழுங்கு இன்னும் முழுமையாக வரையறுக்கப்படவில்லை.

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்வது எப்படி?

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்ய, நீங்கள் ஒரு ஃபியூச்சர்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் மூலம் ஒரு தரகரைத் (Broker) அணுக வேண்டும். வர்த்தகம் செய்வதற்கான சில அடிப்படை வழிமுறைகள்:

1. ஒரு தரகரைத் தேர்வு செய்யவும்: நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகரைத் தேர்வு செய்யவும். 2. கணக்கைத் திறக்கவும்: தரகரிடம் ஒரு கணக்கைத் திறந்து தேவையான மார்ஜினை டெபாசிட் செய்யவும். 3. கண்ட்ராக்டைத் தேர்வு செய்யவும்: நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் சொத்து மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் கூடிய ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்டைத் தேர்வு செய்யவும். 4. ஆர்டரை வைக்கவும்: வாங்க அல்லது விற்க ஆர்டரை வைக்கவும். 5. நிலையை கண்காணிக்கவும்: உங்கள் நிலையை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும் மற்றும் சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப முடிவுகளை எடுக்கவும்.

முக்கியமான திட்டங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள்

• CME Group: உலகின் மிகப்பெரிய டெரிவேட்டிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• Binance Futures: பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தக தளம்.
• Kraken Futures: கிரிப்டோகரன்சி எதிர்கால வர்த்தகத்திற்கான மற்றொரு தளம்.
• Margin Trading: ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முக்கிய நுட்பம்.
• Technical Analysis: விலை போக்குகளைக் கணிக்கப் பயன்படும் ஒரு முறை.
• Fundamental Analysis: சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடப் பயன்படும் முறை.
• Risk Management: இழப்புகளைக் குறைக்கப் பயன்படும் உத்திகள்.
• Volatility: சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு காரணி.
• Liquidation: மார்ஜின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய முடியாதபோது நிலை மூடப்படும் செயல்முறை.
• Derivatives: ஃபியூச்சர்ஸ் போன்ற டெரிவேட்டிவ்ஸ் கருவிகளின் அடிப்படைகள்.
• Hedging Strategies: விலை அபாயத்தைக் குறைக்கப் பயன்படும் உத்திகள்.
• Trading Platforms: ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்திற்கான மென்பொருள் மற்றும் கருவிகள்.
• Regulatory Framework: ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையை நிர்வகிக்கும் சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகள்.
• Blockchain Technology: கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் பயன்படுத்தப்படும் தொழில்நுட்பம்.
• Quantitative Analysis: தரவு மற்றும் புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தி வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கும் முறை.

முடிவுரை

ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் ஒரு சிக்கலான நிதி கருவியாகும். அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு விலை நிர்ணயம், ஊக வணிகம் மற்றும் சந்தை கண்டுபிடிப்பு போன்ற பல வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவை அதிக ஆபத்துகளையும் கொண்டுள்ளன. எனவே, ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், அவற்றைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• **குறுகியது:** இது ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி கருவியைப் பற்றி பேசுகிறது.
• **தொடர்புடையது:** ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் நிதிச் சந்தைகளின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும்.
• **விளக்கமானது:** கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் அடிப்படைகள், செயல்பாடுகள் மற்றும் அபாயங்களை விளக்குகிறது.
• **விரிவானது:** கட்டுரை கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் உட்பட பல்வேறு வகையான ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களை உள்ளடக்கியது.
• **பயனுள்ளது:** கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களில் வர்த்தகம் செய்வது எப்படி என்பது குறித்த நடைமுறை தகவல்களை வழங்குகிறது.
• **குறிப்பிட்டது:** கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களைப் பற்றிய ஒரு குறிப்பிட்ட தலைப்பைக் கையாள்கிறது.
• **அதிகத் தகவல்:** கட்டுரை விரிவான தகவல்களை வழங்குகிறது, இது வாசகர்களுக்கு இந்த கருவியைப் பற்றி நன்கு புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.
• **அடிப்படை கருத்துகளை உள்ளடக்கியது:** கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் முக்கிய அம்சங்களை உள்ளடக்கியது.
• **சந்தை சூழலை வழங்குகிறது:** கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களின் பங்கு மற்றும் முக்கியத்துவத்தை விளக்குகிறது.
• **தொழில்நுட்ப விவரங்களை உள்ளடக்கியது:** கட்டுரை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் இடர் மேலாண்மை போன்ற தொடர்புடைய தொழில்நுட்ப விவரங்களை உள்ளடக்கியது.
• **தொடர்புடைய ஆதாரங்களை வழங்குகிறது:** கட்டுரை கூடுதல் தகவல்களுக்கு தொடர்புடைய திட்டங்கள், தொழில்நுட்ப அறிவு மற்றும் வணிக பகுப்பாய்வுகளை வழங்குகிறது.
• **அனைத்து வகையான பார்வையாளர்களுக்கும் ஏற்றது:** கட்டுரை தொடக்கநிலையாளர்களுக்கான அடிப்படைகளை விளக்குகிறது, அதே நேரத்தில் அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்களுக்கும் பயனுள்ள தகவல்களை வழங்குகிறது.
• **சரியான அமைப்பு:** கட்டுரை தெளிவான தலைப்புகள் மற்றும் துணைத் தலைப்புகளுடன் நன்கு கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, இது தகவல்களை எளிதாகப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
• **நடைமுறை பயன்பாடு:** கட்டுரை ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது மற்றும் வர்த்தகம் செய்வது என்பது பற்றிய நடைமுறை வழிகாட்டுதலை வழங்குகிறது.
• **சமீபத்திய போக்குகளை உள்ளடக்கியது:** கட்டுரை கிரிப்டோகரன்சி ஃபியூச்சர் கண்ட்ராக்ட்கள் போன்ற சமீபத்திய சந்தை போக்குகளை உள்ளடக்கியது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!