Hedging Strategies

1. 1. இடர் குறைப்பு உத்திகள்: கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் ஒரு வழிகாட்டி

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதன் அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்கு பெயர் பெற்றது. இந்த ஏற்ற இறக்கம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக லாபத்தை ஈட்டக்கூடிய அதே வேளையில், குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கும் வழிவகுக்கும். இந்த அபாயங்களைக் குறைக்க, கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு இடர் குறைப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த கட்டுரை, கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் இடர் குறைப்பு உத்திகள் குறித்து ஒரு விரிவான அறிமுகத்தை வழங்குகிறது.

1. 1. 1. இடர் குறைப்பு என்றால் என்ன?

இடர் குறைப்பு என்பது ஒரு முதலீட்டின் எதிர்மறை விலை இயக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்கும் ஒரு உத்தி ஆகும். இது ஒரு முதலீட்டின் மீதான சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் மற்றொரு முதலீட்டை மேற்கொள்வதை உள்ளடக்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இடர் குறைப்பு என்பது நீண்டகால நிலைகளை குறுகியகால நிலைகளுடன் சமன் செய்வதன் மூலம் அல்லது நிலையான மதிப்புள்ள சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் செய்யப்படலாம்.

1. 1. 1. ஏன் கிரிப்டோவில் இடர் குறைப்பு முக்கியமானது?

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளிலிருந்து பல வழிகளில் வேறுபடுகிறது. இது அதிக ஒழுங்குமுறை இல்லாதது, குறைவான திரவத்தன்மை கொண்டது, மேலும் ஊக வணிகத்திற்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது. இந்த காரணிகள் கிரிப்டோகரன்சி விலைகளை மிகவும் நிலையற்றதாக ஆக்குகின்றன.

• **அதிக ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை குறுகிய காலத்தில் வியத்தகு அளவில் மாறலாம்.
• **சந்தை கையாளுதல்:** கிரிப்டோ சந்தைகள் சந்தை கையாளுதலுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை.
• **பாதுகாப்பு அபாயங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் மற்றும் வாலெட்டுகள் ஹேக்கிங் மற்றும் பிற பாதுகாப்பு அபாயங்களுக்கு ஆளாகின்றன.
• **ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை:** கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான ஒழுங்குமுறை நிலப்பரப்பு தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்குகிறது.

இந்த அபாயங்கள் காரணமாக, கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பாதுகாக்க இடர் குறைப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்.

1. 1. 1. பொதுவான கிரிப்டோ இடர் குறைப்பு உத்திகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் பயன்படுத்தப்படும் பல இடர் குறைப்பு உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில:

1. **எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நீண்டகால நிலைகளை பாதுகாக்க அல்லது குறுகியகால லாபம் ஈட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு கிரிப்டோகரன்சியை வைத்திருந்தால், அதே அளவு கிரிப்டோகரன்சியை எதிர்கால சந்தையில் விற்று, விலை குறைந்தால் ஏற்படும் இழப்புகளை ஈடுசெய்யலாம்.

2. **ஆப்ஷன்ஸ் (Options):** ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க உரிமை அளிக்கும் ஒப்பந்தங்கள் ஆகும், ஆனால் கடமை அல்ல. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பாதுகாக்க அல்லது லாபம் ஈட்ட ஆப்ஷன்ஸ்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

3. **குறுகிய விற்பனை (Short Selling):** குறுகிய விற்பனை என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் அவர் உண்மையில் வைத்திருக்காத ஒரு சொத்தை விற்பனை செய்வதை உள்ளடக்குகிறது. முதலீட்டாளர் சொத்தை பின்னர் குறைந்த விலையில் வாங்கி, வித்தியாசத்தை லாபமாகப் பெறுகிறார். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் விலை குறையும் என்று நினைக்கும் கிரிப்டோகரன்சிகளை குறுகிய விற்பனை செய்யலாம்.

4. **டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification):** டைவர்சிஃபிகேஷன் என்பது பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகளில் பரப்பலாம். இது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறைந்தாலும், மற்ற கிரிப்டோகரன்சிகள் மூலம் இழப்புகளை ஈடுசெய்ய உதவும்.

5. **நிலையான நாணயங்கள் (Stablecoins):** நிலையான நாணயங்கள் என்பது அமெரிக்க டாலர் அல்லது யூரோ போன்ற நிலையான சொத்துடன் இணைக்கப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சிகள் ஆகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாப்பான புகலிடமாக நிலையான நாணயங்களில் வைத்திருக்கலாம். சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது, நிலையான நாணயங்கள் தங்கள் மதிப்பைத் தக்கவைத்துக்கொள்வதால், அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பான புகலிடமாக செயல்படுகின்றன.

6. **சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging):** சராசரி செலவு டாலர் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் தொடர்ந்து ஒரு சொத்தில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்குகிறது, விலையைப் பொருட்படுத்தாமல். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்தை குறைக்க சராசரி செலவு டாலரைப் பயன்படுத்தலாம்.

7. **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders):** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் என்பது ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நிலைக்குக் கீழே குறைந்தால், அதை தானாக விற்க ஒரு பரிமாற்றத்திற்கு அனுப்பப்படும் ஆர்டர்கள் ஆகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. மேம்பட்ட இடர் குறைப்பு உத்திகள்

மேலே குறிப்பிட்டுள்ள அடிப்படை உத்திகளுக்கு மேலதிகமாக, மேம்பட்ட இடர் குறைப்பு உத்திகளும் உள்ளன:

1. **ஜோடி வர்த்தகம் (Pair Trading):** ஜோடி வர்த்தகம் என்பது இரண்டு தொடர்புடைய சொத்துக்களுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாட்டைப் பயன்படுத்திக் கொள்வதை உள்ளடக்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் ஒன்றுக்கொன்று தொடர்புடைய கிரிப்டோகரன்சிகளின் ஜோடிகளை வர்த்தகம் செய்யலாம்.

2. **சமநிலைப்படுத்தல் (Rebalancing):** சமநிலைப்படுத்தல் என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் சொத்து ஒதுக்கீட்டை அவ்வப்போது சரிசெய்வதை உள்ளடக்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை குறிப்பிட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கு சமநிலைப்படுத்தலாம்.

3. **மார்க்கெட் நியூட்ரல் ஸ்ட்ராடஜிஸ் (Market Neutral Strategies):** மார்க்கெட் நியூட்ரல் ஸ்ட்ராடஜிஸ் என்பது சந்தை திசையைப் பொருட்படுத்தாமல் லாபம் ஈட்ட வடிவமைக்கப்பட்ட உத்திகள் ஆகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் லாங் மற்றும் ஷார்ட் பொசிஷன்களை இணைத்து மார்க்கெட் நியூட்ரல் ஸ்ட்ராடஜிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

4. **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்வதை உள்ளடக்குகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு பரிமாற்றங்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி ஆர்பிட்ரேஜ் செய்யலாம்.

1. 1. 1. இடர் குறைப்பு உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை

இடர் குறைப்பு உத்தியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

• **இடர் சகிப்புத்தன்மை:** முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இழப்புகளைத் தாங்கக்கூடிய திறனை மதிப்பிட வேண்டும். அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆபத்தான உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம், அதே நேரத்தில் குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் பழமைவாத உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்.
• **முதலீட்டு இலக்குகள்:** முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீண்டகால முதலீட்டாளர்கள் குறுகியகால வர்த்தகர்களை விட வேறுபட்ட உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
• **சந்தை நிலைமைகள்:** முதலீட்டாளர்கள் சந்தை நிலைமைகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஏற்ற இறக்கமான சந்தையில், இடர் குறைப்பு உத்திகள் மிகவும் முக்கியம்.

1. 1. 1. இடர் குறைப்பு உத்திகளின் வரம்புகள்

இடர் குறைப்பு உத்திகள் இழப்புகளை முழுமையாக அகற்ற முடியாது. அவை இழப்புகளின் அபாயத்தை குறைக்க மட்டுமே உதவுகின்றன. மேலும், இடர் குறைப்பு உத்திகள் செலவுமிக்கதாக இருக்கலாம், மேலும் அவை லாபத்தை குறைக்கலாம்.

1. 1. 1. கிரிப்டோ இடர் குறைப்புக்கான கருவிகள் மற்றும் தளங்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் இடர் குறைப்புக்கு உதவும் பல கருவிகள் மற்றும் தளங்கள் உள்ளன:

• **Binance:** Binance என்பது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் மற்றும் இடர் குறைப்பு கருவிகளை வழங்கும் ஒரு பிரபலமான பரிமாற்றம் ஆகும்.
• **Coinbase Pro:** Coinance Pro என்பது மற்றொரு பிரபலமான பரிமாற்றம் ஆகும், இது இடர் குறைப்பு கருவிகளை வழங்குகிறது.
• **Kraken:** Kraken என்பது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் மற்றும் இடர் குறைப்பு கருவிகளை வழங்கும் ஒரு பரிமாற்றம் ஆகும்.
• **Deribit:** Deribit என்பது கிரிப்டோகரன்சி ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு பரிமாற்றம் ஆகும்.
• **FTX:** FTX என்பது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் மற்றும் இடர் குறைப்பு கருவிகளை வழங்கும் ஒரு பரிமாற்றம் ஆகும்.

1. 1. 1. முடிவுரை

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய அதே வேளையில், குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களைப் பாதுகாக்க இடர் குறைப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம். இந்த கட்டுரையில் விவாதிக்கப்பட்ட இடர் குறைப்பு உத்திகள், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அபாயங்களைக் குறைக்க மற்றும் அவர்களின் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய உதவும். இருப்பினும், எந்தவொரு இடர் குறைப்பு உத்தியும் இழப்புகளை முழுமையாக அகற்ற முடியாது என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் நிதிச் சந்தைகள் முதலீடு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சந்தை பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆபத்து மேலாண்மை நிதி திட்டமிடல் கிரிப்டோகரன்சி ஒழுங்குமுறை சந்தை ஏற்ற இறக்கம் வர்த்தக உத்திகள் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் குறுகிய விற்பனை டைவர்சிஃபிகேஷன் நிலையான நாணயங்கள். ஏனெனில், "Hedging" என்பது இடர்களைக் குறைக்கும் ஒரு உத்தி. இது நிதி.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!